20211015-盤前日報

盤勢分析 1. 大盤昨日開在 16392 點，高點達 16519 點，因遇到 5 日及 10 日線壓力，平盤上震盪，終場收 16387 點，成交量較昨日減少， 2587 億元。化工股劇烈震盪，中華化（1727）、永光（1711）、越峰（8121）單日漲跌幅相差近 20%；中國 PVC 期貨報價急跌，台聚（1304）、華夏（1305）、亞聚（1308）盤中跌幅超過 5% ；航運部分，台驊投控（2636）漲停，貨櫃三雄長榮（2603）、陽明（2609）、萬海（2615）跌深反彈，盤中漲逾 5% 2. 台股昨日向上挑戰兩次 15 分 K 60MA ，皆遭受壓力壓回，若能開盤跳空站上，對於多方的發展會較有優勢。支撐先看 16162 ，目前 10 日線即將下穿 5 日線，操作上需多加留意。籌碼面上，外資並無明顯的多空方向，投信部分則是持續小量買超。下週三為期貨指數及選擇權的結算日，盤面或可較為明朗 3. 長榮（2603）、陽明（2609）、萬海（2615）目前均線呈現向下發散，前陣子箱型整理後向下帶量出方向，目前雖看似區間盤整，整體仍是偏空方。塑化類股中，部分個股跌破月線、M頭形成、黑 K 帶量下跌，短期以技術面來看，破月線為出場訊號，偏空看待，留意季線（生命線）是否有守及國際塑化報價。盤勢偏弱時，偏空方的個股，投資人若想做多，嚴守停利停損，或可降低受傷機率 參考資訊 1. 壽險金控今年靠資本利得大賺，成為金融股投資與討論重心所在，過去小資族青睞的公股金控，反倒相對失色；但其實今年獲利都有不錯增長，明年維持穩定現金殖利率可期，加上銀行為主的金控型態，受惠升息挹注最大，在市場氣氛轉求穩定之際，有望出線。今年公股金控前 3 季獲利都呈現年增，雖 4 家公股金控的獲利年增率不如壽險金控搶眼，但今年盈餘也是近年高峰，經營團隊也會維持穩定配息的傳統，滿足市場期待。以市場對其今年盈餘預估與過往現金股利配息率計算，隱含的現金殖利率最高有望站上 4%，或將受到市場關注 2. 胡志明市為越南經濟重鎮，隨著疫苗覆蓋率提升，該市逐步取消嚴格封城，改採取「與病毒共存」策略。然而，因停工後收入斷炊，大量勞工返回家鄉，現在企業面臨嚴重缺工問題，經濟復甦速度恐受影響。為盡快補足人力缺口，工廠努力吸引員工回流，但礙於沒錢、沒交通工具，也沒有疫苗接種證明，許多勞工回不去胡志明市，令業者面臨勞動力短缺。越南紡織服裝協會表示，當地紡織成衣產業面臨勞動力短缺、供應鏈中斷等難題，外銷訂單趕不及給客戶，可能無法達到原訂的全年出口目標 3. 國內首家專營電子支付機構繼今年 6 月 24 日由金管會核准、取得業務許可後；13 日再獲公平會審議通過，由實體便利商店通路、金控以及數位支付公司合資新設的申報事業結合案，後續將盡速申請正式營業執照，並計劃在今年第 4 季上線全新服務。預期新公司將以便利商店剛性場景和千萬用戶的競爭優勢，切入電子支付領域，進一步串接食衣住行育樂的外部場景，打造跨虛實、跨產業、跨國界的的便利生活暨金融支付生態圈，同時為已有會員帶來更加便利創新的服務體驗。本土疫情於5月中爆發後，低接觸的支付需求勃發，帶動電支使用人口突破 1400 萬，業者目前非現金支付的使用率達 25%，其中使用自有行動支付的交易筆數亦較疫情前成長六成 4. 由於 RISC-V 憑藉開源開放、可擴展、模組化等特點，降低 CPU 開發難度，並縮短研發週期，因此有專家預言，在 5 - 10 年內，RISC-V 有機會成為世界上最重要的指令集之一；市調機構預測，2025 年 RISC-V 的應用領域市佔率將大幅提升，在物聯網領域將佔 28%、在工業應用領域佔 12%、車用電子領域將佔到 10%。同時， RISC-V 架構已陸續受到不少科技大廠、網路公司、新創企業的支持與投入，而且應用在 AI、5G、IoT、資料中心、汽車電子、AR／VR 等領域。以蘋果為例，就正在尋找 RISC-V 相關軟硬體工程師；英特爾也將提供支援 RISC-V 架構晶片的代工服務；Seagate、WD 已經在現有產品當中導入 RISC-V 架構；Microchip、瑞薩也都宣布未來將推出使用 RISC-V 架構的新晶片產品。台灣相關的矽智財廠商是否也可搭上進步列車，有待時間觀察 5. 台積電法說會結束，除了業績與展望均亮眼之外，觀察營收與相關分類成長狀況或可看出一些產業趨勢。包括HPC、AI、AR／VR、伺服器、IPC 市場仍穩定發展；IoT 市場出現成長趨勢；消費性電子市場暫時呈現成長趨緩或下滑；智慧型手機出貨量基本與去年持平，並未出現過大成長態勢；先進製程產品逐漸增加，蘋果晶片砍單似乎不盡然。投資人藉由觀察法說會公司釋出財務數字與營收狀況，可作為投資參考資訊之一 6. 海內外晶片大廠強力推進 Wi-Fi 6／6E 進展，供應鏈預期 2022 年 Wi-Fi 6 標準將成主流，陸續搭載於 2022 年式的高階電競 NB、手機、路由器等領域。納入 6GHz 頻段的 Wi-Fi 6E 也持續放大量能中，台系後段 IC 測試業者大力奧援合作夥伴，第 4 季開始已經持續擴增測試機台因應無線通訊升級商機。以產品放量時間點來看，2022 年上半以前 Wi-Fi 6E 的主晶片、前端模組等可望陸續備戰完畢，正好承接 2021 年下半啟動、搭載於 2022 年初新品的 Wi-Fi 6，整體來看 Wi-Fi 6／6E 在 2022 年普及率將上更一層樓，將有利於測試介面相關台廠 7. 2021 年市場期待的所謂「金九銀十」並未如期報到，一來是 2021 年上半需求太熱的淡季不淡，二是長短料問題未解，三是 9 月底中國祭出的能耗雙限政策，使得供應鏈不安定感再度增加。對於 CCL、PCB 廠關注焦點的銅箔來說，報價有幾個決定因素需要關注，首先，是銅價的波動，昨日的銅現貨收盤價來到每公噸 9758.5 美元，近一週漲幅高達 7.81%；第二，限電政策後，銅箔廠產能受到的影響多大？第三，則是要關注在能源供給緊張的狀況下，在地供應鏈生產成本增加已成既定事實，中國點名為高耗能企業市場的交易電價，更可以不受漲幅 20% 限制，新規定從今天起就會正式上路。相關台廠由於在台灣均有產能，在中國限電與電價問題下，觀察是否有訂單增加的可能 個股簡評 此處僅提供個股資訊參考，請投資人審慎評估後自行決定交易策略 1. 鼎翰（3611） - 簡介 - 台半子公司，為台灣第一大及全球第六大條碼印表機廠商，主要從事製造條碼印表機、掃描器及相關週邊配件 - 第 3 季航運運能掌握度較低，無法滿足訂單需求、使部分出貨遞延，整體第 3 季營收、獲利估持平上一季高檔，預期隨著第 4 季歐美客戶訂單加溫，加上公司已提前預訂運能，預期第 4 季營收、獲利有機會攀今年高峰 - 為了突破產能限制，已積極尋找台灣以及中國代工廠，欲將部分機型委外生產，預計今年第 4 季至明年第 1 季逐步發酵 - 技術面：突破並站上月線，KD 與 MACD OSC 續揚 - 籌碼面：千張大戶與內部人持股基本持平，成交量量縮，外資偏買、主力偏賣 - 成長狀況：營收轉月增，觀察後續委外生產後營收貢獻狀況，國際運能問題是否解決 2. 飛捷（6206） - 簡介 - 為端點銷售系統（POS System）及相關週邊產品、與資訊服務系統（KIOSK）之設計、製造、及銷售廠商 - 受惠零組件供給狀況好轉，料件滿足訂單需求已升至七成，預料第 4 季將更為改善，加上歐美客戶訂單需求顯著回溫，今年底前接單動能無虞，伴隨部分客戶下單至明年首季，公司看好下半年營收可望逐季回升，帶動全年營收恢復成長，樂觀明年營收重返 2019 年水準 - 缺櫃、缺料仍是營運主要變數，若料件供給無額外變化，預期下半年營收可望逐季回升，帶動全年營收恢復成長 - 技術面：突破並站上布林通道上緣，KD 與 MACD OSC 續揚 - 籌碼面：千張大戶與內部人偏增持，成交量超過 5 日均量，法人主力方向不明顯 - 成長狀況：營收連續 4 個月月增，觀察國際運能問題與訂單貢獻營收狀況