0618-0625 盤勢分析
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投資理財內容聲明
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前言
呢喃貓投資短線盤勢分析，將搭配分析近期基本面相關訊息，希望透由此方式提供除價格資訊外更多的 INSIGHT，提高交易期望值。
先前團隊看到過有交易者在 LUNA 死亡螺旋時仍瘋狂做多（僅看技術面，完全無視基本面），本篇週報為避免讀者走這樣的冤枉路；將分享團隊如何將基本面搭配盤勢規劃，進行有系統的交易。
一、上週盤勢覆盤
上週盤勢分析我們提到：「目前跌破箱型下緣，短期震盪偏空格局。」
下圖為 06/12 ~ 06/18 的 ETH 覆盤，上週的大事件為美國 SEC 開始打擊幣圈，幣圈持續跳水，隨後一個 V 轉行情，若依照上週盤勢操作則是 5 勝 2 敗，多數轉折點都有命中。
覆盤從 2022 年 8 月底盤勢規劃至今，累積報酬率達 149.3 %！
以主計處公佈的「110 年國人收入中位數」4.2 萬元來計算，跟著呢喃貓打單，半年就可以成為綠巨人浩克，義式舒肥黑胡椒雞胸肉吃到飽。
圖片轉錄自卜蜂食品
二、本週盤勢重點：目前跌破箱型下緣，短線震盪行情，建議箱型操作為主。
以基本面來看
2020 年牛市很大一部分成因是美國 QE 大放水，團隊認為在目前緊縮的貨幣政策，若幣圈無強而有力的新敘事吸引圈外資金進入，幣價很難回到2021年牛市頂點。且幣圈在 3AC 、FTX 事件後，部分圈內玩家將資金外移，圈外對於幣圈更加深疑慮，目前團隊認為現況比較多是圈內老韭菜在互相廝殺，要等到圈外新資金入場才會是牛市的狂歡階段。
近期香港逐步開始監管加密貨幣，可觀察這次監管是否有讓圈外資金開始流入。另外，上上週美國 SEC 開始陸續起訴幣安、COINBASE 等平台，部分代幣被 SEC 列為證券，傳言有幣圈造市商要退出市場，各種負面消息以致山寨幣集體跳水。評估重大事件時主要會朝兩個面向思考：
- 第一就是事情延續性：團隊認為這件事情延續性是強的，可以看到先前美中貿易戰一打就是好幾年。本次美國 SEC 率先伸出打擊之拳，也引發英國也宣布要禁止加密貨幣空投等行為。團隊認為美國監管加密貨幣不外乎就是要收點保護費，幣圈機構姿態應該不會像中國一樣踩這麼硬，所以團隊認為這件事餘波不會像中美貿易戰延續多年，但仍可能會影響數個季度。
- 第二就是事情影響程度：有傳言幣圈造市商要退出市場，這部分可以觀察幣圈穩定幣流向。另外，團隊認為 SEC 打擊幣圈並不像美中貿易戰這麼嚴重，其一是上述所提到的幣圈機構姿態應該會放軟，其二是幣圈有其他替代方案（像是往非美國發展），就算美國還是踩很硬，但像是香港開始監管加密貨幣，美國打擊之拳頭對幣圈的影響力會漸小，除非後續連帶香港也開始抵制加密貨幣，這樣對於幣圈中長期圈外資金流入就是非常不利。
團隊會透過觀測穩定幣流向速率變化，來衡量圈內資金是否有明顯外流，下圖為 2022/11 ~ 2023/6 穩定幣流向，數值為正表示淨流入，反之則為淨流出。可以看到從 FTX 倒閉後穩定幣持續流出，在 3/11 USDC 發行商公告踩到這次金融風暴的雷，USDC 開始脫鉤，穩定幣大幅流出，但在美國政府宣布會救矽谷銀行的存款用戶後，穩定幣流出已經相對收斂。近期 SEC 打擊幣圈後幾乎無淨流出。下圖可以看到從 2022/10/31 迄今共流出 182 億美元（較上週無增減），目前穩定幣市值為 1,282 億美元。
以價格面來看
上上週 SEC 打擊幣圈後，價格直接跌破在 ETH 上海升級後的底部，但團隊觀察到上週幣安宣布退出荷蘭市場後，市場價格對於此消息已無反應（BNB 已無破底，甚至開始反彈），團隊認為後續出現大跌（短時間再跌 20%這種量級）的機率不高。但在尚未站穩 1,800 前，都不宜過度樂觀做多，現在建議箱型操作，逢高放空，逢低做多。
雖然短期受到 SEC 影響，但下一個已知的重大催化劑事件是 2023 年 10～11 月的 ETH 坎昆升級，根據前兩次 ETH 升級（THE MERGE ＆ 上海升級）的歷史來看，通常會在升級前 3~4 個月開始起漲，若依據坎昆升級的時間點，行情可能在 6~8 月時發動。
綜上所述，以中期基本面來看，牛回速歸的機率不大。以價格層面來看，目前已跌破區間。團隊認為箱型操作，逢高放空，逢低做多會是較佳選擇。
團隊進一步將 ETH 1H、BTC 1H 等兩個圖彙整如下，協助讀者更好識讀短中期盤勢的壓力支撐區，以近期的支撐壓力位做為輔助判斷。
譬如說今天做空，但來到支撐阻力區後就會開始震盪，可作為停利的參考依據，更多操作思路可參考文章後面的實戰策略。
➤ETH 1H：跌破區間，適合逢高放空，逢低買進。
藍色支撐區- 1：1,620 ~ 1,650
紅色壓力區- 1：1,750 ~ 1,780
紅色壓力區- 2：1,820 ~ 1,855
➤BTC 1H：跌破區間，目前位於箱型區間下緣。
藍色支撐區1：24,000 ~ 25,200
藍色支撐區2：20,500 ~ 21,500
紅色壓力區：28,500 ~ 31,000
三、實戰策略
短期從技術面來看為震盪格局，從總經的緊縮貨幣政策、技術面、基本面（題材面），團隊認為牛回速歸的機率不大，建議讀者操作上需更為靈活，不要死守單一方向（只做多或只做空），才不會錯過預料之外的大行情。
團隊將交易策略分為3顆星（0~3），跟米其林餐廳一樣，星數越高，研究團隊主觀判斷越推薦，因盤勢皆為動態變動，若盤勢發生大幅變動時，團隊會在群組對貓友更新盤勢最新看法。
備註：近期盤勢較為震盪混沌不明，因此盤勢不確定性較高，本週無三星策略。
備註：下方策略會提到動能放緩，可參考先前的新手教學文章：新手交易體系建立第4期－觀測動能｜怎樣算是上漲無力？
近期ETH 是幣圈主秀，波動也較大，因此盤勢主要參考 ETH ，建議觀察ETH 為主：
➤反彈空（2星）：本週操作位置圖如下，若價格來到紅色壓力區1（1,750~1,780），進場點會在上漲無力處進行放空，圈圈處為右側進場點，停損約守30點。
➤短線突破多（1星）：本週操作位置圖如下，若價格突破紅色壓力區1（1,750~1,780），觀察確定突破 1,780 後進行佈局。圈圈處為右側進場點，停損約守30點。
➤抄底多（1星）：本週操作位置圖如下，若價格接近藍色支撐區1（1,620~1,650），觀察是否能站穩 1,650 後進行佈局，停損約守30點。
四、近期大事件
本月已無總經重大數據，近期幣圈都以山寨幣為主要行情，並無單一重大的事件。
團隊對於幣圈的中期看法
下一個已知的重大催化劑事件是 2023 年 10～11 月的 ETH 坎昆升級，根據前兩次 ETH 升級（THE MERGE ＆ 上海升級）的歷史來看，通常會在升級前 3~4 個月開始起漲，若依據坎昆升級的時間點，行情可能在6~8月時發動。目前盤勢屬於高檔震盪，但團隊認為不宜過度悲觀（完全沒有曝險踏空）。
五、附錄
覆盤回測標準
1.平手代表進場後有些微獲利，但後續趨勢反轉吃掉利潤，屬於損平邊緣（損益正負0.5R以內）的操作定義為平手。
2.成功的定義為1.5R，假設停損是30點，那停利就是45點，每次停損為總資金的2%，故停利1.5R就是總資金的3%。若本週是1勝1敗，那當週報酬即是3%-2%=1%。
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本文不構成任何投資意見或建議，亦無招攬開戶要約，
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時逢台美股皆不斷創新高之際，幣圈就像吃到隔夜生魚片一樣，不斷烙賽。
比特幣自今年3月多創下7萬多美元新高後，就開始一路向南，後面雖然有死貓跳了幾下，但仍然都在6萬多徘迴著不上不下。
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目前價格沿著布林通道的下線發展，顯示出弱勢。價格處於關鍵支撐位，一旦跌破，可能引發大幅度的下跌。根據一目均衡表和波浪理論，山寨幣已經形成死亡交叉和M頭型態，預可能示進一步下跌。保守型投資者，建議清倉山寨幣，轉移資金至BTC或ETH；風險偏好型投資者，建議關注支撐位的情況，跌破後應及時轉向主流幣避險。
前一波段比特幣勢如破竹地衝到$73000左右後，就開始了一波週線級別的回調。
這次先在3/20左右修正到了$61000附近，並開始重新爬升到$71000，而在今天上午(4/2)，全體加密貨幣又迎來了一波集體修正。
而這波跳水，是代表著這輪牛市的結束，還是只是健康的回調，並醞釀著新一輪上漲呢?
首次進圈只想偷雞
2022年五月，LUNA幣大跌事件，我跟風進場抄底，但知道風險極大，所以只有嘗試性的丟了3000臺幣當學費。
果不其然LUNA無力回天，第一次當投機客就被「捉雞」套牢。而當時所有虛擬貨幣都受到牽連，所幸也換一些比特幣、乙太幣、狗狗幣放著玩玩。
從最初的不屑一顧，到去年的批評，今年看到各大資產管理公司加入賽道，傳統金融與加密貨幣正式與最大的美國市場接軌。
一、不確定性即是利空。
在通過前夕各山寨幣資金回流到BTC作為停泊，通過後當下比特幣橫盤震盪而ETH與一眾小幣拉漲。
二、關注比特幣市占率。
CASE1:
目前比特幣市佔率尚未跌
🔥進入2024年，本週（0101 - 0107）市場最關注莫過於美國SEC對於比特幣現貨ETF的審核結果。然而截至周報發文，SEC尚未發布核准新聞。。。
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