海外期貨停損單-停損限價單/停損市價單-海期交易第一課學會

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海外期貨停損單是什麼 

停損單(Stop order)又稱為STOP單，是期貨交易非常重要的風控機制！停損是設置一個價格當作停損點，當價格跌到停損點時就賣出/(買進)，目的是要止血、避免虧損擴大。

所以當你在操作海期的時候，需要停損的功能就是使用「停損市價」或是「停損限價」來達到停損的風險管理。

在國外大部份的期貨交易所，是可以直接掛停損單到交易所!

以芝加哥CME交易所為例，有四種委託單：

限價單

市價單

停損限價單(Stop Limit) 

停損市價單(Stop Market) 

海外期貨停損單使用時機

新手在剛接觸海期的時候，海外期貨商品眾多，各種不同的合約規格，交易時間也不一樣，因此對於一般沒有接觸過海外期貨的投資者來說，假如沒有事先對海外期貨商品進行研究，很容易就會踩到地雷商品。所以第一步我們需要將停損單學好，在行情波動大的時候就不怕受到太大的影響。

停損買單：欲作多價位在目前價格之上。

使用時機：平倉：持倉空單停損，停損價格必須 > 現在的價格。新倉：突破區間上緣進場追多。

停損賣單：欲作空價位在目前價格之下。

使用時機：平倉：持倉多單停損，停損價格必須 < 現在的價格。新倉：跌破區間下緣進場追空。

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要特別注意：

Q 假如目前沒有部位的話這樣掛停損單會不會成交呢?

A 答案是 「會的」，其實STOP單除了當作停損使用，也可以用來做突破策略，在沒有部位的情況下，如果條件到了依然會成交!

海外期貨停損單怎麼掛

海外期貨交易所停損單分為「停損限價」和「停損市價」

停損限價單(Stop Limit) →   碰到觸發停損價位，丟出指定限價單

停損市價單(Stop Market) →   碰到觸發停損價位，丟出指定市價單

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停損限價單

停損限價 買單：價格 > 觸發價 > 市場目前的價位

停損限價 賣單：價格 < 觸發價 < 市場目前的價位

意思是【價格】一定要比【觸發價】更容易成交，否則將會委託失敗

停損限價買進：觸發價38020，買入價格需【等於或大於觸發價】 →    →   可設38020、38021、38022、38023往上類推

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停損限價賣出：觸發價38020，賣出價格需【等於或小於觸發價】 →    → 可設38020、35019、38018、38017往下類推

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停損市價單

停損市價單優點是可以馬上成交市場最優先成交的價格，提高停損單成交機率；缺點是如果商品流動性不足，可能成交在不合理價格。

假設我們已經有一口小道瓊空單成交38010，要設停損10點觸發到38020丟出一個買進市價單

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海外期貨停損單優點

海期停損單：期交所提供的

掛單品質：停損單直接掛價在市場上，速度上來說當然會比較好，但如果你是超短線的操作者，本身就要有自覺可能會有滑價的風險出現。

可能遇到的風險：上手報價出狀況、交易所出狀況、期貨商端系統

在交易上，系統性風險是不可避免的，但出現任何交易上的狀況，一定要先冷靜，打電話給營業員，確認部位，處理部位，再來回歸確認與釐清狀況。