直面第四季即將到來 持股調整與規劃公開

哈囉。

週一，盤後我又回來了。

以下這篇會比較長，

因為我要來聊聊個人建議的，

後續持股調整跟規劃。

希望能夠協助大家更好面向，

即將到來的第四季行情。

在迷你白與奈米白時代，

老讀者對我的投資了解，

應該不脫以下幾點：

一、1%放大術

二、投資三進法

三、多元化投資

我也專篇介紹過幾個

我較核心的操作心法：

一、股市基本法

二、倖存者偏差

三、股市囚徒論

八月份有幸與讀者見面，

一起討論並腦力激盪下，

我們也共同產出了：

一、人生大富翁

二、小朋友上下樓梯

相較於同學會眾多版主，

我想我與其他人的差異化在於：

一、始終如一的觀念與操作

二、由繁化簡小學生都能懂

三、不跑短不追話題只做波段

四、永遠操作固定範圍的個股

五、不求獲利最大化賺該賺的

因此訂閱我是因為愛看文章，

專聽故事相互共情是一回事。

如果對股市賺錢手法有興趣，

說真的我會的知識層面不多，

操作標的甚至可以算是狹隘。

我標記的個股一定是持有的，

我對持股外的個股多不關注，

你發問我無法提供有用協助。

接著進入正題，

進入第四季還要一星期。

十月後先靜待Q3財報出爐，

提振具基本面的個股持有人情緒。

接著在過往經驗中發酵不會太快，

但整體進程會在震盪中逐步墊高。

而我認為接下來的重點關注應為：

一、玻璃基板供應鏈

二、輝達GB200供應鏈

三、蘋果概念股供應鏈

四、供電需求下的重電

五、美東罷工下的航運

首先我們先了解以下幾點：

一、未來晶片封裝採玻璃基板

輝達、蘋果、超微、英特爾等公司，

宣佈未來採玻璃基板進行晶片封裝。

此技術預計將於2027年實現量產，

而台廠中跟進腳步最快的則是欣興。

欣興是全球前三大的高階載板廠商，

未來有機會拿下高階載板80%市佔。

此外在去庫存化後的欣興營收亮眼，

7月營收重返百億元創19個月新高，

8月營收以108億元創21個月新高，

第四季將交出近年最佳的Q3財報，

且Q4及全年財報持續爆發性增長。

二、輝達GB200明年正式量產

輝達GB200伺服器將於Q4出貨，

並於明年第一季正式放量生產，

其中受惠最深的供應鏈廠商將

是負責獨家代工NVLINK的鴻海。

明年雲端網路營收比重將佔45%，

同時鴻海也是蘋果的主要供應商，

國內卷商永豐不但給出買進建議，

並且未來12個月目標價為258元。

三、繞不過的重電產業

無論是台電的強韌電網2.0、

10月份擬漲電價及缺點話題，

還有美國基建的變壓器需求，

跟正持續建置的AI資料中心，

我們永遠無法繞過重電產業。

華城訂單已接到2026年全滿，

未來將有四個廠生產變壓器，

將挹注產能百億成長三成以上。

四、航運年末淡季不淡

美國國際碼頭工人協會(ILA)，

將於10月1日罷工爭取勞權。

歐洲航運預計十月中旬加徵運價，

而亞洲到美東運價跟漲可以想像。

航運三雄長榮、陽明跟萬海都會

跟進加收費用漲幅最多可達50%。

五、避險資金依舊重要

下週將是投信第三季作帳週，

投資人小心投信邊拉邊出貨，

可能偷雞不著反被獨留太空。

尤其外資上週五買超329億元，

回補對象除台積電加碼261億，

其餘主流AI與電子族群皆賣出。

老讀者都知道我是多元投資人，

向來秉持六四比分散資金風險。

在聯準會降息循環列車啟航下，

我認為美元短期走勢依舊有撐，

建議持有高評等公司債的朋友，

可以適時將手中債卷出場鎖利，

並將避險資金轉向非投等級債。

個人推薦可考慮00741B，

富邦全球非投資等級債。

近期年化配息率為8.52%，

採用月配制靈活資金運用。

進三月報酬率為2.56%，

近半年報酬率為5.44%，

今年報酬率達到10.49%，

是相當不錯的股債配置標的。

以上，我們晚上再見囉！