決定選擇權價格的因素
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選擇權和個股不一樣，選擇權的好處是當你知道個股的價格和未來的波動率時，選擇權的價格就決定了，我們一般會用black-scholes模型來計算，事實上你在看到Call或Put進行雙邊報價時，造市者所使用的價格決定模型基本上也是繞著這個模型在跑，頂多多了一些自己估計的參數，例如微調一下我們對對數常態分配的估計。
但這個模型中的主要參數也彼此影響，牽涉到很多變數以及它們之間的交互作用(vonna/charm/vomma)。例如，波動率可以是選擇權價格決定中最重要的因素，但波動率的改變本身也會影響到delta，而delta本身的絕對值也會直接影響到選擇權的定價。而時間因素難然在選擇權推出時每天的時間減少程度已經既定住，例如，八月的月選今天離到期日還有60天，那這個選擇權在10天後，離到期日就變成50天。關於不同的參數如格影響選擇權的價格，可以去我在九比一的平台的線上課程多多了，這個線上課程是我交易16年選擇權的結晶，您使用後，對您的操作優勢的建立應該很有幫助。
我在九比一平台有開一個選擇權賣方絕學的線上課程，主要介紹了影響選擇權價格的因素以及賣方如何利用紀律及調整，並且反省了一下歷史的大公案。透過這些內容，你將可以更進一步的做好賣方的行為角色，成為一位不受極端事件過度影響你生存機率的好賣方先生。
【歡迎您的加入。凡是在方格子購買這個線上課程，上完後後都可以免費至我在松江南京站的辦公室免費再暢談2個小時的賣方經營哲學，請不要錯過您跟一位16年多選擇權交易經驗的中年大叔的下午茶。您在九比一購買了我的課程後，請在此文章下方留言，讓我知道您的LINE如何聯絡，我們隨時可以約一個下午約聊。】
什麼，怕一對一聊天會有冷場，放心，我會找一、二位也是賣方的好朋友一起炒熱整個聊天的氣息。
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我從2003年開始操作台指選擇權，同時也在美股投資上使用個股選擇權當成增加收益或減少風險的工具。選擇權操作需要懂一些教科書的科普知識，但對於實戰操作技巧更要有前人指路，才會少走很多彎路。在該版，您會看到至少20篇深入淺出關於選擇權理論與實際操作的文章，之後，我鼓勵您來找我，有3小時免費對談。
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在選擇權投資中，理解選擇權的定價是一個至關重要的環節，而時間價值（Time Value）是選擇權價格的主要組成部分之一。時間價值代表了選擇權合約在到期前可能獲得盈利的潛在價值。對於股票投資者來說，掌握時間價值的計算和影響因素，可以幫助更準確地預測選擇權價格的變化，從而做出更明智的交易決策。本篇文章將
選擇權的履約價涉及到了一個玩家的輸贏層面，越是價內的選擇權，時間價值流失越少，因為已經快要達到大盤加權指數的位置。越是價外的選擇權要等到結算日成功履約的機率非常小，不能說沒有，而是勝算較低。通常在結算日禮拜三結算之後，新的交易的選擇權履約價還包含一個禮拜的時間價值，因此操作買方不見得有很好的買點
第一章 選擇權的基本概要
訓練菜單：去用手機軟體與電腦軟體看看選擇權的報價，你可以找到有用的資料，例如時間價值流失係數，波動率或Delta
第二章 選擇權的20大特性
訓練菜單：去嘗試看看這20種特性帶來的選擇權威力與萎縮速度有多快，下一口單去嘗試，唯獨有真金白銀去嘗試，你才知道原來有多痛
改革內容如下：
1.如果在這方格子訂閱的人，擁有「方格子B班-私人群組」，我會分開跟原本的私人群組，因為兩邊的人學習程度，以及是否加入過Ａ班有很大的歧異。因此，為了提升服務品質跟專屬優待。請在此訂購選擇權B班課程，我會將講義傳送至方格子訂閱者閱讀，每一天更新台股盤前稿，每個早上陪大家練功，每個美股
因為選擇權來不急萎縮,只好用超大幅震盪
昨天頭尾如果波浪抓得好
一天3000點沒問題啊
光夜盤
開盤之後20400~19955 這樣450點
然後19955~20748 800點
20748~20230 又是500點
為啥那麼洗?
就是選擇權太貴了
上週五開始 一跌2700點
可能包含敏感內容
現在指數比以前15000點還要大了，20000點的空間就會造成更大的震幅。如果單日小於200點的話其實算是小漲或小跌。因為就像是2024.8.2還有2024.7.26都出現大跌千點的行情。這時候選擇權翻倍獲利賺錢的機會就超級大。此刻不把握這種不用挑股票，只需要看指數的漲跌，操作對象只有加權指數，多單
由於選擇權在操作上需要管理的層次，比股票買賣多了一個『時間維度』，合約之於股票的衍伸又『自帶槓桿』特性，在扁平化的交易上一下增加了兩重自由度，選擇權操作的複雜度比起一般的股票要難上無數倍。所以，想要用對選擇權投資，怎麼能少了選擇權策略師作為入門的教練呢！
美股選擇權特別講座系列
想知道什麼是『出廠價最便宜的合約』嗎？那同學們絕對不能錯過大師買合約的觀點，還不快來上課唷！
"老師，Put 真的好貴啊！" 這大概、可能是最後一個讓同學們舉棋不定，猶豫不決不敢買的重要原因！所以...倒底 Put 該怎麼買？這絕對是選擇權大師 Steven 的絕招之一，快來上課囉。
同學們應該可以開始意識到，使用策略並透過重新組合選擇權合約，就能將難以管理的風險換掉。
到底風險交換運用在策略中的運行邏輯是什麼，風險又該如何理解與管理，接下來的這篇講座可以讓同學們略知一二。
在選擇權投資中，理解選擇權的定價是一個至關重要的環節，而時間價值（Time Value）是選擇權價格的主要組成部分之一。時間價值代表了選擇權合約在到期前可能獲得盈利的潛在價值。對於股票投資者來說，掌握時間價值的計算和影響因素，可以幫助更準確地預測選擇權價格的變化，從而做出更明智的交易決策。本篇文章將
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