20210712-盤前日報

盤勢分析 1. 上週五（9）台股受到美債殖利率大跌影響，整體市場表現低迷，終場下跌了 205 點，收在 17661 點。量能方面可發現為近期少數一次量縮情形，有機會判定為假跌破。且週五晚上因美債殖利率反彈，道瓊指數與那斯達克指數紛紛創下收盤新高，帶動台指期夜盤上漲，因此，周一有望重新站上 17700 並且持續整理 2. 現階段台股支撐為 17600，偏多看待，壓力則看 18000。週五雖然跌破 17700，但是如同前述說明，此次下跌屬於量縮下跌，因此風險相對小。週一大盤可望因週五夜盤大漲有望站回，但必須注意兩項要點：1）不能爆出大量跌破 17700；2）不能持續量縮破週五低點。整體來說，在週一站上 17700 後，大盤應該持續在這之上整理。同時也建議留意台指期開盤價位，如果開盤指數過高則建議等待回測支撐後再進場操作 3. 焦點族群依舊在航運股上面，週五因拜登行政命令影響，出現大幅度震盪下跌。目前航運三雄以陽明（2609）為指標，而長榮（2603）及萬海（2615）萬海短線皆呈現轉弱趨勢，有機會回測月線，建議投資人特別留意下行風險，等待維持在支撐位置後再行操作。另外，車用族群十分強勢，如台半（5425）、通嘉（3588）上週漲幅都超過 20 個百分點。近期投信買超部分，像是智原（3035），短線也是上漲超過 30 個百分點。本週關注焦點續看「鋼鐵產業」，目前回到相對支撐，且投信持續加碼，留意本周波動 參考資訊 1. 為了即將到來的金九銀十車市行情，加上上半年電動車各大廠交車數量均呈現亮眼成績，六月份相關產業個股營收也都有成長，預計下半年傳統與電動車用相關供應鏈均有對應成長，其中又以電動車滲透率較高。台灣相關產業包括電力系統、整車製造、電池線束、充電樁零組件、減速齒輪、電動車端子以及 LED 車燈元件等都有望在下半年持續成長 2. 美國總統拜登在美國時間週五（9）簽署行政命令，意在限縮大企業勢力、打擊反競爭行為並促進市場競爭，希望解決大企業勢力過度集中問題、重新調整權力平衡，以賦權小企業和中低所得家庭策略的一環。牽涉產業包括運輸和航運、醫療保健、網路服務、科技巨頭、勞工、農業以及銀行和金融等，預料將引起產業界抗議與市場波動 3. 大陸紫光集團被債權人聲請破產重整，預料市場將反映可能發生轉單的利多。惟紫光集團在可能發生轉單的細產業中產品相對低階，對於國內各廠商所能產生的獲益有限，但市場情緒是否牽動股價表現，無法準確估計 4. 美國最大不鏽鋼供應商 NAS 由於美國國內卡車運力短缺，導致生產用工業氣體稀缺，使得肯塔基州肯特（Ghent）廠無法正常運轉，目前已暫停所有供應契約，肯特廠交貨將無限期延期。同時，鎳價在上週五也大漲 2.44%，惟國內不鏽鋼業者囿於反傾銷規範，可以出口美國或在當地具有生產線的相關產業相對比較有機會，投資人在進行交易前或可考慮這點 5. 因疫情嚴峻，馬來西亞宣佈實施「強化行動管制令」，原本工廠還能維持六成產能的情況現在將全面停工，估計整合元件製造廠、MOSFET、二極體零件交期將延長或提高價格。建議觀察國內相關業者是否也可受惠轉單效應，或者設廠在該地的企業營運動能受阻礙 6. OPEC+ 成員國對減產協議僵持不下，美國頁岩油可能會是影響油價更重要的因素，假如油價持續因為減產而上漲，可能導致頁岩油大幅回歸市場，對油價產生一定程度的影響。在疫情解封，夏季運輸進入高峰，石油使用量增加且政府試圖降低運輸費用增加 CPI 上升比例的話，頁岩油是否重回市場將會是影響油價波動的重要因素 7. 下半年消費主軸將有部份動能從商品轉向服務，這是近幾週參考資訊主軸之一；隨著解封預期與實際狀況逐漸靠近，餐飲、觀光、娛樂、醫美、博弈、資訊服務、行動支付等族群都將因生活型態轉向與疫情共存而有變化，投資人或可思考在消費型態逐漸改變的狀況下，生活消費動能變動的趨勢如何影響市場提供服務的狀況 8. 上週四（7）盤前資訊提到的中國降準暗示，在週五（9）盤中確定公佈，預估將釋放長期資金約一兆人民幣，對於中國資產負債壓力相對較大的族群有望率先受益，如金融、證券、化工、家電、餐飲、新能源與資訊科技服務等 9. 本週重要法說會與股東會繼續登場，週四台積電法說會觀察先進製程布局、產業供需、各應用市況、美國廠進度以及代購疫苗等狀況；記憶體晶豪科、威剛、宇瞻三家記憶體廠商在美光與南亞科釋出樂觀前景下，觀察是否釋出進一步推動記憶體產業成長預期的前景；統一超因疫情關係門市消費降低，六月營收創近年新低，或將釋出下半年展望以及數位服務平台的進一步進展；另外，部份集團個股在上週五（9）起開始競標，由於適逢缺料緩和時期，下半年科技股主軸也將放在這部份，集團是否因此獲利值得關注 10. 因為疫情關係，零接觸成為金融業行銷主軸，國內銀行順勢與房仲代銷等業者合作推出線上申貸平台，同時擴大銀行在數位服務上的營收比例。特定平台與業務相較疫情前均上升六成以上，除了顯示消費型態的改變、金融業者服務與營收比例的消長之外，進一步也延伸到資安、網路服務與雲端硬體架構族群的復甦。同時，也有分析顯示，美國民眾在政府救濟金即將停止發放之際，進行房貸與信貸的金額已逐漸回復，甚至超過疫情前水準 個股簡評 此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略 1. 工信（5521） - 簡介 - 成立迄今超過 70 年，為國內歷史悠久的專業公共工程營造廠商，並多次榮獲國家建築金質獎及公共工程金質獎肯定，於道路、橋樑、隧道及捷運工程方面累積豐富經驗，近年承攬的公共工程，除了淡江大橋第三標工程外，尚有台九線蘇花公路谷風隧道及觀音隧道、林口電廠更新擴建計劃、桃園機場捷運系統建設計劃、台北捷運內湖線 CB410 區段標 - 取得「大潭電廠既有水灣緊急清淤工程」採購案，以新台幣 8 億 6400 萬元得標。預定完工時間：2021 年 11 月 15 日 - 取得「臺北港南碼頭 S07、S08 護岸暨後線圍堤造地工程」採購案，以新台幣 6 億 4600 萬元得標。預定完工時間：2022 年 7 月 15 日 - 取得「淡江大橋及其連絡道路 5K + 000 ~ 7K + 035 新建工程」採購案，以新台幣 124 億 9361 萬 3151 元得標。預定完工時間：2024 年 9 月 30 日 - 取得「台 9 線 212K + 800 ~ 214K + 685 木瓜溪橋改建工程」採購案，以新台幣 14 億 3216 萬 3518 元得標。預定完工時間：2024 年 12 月 31 日 - 取得「台中電廠新建燃氣機組計畫循環水抽水機房及暗渠新建工程」採購案，以新台幣 37 億 4980 萬元得標。預定完工時間：2027 年 1 月 31 日。 - 2021 年發放股利 1.13 元，殖利率 11.1%。 - 技術面：點到季線後被壓回，上有季線與半年線反壓，KD 與 MACD OSC 逐漸增加 - 籌碼面：千張大戶持股增加，資券方面近來呈現資減券減現象。外資、主力買賣基本持平，成交量處於低檔整理 - 成長狀況：營收連續三個月月增，後續觀察各採購案營收貢獻情形 2. 至上（8112） - 簡介 - 主要從事半導體相關零組件代理經銷業務，公司營收規模為國內第三大，僅次於大聯大、文曄 - 由於宅經濟、遠距需求持續推動資料中心的建置，對記憶體需求明確，使得第 3 季伺服器、資料中心相關的記憶體價格持續推升 - 看好至上除透過子公司恢復與三星電子的代理權之外，亦有代理聯發科（2454）手機 AP、面板驅動 IC 等產品，在目前全球大鬧晶片荒之下，也為今年營運成長動能增添想象空間，加上公司陸續佈局 5G、電動車等相關零組件新產品代理權，中長期營運動能可期 - 看好今年各國 5G 基礎建設將加速佈建腳步，資料中心建置需求也將同步擴大，在伺服器訂單需求旺盛、Intel 伺服器新平台上市刺激新一波換機潮，加上各大手機品牌廠陸續推出 5G 新機、奇亞幣挖礦熱潮，以及主機板、GPU 等新品帶動電競 PC 需求續旺，預期今年記憶體、手機零組件等需求仍將維持熱絡表現 - 旗下的保康特生技在至上支持下，專注開發 IVD / POCT 體外快篩智能檢測系統，著重個人化預防醫學的醫療服務，今年更進一步跨足再生醫學研究領域，取得 ExoCoBio 的肌膚再生醫學產品的台灣總代理權，主推醫美等級的美容保養品 - 2021 年發放股利 3 元，殖利率 7.53%。 - 技術面：突破布林通道後被壓回，以扣抵值來看將進入波段整理， KD 與 MACD OSC 持續成長 - 籌碼面：千張大戶持股連續 6 週下降，內部人連續兩個月增加持股，近五日成交量明顯增加，外資、主力買超，投信賣超 - 成長狀況：營收連續 2 個月增加，配合下半年伺服器換機潮，觀察代理零組件銷售營收貢獻狀況