CB策略 -- 貴有貴的好

篩選條件

1. 轉換比例<30%
2. CB價格>115
3. 轉換溢價率>15%/10%(備選)

這個條件篩選出來，先確保特定人還在場內;

而且轉換溢價率不是因為CB的票面價值產生的

CB如果是聰明錢買的，為什麼他們願意付出比現股更高的價格去買?

為什麼他們不會賣出CB換取現股 或是 套取現金？

因為特定人直接買股票可能有比較多的限制（比如買入、賣出股票都是需要申報），其次CB可拆解為CBAS這樣子持有成本其實並不大（7~8倍槓桿也是很正常的）

使用方法1：挑貴的看

CB-貴有貴的好篩選 2024/02/16

這個是按照最新的資訊篩出來的

拿到這個表後如果沒有頭緒

就先關注圖表中最顯眼的（溢價率更大的），比如：六角三(27323)佳邦三(62843)亞翔四(61394)昇貿五(33055)

去查新聞、法說、CB發行資訊等等 做更細緻的研究

如果決定買入這四檔我反而不會買入CB，而是買入現股！

因為溢價率太大了(20%~30%)

直接買入CB可能現股往上漲了20% 你只賺5%，這樣子心態一定爆炸

（注：也可以先買現股，等價差收斂再反向換過去CB降低組合的波動率）

使用方法2：找族群~

拿到這個表筆者會優先研究上半部的個股做什麼的 （下區溢價率比較小）

有搭上主流的標的會更好~~ 比如AI 綠能 先進製程

如果有人要打群架，代表這個族群市場願意給上高溢價

偶爾也可以反向找出主流族群是什麼

舉個例子：
亞翔四(61394) 迅得二(64382)

嘉基二(67152)晟銘電三(30133) 勤誠一(82101)

就是先進製程 和 ai伺服器有關的標的

實戰案例 - 35332嘉澤二

圖 是嘉澤 和 嘉澤二 走勢疊圖（非轉換價值疊圖）

可以看到從2023.6月開始嘉澤走了一波大跌

從900一路跌到750以下 除息後快速反彈

圖片中可以發現：

嘉澤二35332 一直在115元以上
即使嘉澤現股最低跌到700，轉換價值跌到87附近，CB最低點也只有 114.5，溢價率超過30%，代表完全聰明錢根本不為所動

筆者看到這個現象也是一路零股抄底，抄到部位吃滿為止（當然是沒有抄到最低 因為太早抄滿了 哈哈）

之後大漲超過千元之後，開始階梯停利
同時，價差也收斂把要繼續持有的部位換成CB持有

另外，一部分剛好看到嘉基二的發行資訊 就轉入子公司的股票了

（注） 集團股有時候可以看到，炒完媽媽炒兒子的現象~