負債vs財富累積
我們過去從小大到大都被教導要努力工作、省錢、存錢、還債(車貸、房貸…等)最終達到“無債一身輕”，這確實讓人認知要不欠他人(機構)金錢沒有債務才是被奉為正派、正道與正確；但這似乎卻與富人累積財富的精隨離之甚遠。富人最初往往是靠借錢起家並且利用借貸的錢投資運轉持續讓自己的財富增長。這一觀點是否顛覆你過去的價值觀與信念呢?事實上，遵循這句話往往讓許多處於基層與中產階級者無法提升其財富至更高一階的水平。
面對負債有需要掌握的要點。若能妥善運用，對財富累積固然有幫助；但若處理不當，則如同走鋼索，一樣有相對地風險。也就是說，我們若把負債當作消費那你會陷入深淵；但相對地若是在投資路上，適當的負債搭配良好的投資報酬下，其實反倒可加速你財富的累積。
因此，負債是我們每人要面對的一個選項，每一人會因自身的觀念與看法不同(將負債變成消費的惡性負債或是投資的良性負債)，而會有截然不同的做法與結果。那麼在致富路上舉債，有哪些要注意的地方呢?
負債前要有的觀點
1. 貸款的適當時機(當處於高通膨、低利率時)
對近年連續的高通膨且高於向銀行借貸的利息時是一個適當的負債時機。譬如各國政府近年不斷印鈔與資金氾濫，使你發覺到現在的錢不值錢時也促成通膨發威。此時你感受到同一樣身邊周遭的東西(譬如:一餐的便當錢、一個同樣的麵包)，往往以一個可以感受且快速漲幅物價讓一般的民眾吃不消。間接造成固定薪水族可支配的實質所得減少，購買力下降，讓家庭主婦往往容易皺眉頭大感嘆生活不容易，這句"甚麼都漲就是薪水沒漲"成為街頭人們的閒聊話題。
2. 要能有穩定的現金流 (包含:工作主動收入、租金、股息等被動收入)--這一點可算是(隱形)關鍵點。
既然舉債，就要自己要先衡量若是在最壞的情況下，所要面對的風險與狀況下(譬如: 在經濟不景氣時因負債每月要付出的利息，以及若工作又臨時受影響:減薪、裁員時)，自己能否承受與解決的方案為何? 預備的方案有準備好了嗎? 內心的對財富貪婪的程度(對獲利報酬的要求)已有適當目標與保持知足嗎?
有穩定的現金收入(譬如:有固定的工作收入)與掌控風險可以給自己有底氣，讓自己可在長期(10年或20年)時間中面對景氣的高低循環(那怕資產長期不漲)都能處之泰然，也不會因外在經濟景氣的變化讓自己的心情與生活受影響。
另外，在有穩定現金流(不論是來自主動或被動收入或是兩者皆有)與掌控風險的承擔後，在致富路上想要用錢滾錢產生複利就要了解時間的重要性，要有耐心並瞭解到「走的遠比走的快更重要」。另外，在已借款與投資後，可遵循股神巴菲特投資的兩條原則:「第一條是不要虧錢」，「第二條是永遠記住第一條」。
小結一下:要有足夠的現金流使自己在承擔適度負債與投資的風險下，讓自己先不虧錢與有利潤的報酬，然後此獲利的模式經由長時間一再地重複後所產生巨大效果(複利效應都是在相當長的一段時間要在最後會產生出讓人驚訝爆炸性的威力，前面的相當時間平淡無奇不顯眼，這也是讓多數人因沒耐性而遠去)。
3. 借貸的投資回報(報酬)要能夠大於付出的成本(利息)
譬如:像銀行借錢利率是3.5%而投資回報利潤是8.5%，則中間的5%就是可獲得的超額利潤。不過，投資決策時不要只看投資的回報率，也要警覺隨之(隱藏)的風險與成本(包含:人為因素與外在景氣循環)。自己內心要衡量若發生了最壞情況時需要付出的代價是甚麼? 注意到這包括除了金錢損失之外還可能是更為寶貴的「時間」(此處包含過去累積財富所投入的時間或/以及未來為了要還債務所需付出的時間)。最好是狀況是你借了一筆低息的貸款、把錢投入有穩定又不錯回報的投資標的、自己有長期又穩定的工作收入加上投資策略是做長期的投資。
以上觀點外，還要定期檢視自己的資產負債表與現金流量表。這會讓自己隨時因檢視而掌握自己的財務狀況。
殘酷的財富運作
回顧歷史上當每次經濟危機發生與大家都感到極度恐慌時，多數人(尤其窮人或具有窮人思維的人)都是在努力地打工、存錢，讓自己為保住工作更加忙碌而無暇觀察與思考；但是富人卻往往趁此時拼命的增加新資產(包括投入低迷的股市尋找被低估的股票/ETF、低價的購買房地產等)。等到景氣翻轉，富人又將資產如房屋租給窮人，經由增加的財富成立新公司(或擴大員事業)雇用更多人為其付出勞力與時間等，如此循環不已。說的白話一點:富人往往是利用其借來的資本在景氣低迷時投入(購買)資產並等待景氣翻轉後快速的累積財富，並再次將其獲得的財富用在對窮人資源的獲得上。
所以想要翻轉財富的階級，就要對投資有正確的觀念、清晰底層邏輯架構、與多數人(羊群/散戶)相反的作法、翻轉負債(金錢借貸)的不同觀點、這需要多年的養成、練習並了解社會(世界)殘酷的經濟運作。同時也在人生路上交了許多學費(學吃虧，付出了金錢與時間)。出發點不一定人人公平下，我們一般人雖人沒有富人那麼多的資源，但是給自己正確的財商觀點這卻是可以和富人站在同一水平的。
結論
致富路上需要不同階段地調整過去的財商觀念。在有正確觀念與做法下，適當地負債、掌握住風險並運用(良性的)負債讓金錢為自己工作。當然也要衡量借來的資本是否能產生大於付出成本的回報、自己在最壞情況下的承擔風險的能力等；正確的理解負債，事實上就是理解現實社會裡財富的運作機制。在有正確認知與準備下，讓借貸成為良性的負債來加速y自己財富的累積與突破財富層次，進而達成自我最終想要的生活境界。
本篇文章所強調適度的良性負債是否有牴觸你過去的認知與財富觀點? 當我們人人都在財富累積的路途上努力時，不同階段財商觀念的轉換也許正是尋覓許久不著的那個突破財富階層的關鍵契機。
