財經咖啡因的窩

投資心理學的核心地位

1. 心理學占70%：掌控情緒是關鍵
   
2. • 市場波動常常引發人性的兩大情緒：貪婪與恐懼。這些情緒會驅使投資者做出非理性的決策，例如在市場高點追漲、在恐慌時拋售。
   • 成功的投資者懂得對抗情緒，以理性和規劃來取代本能反應。
     市場題材與人性情緒的週期階段
   市場總是以週期為核心運行，而人性在其中充當助推器。以下是四個典型階段：
   1. 樂觀與興奮階段
      
   2. • 投資者普遍充滿信心，認為市場只會繼續上漲。此時人性傾向於「追高」，貪婪驅使進場。
      • 心理挑戰：抵擋「錯失恐懼症」（FOMO），保持冷靜。
        
   2. 亢奮與瘋狂階段
      
   3. • 進入泡沫期，價格嚴重高估，人群瘋狂追捧。這時候要有「反市場心理」去預判風險。
      • 心理挑戰：勇於放棄「最後的甜頭」，避免被市場高點吸引。
        
   3. 恐慌與崩盤階段
      
   4. • 市場暴跌，情緒極度低迷，投資者紛紛拋售資產以求自保。
      • 心理挑戰：保持耐心，善於逆勢布局。
        
   4. 恢復與重建階段
      
   5. • 市場逐漸回穩，機會浮現，但因過往恐懼，許多人猶豫不前。這是「非自然行為」的最佳時機——低點進場。
      • 心理挑戰：勇敢擁抱風險，敢於在大眾不信任時下注。

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   "市場上的成功,往往來自做不自然的事"
   

   1. 逆向思維：當市場極度樂觀時保持謹慎，當市場恐懼時保持冷靜。
   2. 克服群體壓力：敢於在孤獨中前行，並接受短期的不適來追求長期成功。
   3. 系統化行為：建立交易規則，降低情緒在決策中的干擾。

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   實踐建議：如何提升風險報酬比
   

   1. 建立紀律性策略
      
   2. • 設定明確的買賣規則，例如基於估值或技術指標進行操作。
      • 嚴守停損和獲利目標，避免情緒化交易。
        
   2. 練習心理韌性
      
   3. • 模擬可能出現的極端情況，提前訓練如何冷靜應對。
      • 閱讀成功投資者的故事，學習他們如何在不確定性中保持自信。
        
   3. 記錄交易心理日誌
      
   4. • 每次交易後記錄自己的情緒、決策過程，並定期檢視以找出改善空間。
   這些方法能幫助你逐步將投資心理學轉化為優勢，並持續在市場中保持「不自然但有效」的行為模式。

了解人性就會複製跟今年8月初的極端恐慌一樣

光看融資維持率的近6年慣性就可以判斷恐慌修正滿足達標

也預判人性會等到落後市場主要題材將近反彈20%以上才開始"看半導體展"

甚至很多檯面上等到9月中才開始馬後炮分析半導體產業

8月初買到極端恐慌的投資人,早就輕鬆過中秋節

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2022/10/26

運用過去歷史45年K精準預判人性在景氣藍燈都只會恐慌

而量化投資週期隔年投資的勝率就是極高

懂得運用人性跟歷史量化統計學才能複製成功

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"市場上的成功,往往來自做不自然的事情"

這句話從生活到交易都適用

達摩面壁9年,成為中國開創禪宗第一人

愛迪生發明電燈失敗6000次,依然繼續研究,最終成功發明出電燈

奧運游泳選手菲爾普斯,每天受訓游泳,1天6小時,成為奧運8金飛魚傳說

櫻木花道為了學會跳投射籃,在7天內練投2萬球,還真的能投進

巴菲特的價值投資法,讓他看對的操作都是持有超過10年,造就複利滾雪球的投資心法

日本股神是川銀藏,只有國小畢業,為了學金融在圖書館待3年,保持永遠只吃八分飽的投資哲學(效仿營養學的飯只吃八分飽,沒病沒煩惱)

隨便舉例都是正常人不會做的不自然行為,所以能在檯面上被認同是成功的人才會這麼稀有

在我認為可變成自己複製交易模式的階段,如同各偉人都有的共同點階段

1.靠運氣靠感覺階段,收集大量四面八方的訊息

2.崇尚技術學或程式App,把勝率當作交易聖杯

3.學會資金策略以及產業跟題材的轉換

4.可量化所有交易策略後也有交易心理輔助整個投資週期

5.不再會隨著市場任何波動,掌控自我情緒,因而造就完整的交易系統