20210709-盤前日報

盤勢分析 1. 週四震盪大洗盤，一度跌幅超過百點，最後跌幅收斂站回五日線之上，終場上漲 15 點，收在 17866 點。整體來看，量能仍持續維持在 6000 億以上，也如前幾日盤勢分析預期一般，在本周末段週四、周五開始一波震盪整理。目前推估在下周二才會真正指明走向，這幾天須特別觀察量能是否高於 6500 億以上，留意位於高檔區的長黑爆量跌破或跳空突破情形產生 2. 現階段台股支撐仍為 17700，偏多看待，壓力位置為 18000。大盤目前在 17700 - 18000 反覆整理，大盤指數隨航運股上下起伏，整體看來資金似乎又回到傳產，也增添近期盤勢操作的難度。今日操作邏輯建議沿著趨勢線進行，昨日（8）收盤時 15 分 K 線顯示偏空方，不排除今天早盤會有低點或者回測低點，請投資人注意震盪 3. 焦點族群仍舊圍繞在航運股上面，萬海（2615）碰到月線強勢觸底反彈，陽明（2609）依舊維持強勢整理，整體航運類股從投信角度來看看法分歧，建議這段期間留意投信出清的個股。萬海（2615）技術線型部分有形成 M 頭的可能性，除非創新高否則都建議視為反彈；ABF 載板於周四早盤強勢攻高，南電（8046）回落收黑，景碩（3189）維持強勢但短線或將進入休息整理，欣興（3037）若達到型態等幅測距的 150 元位置，或可考慮先行做出停利調節，等待震盪整理後重新進行交易 參考資訊 1. 美國半導體學會（SIA）公佈 5 月全球半導體銷售金額達 436 億美元，月增率 4.1%、年增率 26.2%，創下單月新高。其中以歐洲及亞太區成長最為顯著，所有第需年增率均超過 20%。漲價行情對於今年半導體行情可謂居功置偉，目前仍須觀察第三季之後庫存調整的狀況，如果終端產品銷售無法順利轉嫁上漲的成本，對上游的拉貨動能就有可能降低 2. 相比去年，今年 iPhone 供應鏈運作逐漸恢復正常，對於今年高階手機出貨量不如以往的部份蘋果也有望吸納部份份額。雖然部份蘋概股在六月份的營收並未繳出亮眼表現，但考量上一波蘋果產品供貨接近尾聲，下一波產品才剛開始試產的狀況來考量，或許以歷史資料來作為評斷仍存在一定誤差。當然，供應鏈中需要提前拉貨配合組裝的部份（如鏡頭等）也有個股營收創高，對於後續相關零組件的拉貨與組裝或具有相當程度的趨勢指引 3. 央行公佈 6 月整體外資匯出 51.2 億美元，但持有股債加計新台幣存款餘額共計約 7157 億美元，較 5 月增加 3 億美元，顯示雖然外資匯出金額增加，但因為台股上漲因素，在台淨資產仍舊持續增加，資金相較起來並未大幅離開台灣。惟在近日美元持續走強狀況下，新興市場資金匯出的可能性，以及因此造就的波動仍須投資人注意 4. 大陸碳交易平台將於近日上線，國內在大陸方擁有大量碳排放基準的企業或許可因此獲利。但在管制數量以及投標對象的情況下，這些企業是否可以真正獲利，投資人是否可以針對此話題進行投資或交易，建議仍等待確切政策出爐後再行考慮 5. 由於全球疫情死亡人數已經超過 400 萬人，OECD 秘書長發表言論表示下一波 Delta 病毒疫情依然是最大下行風險之一，加上日本昨日（8）第四度對東京發布緊急事態宣言，以及美國初請失業金人數小幅上升，市場對於疫情的想法帶領美股四大指數與台股夜盤向下發展。然需注意的是，由於疫苗仍舊有效的阻止疫情擴散速度，本次即便變異病毒真的再次爆發，在有準備的狀況下影響幅度不會再跟去年疫情相同。未來將會是肺炎與生活共存的環境，投資人或許更應該思考共存環境下對於經濟與投資活動的影響方向與趨勢如何 6. 華爾街日報報導，拜登政府擬透過行政命令，要求聯邦海事委員會（Federal Maritime Commission）和地上交通運輸委員會（Surface Transportation Board）打擊產業整合與侵略性的定價策略，藉此壓低美國企業的高昂的貨物運輸成本；美國聯準會資產負債表規模超過 8 兆美元，紐約聯邦儲備銀行宣佈將從 7 月 12 日起逐步出售手上公司債，釋出變相開始減少購債的訊號，資金流動性減少的疑慮可能再度影響股市表現 7. 歐美疫苗施打人數逐漸增加，經濟也因解封逐漸開始正常化，惟消費者的支出型態也開始改變，疫情期間因為仍可仰賴線上購物進行商品類消費，在解封後開始轉往服務類消費；消費者行為開始出現價格敏感現象，消費偏好逐漸向漲幅較低的產品靠攏，價格年增率越高的商品在近幾個月的實質消費月增率出現逐漸下降的態勢；由於世界各地疫情控制程度不一，下半年對於全球來說將存在差異化復甦的趨勢，疫苗施打狀況將會是影響經濟穩健與否的參考因素 8. 中國乘用車聯合會公布 6 月車輛銷售量，其中廣義乘用車零售銷量 159.9 萬輛，年增率 -5.3%；新能源乘用車批發銷量 22.7 萬輛，月增率 14.7%，年增率 166%，呈現強勢增長，特斯拉中國銷量超過 3.31 萬。 個股簡評 此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略 1. 和勤（1586） - 簡介 - 和勤為高端精密沖壓大廠，主要為金屬沖壓產業，且具備模具開發之能力，成立初期以硬碟零件為主要產品，爾後也切入汽車零組件生產。公司主要業務為模具設計加工、精密沖壓、精密研磨、CNC 加工、熱處理以及表面處理等 - 硬碟零件方面，專注於高階儲存硬碟機種機構件（VCM Plate），產品平均銷售單價與毛利均高於傳統硬碟，在宅經濟、雲端運算的需求成長下，訂單穩定成長 - 汽車零件方面，除美系電動車大廠的零件持續增量，也增加燃油車與新能源車都需要的門鎖、座椅等零件客戶，並爭取全球平台件的供應 - 重卡變速箱零件於 6 月量產，和勤正式跨入中國大陸每年約 100 萬輛的重卡市場，同時搶攻大陸開放出口重卡的商機，預期將帶來另一大成長動能 - 面對鋼材價格漲勢與美元匯率影響，和勤也持續與客戶進行商務談判調漲價格，以維持供應鏈穩定 - 近期已完成台灣全興廠搬遷，嘉興和新廠第五車間擴產預計第 3 季布建完成 - 技術面：突破布林通道上緣後被壓回，上有半年線反壓，KD 與 MACD OSC 逐漸增加，觀察拉貨狀況 - 籌碼面：千張大戶持股連續兩週增加，資券方面近來呈現資增券減現象。外資、主力偏賣超 - 成長狀況：營收連續四個月月增，後續觀察汽車零組件是否確實增加營運 2. 安碁資訊（6690） - 簡介 - 國內資安服務龍頭大廠，早期業務包括機房與雲端維運管理、資訊安全服務及商業軟體銷售，2017 年底除資安服務外，將其他業務分割成立為宏碁雲架構服務（股）公司，目前主要從事包括資訊安全整合性監控及防護服務、資訊及安全專業顧問服務、及資訊安全平台建置服務。大股東為宏碁，持股 64.54% - 在後疫情時代、5G 應用等趨勢發展下，全球對資安防護需求明顯增溫，安碁訂單動能將逐步增強，且公司也將持續拓展海外市場，加上 OT 業務佈局有望逐步發酵，營運回升可期 - 雖過去主要為公共部門為主要客戶，但受惠資安法規之規定下，今年將以拓展 OT（維運技術）場域為重心，公司已陸續接獲民營電廠、能源機構洽詢 OT 專案，貢獻有望逐步顯現 - 繼 2019 年 11 月與泰國當地的系統整合大廠 Datapro Computer System 合作，藉由當地業者建置 SOC 與提供技術服務後，2020 年 6 月再與印尼合作夥伴 ASABA Computer Center 合作，為當地政府與企業提供資安檢測服務，2021 年計畫前往馬來西亞或菲律賓佈局，持續拓展東南亞市場，為顧問服務挹注收入 - 技術面：站上半年線後被壓回，突破去年八月以來的下降趨勢線， KD 與 MACD OSC 持續成長 - 籌碼面：千張大戶持股連續 2 週下降，近五日成交量明顯增加，外資賣超、主力買超 - 成長狀況：營收連續 2 個月增加，疫情之後的營業型態改變或將增加營運動能，線上與資安服務或將成為高速網路引領下見到可觀成長的產業