ARK Big 2021 研究報告讀後感

2021/01/31閱讀時間約 4 分鐘

ARK 把所有目前主流與技術稍微能及的市場全部納入
感覺上沒有特別挑選，就是一網打盡，幾乎不可能有遺珠
再來，所有的討論都聚焦在技術會更進步，成本會更低，所以應用會更普及
就像兩百年前工業革命帶動的紡織產業
技術創新帶來新機器，降低了生產成本，也提高了生產效率
成本降低導致需求大增，整個產業因此蓬勃發展，讓更多人受益

研究報告中提到的公司不多，ARM, AMD, TSMC, Tesla, Waymo, Baidu, Tiktok…
如果要根據報告中的理念去投資，首選可能還是科技巨頭
我還是會把資產放在各國的 ETF 之主，除此之外，我 2021 年會多做以下事情
1) 開數位貨幣帳戶
2) 關注數位錢包的新創，例如 Venmo
3) 成熟的新創在不同區域的應用，例如東南亞的 SEA

Deep Learning
深度學習，或者稱機器學習，或者統稱 AI
很重要，未來成長率很高，市場很大，但沒有提任何公司或投資標的
Data Center
資料中心，相較於個人電腦，或者稱為伺服器 or 雲端
Intel 在走下坡，ARM + RISC-V 的組合會成為未來 server 的主流
建議投資標的 AMD & TSMC, 現階段避開 Intel
Digital Wallet
數位錢包，代表為支付寶、微信支付或是 Apple Pay, Google Pay...
傳統銀行面臨極大挑戰 (我非常非常討厭傳統銀行)
數位錢包的客戶取得成本遠低於傳統銀行 ($20 vs $1,000)
但可開發的領域非常廣 (各式貸款、保險、手續費...)
各種支付的新創公司是未來5~10年的重點，例如Venmo、Cash App
Bitcoin
數位貨幣，最為人知的是比特幣
比特幣 2020 再創新高，而且不是泡沬
數位貨幣受到認可且可能成為企業的通用貨幣
監管單位、銀行、投資法人及上市公司都開始認同數位貨幣
如果 S&P500 的公司投資 1% 的現金到數位貨幣，比特幣會再漲 40,000 美金
Electric Vehicles (EVs) 電動車
電動車的最大成本來自電池，而電池的費用持續下降
一台電動車的總成本與一台燃油車已相當接近 (2023 年會幾乎相同)
2025 年的電動車銷售額將會成長近 20倍
Automation: 自動化，或者說是機器人大軍
自動化時代來臨，但它不會造成大幅失業
反而是更高的薪資，更便宜的產品，更高的毛利率及更高的產業投資
Autonomous Ride-Hailing: 自駕計程車
三種自駕模式的競合，會影響自駕計程車全面上路的時程
特斯拉大量使用相機，計算較難且反應時間較長，但容易規模化
Waymo 採用 LiDAR + HD 地圖， AI 反應快但需要較多的資源跟時間規模化
百度採用基礎設施上的 sensor, 準確但規模化需要最長的時間
自駕計程車會大幅降低通勤成本，大陸地區降 50%，美國則是降 88%
在 2030 年，自駕計程車規模會達到一兆美金，平台提供者獲利最豐
Drone Delivery: 無人機運送服務
電池成本下降+無人駕駛技術提昇，無人機遞送服務將會普及到送貨、送食物甚至載人
未來市場由硬體廠商 (可能是大疆)、平台提供商、及地圖廠商 (Google Map?)瓜分
就像無人駕駛可能顛覆taxi 市場，無人機可能會顛覆 Uber Eats, Fedex, DHL...等運送市場
Orbital Aerospace: 航空軌道市場…. 不熟，沒什麼感覺
3D printing
目前只局限在工廠 prototype 及各式模具，使用者端的產品才剛開始
ARK 預測在五年內會從 12B 成長到 120B (個人認為有膨風之嫌)
最後三個主題圍繞在基因編程、癌症治療與生技相關.... 看不懂
但大致上是說技術進步、成本降低，應用會更廣泛，市場前景無限看好