哈囉。
歡迎，來到股市收心操。
台股下一步將會如何走，
應該是不少人關心的話題。
我們先來看一下市場背景，
一、美國緩降息登場
根據聯準會點陣圖預測，
年底前利率將來到4.4%，
最終利率兩年後約為2.9%。
所以我們可以知道兩點，
一是貨幣寬鬆政策開始，
二是零利率時代不會來。
而昨晚公布的8月PCE，
折合成長率符合目標值。
芝商所FedWatch工具顯示，
11月降息2碼機率為54.1%，
略高於降息1碼的45.9%。
二、四大航線全面重挫
上海航交所最新的SCFI，
上海出口集裝箱運價指數，
較上週再重挫達9.77%，
此為連續第六周運價下跌。
四大長程航線運價全重挫，
平均跌幅達10%，
9月以來跌幅達30%。
即使10月1日美東碼頭罷工，
四大航線因而受惠運價止跌，
我認為國內航運也已達到預期漲幅，
仍在船上夢想遠航的朋友需要留意。
三、輝達再陷利空陰霾
北京無法核實的傳聞，
政府不鼓勵中國企業購買輝達晶片。
導致週五輝達股價下挫2.13%，
並拖累台股ADR集體下跌。
其中跌幅最重的台積電重挫4.71%，
次重的日月光也有3.32%跌幅。
而我已於本週出清鴻海及萬海，
AI伺服器訂單能見度至2026年，
建議下週鴻海股價若隨之拉回，
可將資金分批佈局等利多激勵。
至於華城上週股價疲軟陷整理，
我只希望同樣持有的投資人記得，
華城是台灣唯一可外
銷大型變壓器的廠商，
明年外銷獲利將突破營收比5成。
國內台電強韌電網
計畫與充電樁商機，
華城也是同業中標案與市佔第一。
基本面沒問題，股價低基期，
就是買入抱緊，不要管短期風雨。
我仍然建議投資人持有欣興，
第四季為傳統消費性電子旺季，
於今年第二季走出去庫存化，
及產業低股的ABF供應商欣興，
財報只會逐季成長優於上半年。
且欣興是全球前四
大高階載板供應商，
未來高階產品將佔營收五成水準。
目前股價在歷史價格中屬低水位，
如果是閒置資金沒有時間壓力，
相信至第四季年底前，
絕對可取得優渥獲利。
最後在股債配置分散風險上，
建議耐心等待美公債10年殖利率，
觸及3.8%-4.0%-4.2%時，
分批入場佈局低評等>高評等，
公司債>政府公債的模式建置。
以上，感謝大家，
我們晚上再見囉！
