作為交易市場裏最經典並且可以進行獨立判市的指標之一，MACD指標是投資人最常用的輔助交易工具之一，在實戰中起著不可替代的作用。相對於其他技術指標而言，MACD指標用途廣，可以用來判斷趨勢，可以預判進場、離場點。本文就以MACD指標的特性，使用方法以及注意事項做內容，幫助投資人瞭解、學習這個實用性很強的技術指標。
MACD指標是什麼？
MACD指標誕生於1979年，運用了指數平滑的概念（EMA），歷史收盤價的加權平均值，計算時提高了近期的價格權重，降低較遠時間點的價格權重。同時吸收了移動平均線以及量價單位的優點，以雙均線（快線/慢線）結合量價（紅柱/綠柱）呈現，通過雙均線+量價+0軸區域的變化捕捉市場情緒，適用於任何週期。
因指標屬於歸類於趨勢指標，MACD指標可判斷趨勢、預判進場、離場點，同時存在與行情背離現象。趨勢不同技術指標的使用方式不同，使用時需結合即時行情、指標信號甄別。何謂MACD指標0軸、雙均線、紅柱、綠柱？
0軸：0軸可以理解為MACD指標的多空分界線，雙均線在0軸上方運行、0軸上方出現紅柱，意味著當下是多頭行情；雙均線在0軸下方運行、0軸下方出現綠柱，意味著當下是空頭行情。同時0軸也是一段趨勢的爆發點，不論任何週期內的上漲下跌大部分都在0軸區域爆發。0軸如下圖：
▲ 圖片來源：tradingview
雙均線：雙均線對應的是快線（DIFF）和慢線（DEA），市場對快線的默認值為12，慢線的默認值為26，投資人亦可根據個人喜好變動。當快線從下方上穿慢線時為“金叉信號”看漲信號，當快線從上方下穿慢線時為“死叉信號”看空信號，當雙均線平行纏繞時為震盪行情。雙均線如下圖：
▲ 圖片來源：tradingview
紅柱：紅柱是MACD指標運行至0軸上方時出現的現象，意味多頭行情。紅柱動能越強意味著多頭越強，紅柱開始縮量意味著多頭動能減弱。紅柱如下圖：
▲ 圖片來源：tradingview
綠柱：綠柱是MACD指標運行至0軸下方時出現的現象，意味空頭行情。綠柱動能越強意味著空頭越強，綠柱開始縮量意味著空頭動能減弱。綠柱如下圖：
▲ 圖片來源：tradingview
MACD指標的使用方法
1、上漲趨勢中，金叉做多死叉離場
核心：行情處於上漲趨勢中，快線從下向上穿透慢線形成“金叉信號”入場做多；行情於上方出現“死叉信號”後離場。如圖： 0軸上方 0軸下方
▲ 圖片來源：tradingview
上圖為EURUSD，週期為1小時時級別走勢圖，主要截取2021年4月5日-2021年4月13日的行情走勢。2021年4月5日行情拉升，紅柱持續放量確認上漲趨勢，投資人需耐心等待“金叉信號”出現。
4月6日，在連續橫盤運行多根K線之後出現一根大陽線向上突破，此時MACD指標快線線快速上穿慢出現“金叉信號”同時紅柱放量，可以入場做多。4月7日行情順利上行，隨著多根陰線出現，MACD指標快線快速下穿慢線出現“死叉信號”，多單可以獲利離場。
4月8日，行情向下回調，隨著繼續出現一根大陽線向上突破，此時MACD指標快線線快速上穿慢出現“金叉信號”同時紅柱放量，可以入場做多。4月9日行情順利上行，隨著多根陰線出現，MACD指標快線快速下穿慢線出現“死叉信號”，多單可以獲利離場。
4月12日，行情向下回調，隨著繼續出現一根大陽線向上突破，此時MACD指標快線線快速上穿慢出現“金叉信號”同時紅柱放量，可以入場做多。4月13日行情順利上行，隨著多根陰線出現，MACD指標快線快速下穿慢線出現“死叉信號”，多單可以獲利離場。
2、下跌趨勢中，死叉做空金叉離場
核心：行情處於下跌趨勢中，快線從上向下穿透慢線形成“死叉信號”入場做空；行情於下方出現“金叉信號”後離場。如圖：
▲ 圖片來源：tradingview
上圖為EURUSD，週期為1小時時級別走勢圖，主要截取2021年1月30日-2021年2月5日的行情走勢。2021年1月30日行情轉頭向下確認下跌趨勢，投資人需耐心等待“死叉信號”出現。
2月1日，隨著一根大陰線下行，MACD指標快線快速下穿慢線出現“死叉信號”同時綠柱放量，可以入場做空。2月2日行情順利下行，隨著多根陽線出現，MACD指標快線快速上穿慢線出現“金叉信號”，空單可以獲利離場。
2月2日，行情上行受到趨勢線壓制再收大陰線，此時MACD指標快線快速下穿慢線出現“死叉信號”同時綠柱放量，可以入場做空。2月3日行情順利下行，隨著多根陽線出現，MACD指標快線快速上穿慢線出現“金叉信號”，空單可以獲利離場。
2月4日，行情上行受到趨勢線壓制並連續收多根陰線，此時MACD指標快線快速下穿慢線出現“死叉信號”同時綠柱放量，可以入場做空。2月5日行情順利下行，隨著多根陽線出現，MACD指標快線快速上穿慢線出現“金叉信號”，空單可以獲利離場。
3、橫盤震盪高拋低吸
核心：橫盤震盪趨勢中使用“金叉信號”、“死叉信號”高拋低吸。如圖：
▲ 圖片來源：tradingview
上圖為EURUSD，週期為1小時級別走勢圖，主要截取2020年8月22日-2020年8月27日的行情走勢，投資人可根據信號出現高拋低吸。
8月22日MACD指標快線快速上穿慢線出現“金叉信號”，此時可入場做多。8月24日行情順利上行，當快線快速下穿慢線線出現“死叉信號”，多單可以離場，同時空單進場。
8月25日行情向下運行，隨著多根陽線出現，MACD指標快線快速上穿慢線出現“金叉信號”，此時空單可以離場，同時可以入場做多。8月26日行情順利上行，隨著多根陰線出現，MACD指標快線快速下穿慢線出現“死叉信號”，多單可以離場，同時空單進場。
8月26日情向下運行，隨著一根大陽線向上拉升，MACD指標快線快速上穿慢線出現“金叉信號”，此時空單可以離場，同時可以入場做多。8月27日行情順利上行，隨著多根陰線出現，MACD指標快線快速下穿慢線出現“死叉信號”，多單可以離場。
MACD指標背離
所謂的背離可分為頂背離、底背離兩種。是指技術指標呈現的趨勢以及行情走勢相悖，這一階段中技術指標的“金叉形態”、“死叉形態”作用不明顯，意味著舊趨勢動能減弱，新趨勢即將來臨。
1、頂背離
核心：行情持續創新高，MACD指標雙均線並未同步創新高，而是持續下行，這種現象稱之為頂背離。如圖：
▲ 圖片來源：tradingview
上圖為EURUSD，週期為1小時時級別走勢圖，主要截取2020年8月28日-2020年9月3日的行情走勢。本段行情於2020年8月28日-2020年9月1日向上拉高，MACD指標雙均線自9月30日起未同步創新高，而是持續下行，頂背離現象明顯。後續9月1日-9月3日行情持續下行，新趨勢來臨。
2、底背離
核心：行情持續創新低，MACD指標雙均線並未同步創新高，而是持續上行，這種現象稱之為底背離。如圖：
▲ 圖片來源：tradingview
上圖為EURUSD，週期為1小時時級別走勢圖，主要截取2020年10月24日-2020年11月17日的行情走勢。本段行情於2020年10月24日-2020年11月3日震盪下行，MACD指標雙均線自10月30日起未同步創新低，而是持續上行，底背離現象明顯。11月4日-11月7日行情持續上行，新趨勢來臨。
使用MACD指標的注意事項
- 使用MACD指標之前需要明白行情趨勢（上漲、下跌、震盪），指標在每段趨勢的使用方式不同。
- 上漲趨勢中，金叉位置越低意味著做多信號越強烈。
- 下跌趨勢中，死叉位置越高意味著做空信號越強烈。
- 0軸上方，紅柱放量越大意味著多頭動能越大，但需要確認是否與趨勢同步。
- 0軸下方，綠柱放量越大意味著空頭動能越大，但需要確認是否與趨勢同步。
- 橫盤震盪中，假如無明顯行情波動時，MACD指標雙均線會糾纏在一起.反復交叉，此時的金叉、死叉、紅柱、綠柱就失去了買賣參考意義。
- 當指標出現背離形態時，切勿在以金叉、死叉信號操作；可等待反轉、亦或者是空倉觀望。
結尾
本文詳細描述MACD指標的使用方式和注意事項，同時以實際案例佐證。MACD指標作為投資人最常用的技術指標之一，其實用性不必無需置疑。需要提醒的是，技術指標雖然能給投資人信號、預判行情，但因為參數不同再加上指標有一定的滯後性，投資人最好可以結合自身經驗冷靜使用指標。以客觀冷靜的態度合理分析市場，再加上指標的輔助，盈利概率將會更大。
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