筆記自美股知名散戶交易者Qullamaggie的部落格(2021)。
摘要與筆者註解：
- 三種波段交易設定：突破(Breakout)、情境樞紐(Episodic Pivot)、均值回歸(Parabolic Short/ Long)，讓他幾年內賺進數千萬美元。
- 三種都不是他本人發明，情境樞紐(Episodic Pivot)學自Pradeep Bonde，突破學自William O'Neil等人，說明波段交易要獲利並不需要過於追求創新和複雜的概念。
- 均值回歸設定因台股有漲跌幅限制所以較少出現符合條件，且Qullamaggie曾在其他影片談到此設定較為困難(尤其是空方)，所以我就不節錄這部分，有興趣的人可至他部落格了解。
- 所有提到的數字/參數並不是一個魔法數字，實際使用可依自己的觀察和經驗調整，另有其他許多關鍵的細節如大環境影響、選股細節和資金使用方式等並未在本篇提及。
突破(Breakout)
概念：領導股多呈階梯狀走勢，上漲20~50%後盤整或拉回一陣子，然後繼續下一階。
如何尋找：
- 掃描過去1/3/6個月上漲最多的股票(所有股票中前1~2%)。
- 過去1-3個月內有出現過大幅上漲，可能是30-100%+，持續數天到數週。
- 有序的拉回整理，過程中出現higher low，且振幅逐漸縮小。
- 振幅放大突破盤整，整理階段通常為2週至2個月，整理期間股價像是浮在(surf)在上升的10/20日均線(有時50日均線)之上。
如何交易：
- 辨識型態，需要在開盤前準備好觀察清單，可能需要設定警示，並且先知道你要買多少數量。
- 進場：Opening Range Highs進場，可以是1分/5分或60分K或任何時間週期或結合使用，可以不用看日內走勢圖，直接看日K，突破就馬上進場。
- 停損：停損永遠是當日低點，且不應該大於該股的ATR/ADR，避免風險報酬比不佳。
- 賣出：在3-5天後賣出1/3-1/2，然後將停損移動到損益平衡點，剩下的部位根據股性在跌破10或20日均線後移動出場。
- 在多頭市場，如果擅於選股，時常可以得到10-20倍以上R(原始風險)的交易。
- 這種設定有多種變化，但前提都相同，也同樣適用在週K和日內。也有人稱作High Tight Flags、水平通道、對稱三角形、下降三角形等類似型態。
情境樞紐(Episodic Pivot)
概念：當意外的利多出現，特別是平常不被注意的股票，這可能開啟數個月至數年的走勢。有以下多種類型，通常較多關注在財報和展望。
- 財報和展望
- 政策、政治等因素
- 生技類的臨床結果或FDA結果
- 總體經濟相關
如何尋找：
- 跳空上漲10%+(美股)。
- 出大量，最好在前15-30分鐘就達到平常的單日交易量。
- 如果是財報類型的EP，要有大幅成長的營收(高雙位數或三位數)，並高於分析師預期。中小型股有時沒有分析師評等，你就必須相信數字和成交量。
- 最好該個股過去3-6個月沒有上漲，如果已經大漲過一波然後再跳空上漲，就要思考這是否真的有出乎預期。
如何交易：
- 盤後盤前掃描大漲的股票 (台股無法)。
- Opening Range Highs (可用1/5/60分K) 進場，停損為當日低點。
- 依個股股性沿著10日均線或20日均線停利出場。
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