決定選擇權價格的因素

選擇權和個股不一樣，選擇權的好處是當你知道個股的價格和未來的波動率時，選擇權的價格就決定了，我們一般會用black-scholes模型來計算，事實上你在看到Call或Put進行雙邊報價時，造市者所使用的價格決定模型基本上也是繞著這個模型在跑，頂多多了一些自己估計的參數，例如微調一下我們對對數常態分配的估計。

但這個模型中的主要參數也彼此影響，牽涉到很多變數以及它們之間的交互作用(vonna/charm/vomma)。例如，波動率可以是選擇權價格決定中最重要的因素，但波動率的改變本身也會影響到delta，而delta本身的絕對值也會直接影響到選擇權的定價。而時間因素難然在選擇權推出時每天的時間減少程度已經既定住，例如，八月的月選今天離到期日還有60天，那這個選擇權在10天後，離到期日就變成50天。關於不同的參數如格影響選擇權的價格，可以去我在九比一的平台的線上課程多多了，這個線上課程是我交易16年選擇權的結晶，您使用後，對您的操作優勢的建立應該很有幫助。

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