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如何設計交易策略達到正期望值

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  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

交易是一種賽局,你可以把它當作一場賭注,藉由直覺與市場消息做出決策;也可以藉由某些規則設計一套適合的交易方式,並計算期望值。


進入交易賽局的所有玩家,都一定希望能從每一筆交易中獲取利潤,就算無法把把獲利,也會希望策略雖然會在短期經歷些許虧損,但中長期來看都能達到正期望值。


當你為了交易設計一套交易策略,必須藉由回測,藉由結果分析該交易策略最終是否能帶來正期望值。而有兩種方式可以使交易策略達到正期望值,包含「正報酬長尾」以及「獲利曲線正偏」。

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此專欄旨在梳理投資經典書籍中的各種投資策略,為投資初學者提供一個清晰的指南,幫助他們逐步建立自己的投資策略。我們將深入研究各種投資策略,梳理並比較這些策略的優缺點,以及適用的場景與風險。透過這個專題,讀者將能夠了解不同的投資理念和方法,並根據自身的風險偏好和投資目標,逐步建立起一套適合自己的投資策略。
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交易策略中總是會面對獲利與虧損,而投資者的態度與思考方式會對交易產生深遠影響。本文探討了潛意識對於虧損的影響,提出了對自我對話的重視,以及在交易中調整和堅持的重要性。
突破策略以抓取趨勢為目標,常見的操作方式包括股價、均線或成交量的突破。交易判斷基於過去一段時間的價格極值,進出場訊號明確。然而,此策略風險偏高,因此需要注意風險管理。改進方法包括添加趨勢濾網以及使用ATR軌道設定停損,以減少虧損並提高策略的穩定性。
從2020年芝加哥交易所的負油價事件、台灣VIX下市、美聯儲量化寬鬆與量化緊縮、到最近的ETF申購,我對於交易規則有深深的感觸。 專業投機原理一書中,花了兩篇章節講述經濟循環與政府干預,非常清楚的講述造成經濟週期的原因,當政府採取行動時,交易者就可以利用這些知識進行獲利。整個金融體系是非常廣大
經濟循環中,信用擴張促使繁榮,但也可能引發通膨或通縮。美國近期狀況未至衰退,但失業率與消費力仍需觀察。若失業率上升,將影響消費與企業利潤,可能導致通貨緊縮。因此,未來經濟走勢將取決於就業情況、消費力與通膨趨勢。
移動平均線是投資初學者的良好起點,以計算收盤價的平均值為基礎,包括簡單移動平均線(SMA)和指數移動平均線(EMA)等。透過均線互動,可執行進出場策略,操作以日線為基準。風險在於即使無趨勢,仍會操作。建議改進方法是添加趨勢濾網,以提升準確度和報酬率。
遠離盤面對於策略交易者有益,觀察基準點變長,減少情緒波動,並建立對於損益的合理心態。調整合理的看盤頻率,並為可能的情況立下規則,堅持執行,能降低情緒波動,做出更穩健的決定。
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