整體來看，全球太空產業正站在結構性轉折點。關鍵已不再只是衛星數量的線性成長，而是太空正在被重新定義為下一世代的資料中心與 AI 算力基地。低軌衛星的角色，正從通訊基礎建設，升級為數位與算力基礎建設的一環。

近期，SpaceX 完成對 xAI 的收購，正式啟動「低軌衛星整合資料中心」的長期布局。

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個人產業整理筆記｜太空 × AI：下一個十年的算力戰場~持續追蹤低軌衛星概念股2006/2/4

——燿華（2367）在馬斯克「太空 AI 帝國」中的位置https://vocus.cc/article/69788578fd8978000196cf0d(1/27文章有說明)

低軌衛星產業正從概念驗證階段，正式進入大規模商轉期，而近期最大的產業訊號，來自馬斯克再度投下的震撼彈。 SpaceX 正

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燿華

階段

馬斯克

訊號

個人產業整理筆記｜持續追蹤低軌衛星概念股2006/2/3

spaceX 於今日自范登堡太空部隊基地執行 Starlink 17-32 任務，使用獵鷹 9 號火箭將 25 顆 Starlink 寬頻衛星送入近地軌道。依據軌道追蹤專家 Jonathan McDowell 的統計資料，在本次任務升空前，Starlink 在軌運行的衛星數量已超過 9,600 顆。

發射

用戶

成本

品質

軌道

獵鷹

個人產業整理筆記｜今日 Starlink 發射，看 SpaceX 的估值邏輯如何成形2006/2/2



當市場仍聚焦在 Tesla 何時全面放量自動駕駛、Robotaxi 能不能合法上路時，真正被低估的一條長期主線，其實是 人形機器人 Optimus 的量產規模。

馬斯克近期明確指出，隨著加州弗里蒙特（Fremont）工廠停止生產 Model S 與 Model X

Tesla

機器人

Model X

工業

自動駕駛

勞動

個人產業整理筆記｜Tesla「每年 100 萬台 Optimus」不是產品新聞，而是勞動力工業化的起點2006/1/30

Musk 今日電話會議重點：不是在賣車，而是在重寫未來世界的製造邏輯

最近 Tesla 宣布停產 Model S 與 Model X， 市場第一時間的解讀，多半停留在「高階電動車需求是否轉弱」。

但從 Elon Musk 今日的財報電話會議內容來看， 這個解讀，其實完全沒有碰到重點。



政治與評論

電話

會議

電動車

產品

資源

停產

晶片

個人產業整理筆記｜Musk 今日電話會議重點整理2006/1/29

一、先釐清一件事：SpaceX IPO 重點不在「7 月」

最近低軌衛星族群再度轉熱，市場盛傳 SpaceX 可能在今年 7 月啟動 IPO，也順勢把「星鏈（Starlink）擴張」與「台廠供應鏈拉貨」綁在一起，成為資金輪動的催化劑。

但先把兩件事分清楚：

👉 哪些是傳聞？哪些是已能驗證的資

供應鏈

星鏈

新增

資本市場

個人產業研究筆記｜低軌衛星不是短線題材，而是趨勢重估
2026/01/28


持續追蹤低軌衛星（LEO）相關供應鏈，並非因為短線題材熱度，而是這個產業結構，越來越符合我對「耗材型成長產業」的定義。

低軌衛星並不是一次性建設。

它更像一套需要長期維運、持續補充與反覆升級的通訊基礎建設。只要這個系統存在，背後就一定伴隨著耗材、替換、升級與新增需求，這正是我會長期追蹤這條供應鏈

一次性

升級

風險

個人產業研究筆記｜低軌衛星 × 耗材型供應鏈
2026/01/27


我目前持續追蹤的低軌衛星相關台灣供應鏈，包含

華通(2313)、燿華(2367)、同欣電(6271)、凌群(2453)、萊德光電-KY(7717)。

有興趣了解可看1/23文章有說明https://vocus.cc/article/697315cdfd8978000156da2d

這些公司並不

同欣電

需求

觀察

下單

個人產業研究筆記/低軌衛星 × 耗材型供應鏈
為什麼我會持續追蹤這些低軌衛星相關標的？
2026/01/26


近期市場一大焦點，是 SpaceX（美國）來台密訪 航太供應鏈，引爆相關供給端與資金輪動。這波行情不僅帶動航太族群股價表現，也反映市場正在重新評價台灣在低軌衛星與航太供應鏈中的戰略位置。供應鏈輪動與股價變化，是結構性趨勢與週期機會交織的結果，而非孤立的短線題材。

 

航太

供應

整合

個人產業研究筆記｜
從航太供應鏈行情到相關股票的結構性觀察2026/01/23


在台股持續走高、波動放大的階段，市場最容易被短線消息牽著走。但越是在這樣的時刻，越需要把焦點從「漲跌幾點」拉回到「資金正在如何選邊站」。

 盤勢轉強，與國際政經面的風險降溫有明顯關聯。美國總統 Donald Trump 於世界經濟論壇釋出訊號，針對格陵蘭相關議題已形成協議框架，同時收回對歐洲加徵關

世界經濟論壇

Donald Trump

籌碼

資金

指數

個人市場資訊整理筆記｜台股續創高後，我在觀察的不是指數，而是資金站位
2026/01/22

〈達航與尖點：A I基建中兩個看似不起眼，但無法被替代的關鍵齒輪〉


【產業趨勢研究筆記】
記憶體與上游供應鏈的結構性轉折：從短線震盪到中期主升
（研究整理｜2026/1/20）
