高股息ETF戰隊，8/5大跌，漲跌幅觀察心得。跌落的瞬間，是投資的考驗

在公園等待春天-大跌主題曲

圖1

圖2

大盤跌幅觀察

圖3

從大盤7/11 24433到8/5 19604 跌幅約19.76%，跌點4829點。8/5~8/6應該是許多投資人恐慌的時刻，融資維持率也來到新低。跌幅以不到20%來看，接近中期回調。打破去年一路以來的漲勢。

2024年 4月也有一次較大的回調，約7.19%，跌幅也有千點以上。

圖4

這兩次調整，挑戰投資人的投資心性。

加權報酬股價指數觀察

圖5

加權報酬指數將除權息考慮進來，7/11為基準點，觀察8/5號最大跌幅來到18.31%。

以觀察日8/14來看，跌幅剩下9.16%，看起來走勢有跌幅收斂的樣子，後續待觀察。

溫馨提示

回測數據為含息報酬率，數據來自於google、yahoo 財經歷史資料，程式自動算還原報酬率。

有計算錯誤的可能，僅作觀察參考，不代表投資買賣依據。

觀察回測報酬率，建議不要有報酬率迷思，應該從投資目的與資產配置的角度去審視投資工具，目的跟方向有達到預期即可，避免換換哥心態出現。。

高股息戰隊今年績效表

圖6

以8/14號為觀察點，成分股為台股約有21檔，有五檔今年掛牌。

0050做為比較的參考，今年0050績效較好，但不要忘記高股息ETF配置的目的。

圖7

前15名

績效最好是00915 26.85%

00888 21.6%

00731 18.87%

00713 18.75%

00918 17.26%

漲跌幅觀察目的

跌幅少，代表遇到突然的跌幅，抗跌效果好。當然如果以長期投資來說，標準差低還是很重要的參考依據，MAX DROP 只是用來衡量投資人遇到系統跌幅，可能的心境情況。

回漲快，代表持有這檔的投資人，很有信心，遇到大跌勇於加碼，也代表市場的熱度在某些標的上，集體的共識成為堅強的價值依據。

回漲慢，代表跌後，市場願意投資的意願較小，也有可能看壞後面的走勢情況。

也有可能是市場熱度小，投資人對於這檔標的的信心跟關注程度較低，不代表沒有投資價值。

跌幅/回漲比率，可以觀察跌得少，回漲回起跌點的本事有多少，就像堅強的野草，風吹倒，很快就立起，成為投資人堅強的持倉後盾。

跌幅與漲幅觀察

圖8

藍線代表7/11到8/5的跌幅。紅線代表8/5到8/14的漲幅。藍線越長，紅線越短，代表跌多與漲。

漲跌幅觀察

1.跌幅最少的前五名是00713 -8.13%、00907 -8.23%、00915 -9.29%、00939 -10.60%、00944 -10.76%。

2.00939 內含電信三雄，應該是比較抗跌一點。

3.00907內含傳產跟金融，抗跌也可以想像得到。

4.00713跟00915內建低波功能，效果不錯，也是今年戰隊績效前三名。

5.跌幅最多前五名是00927 -22.05%、00888 -19.12%、00730 -15.61%、0056 -15.55%、00946 -15.38%

6.00730 富邦臺灣優質高息比較陌生一點，看成分股一半以上是電子類股，也有紡織纖維等產業，意外跌幅多。

7.00888是永豐台灣ESG永續優質ETF基金，半導體產業占了61%。

8.00927群益半導體收益，本來就是半導體業，看起來這波回調高。

跌幅回漲倍數表

跌幅/回漲，數值越小，回填起跌點速度快。

數值越大，回填速度慢。

如果跌幅/回漲，取絕對值，數值1.0，代表已經回補完畢。

心得總評

1.倍數越高，代表跌下去，補得很慢，其中前五名慢烏龜是 00930 永豐ESG低碳高息 1.92倍、00936 1.87倍、00943 1.87倍、00927 1.73倍、0056 1.68倍。

2.推想要倍數小，應該是市場低接的人要多，也代表市場信心好，其中00936、00943 比較意外是回補慢。

00936是中小型股，大盤回補，有可能中小型公司較慢。00943是兆豐電子高息等權，市場上比較少見等權ETF，也許跟等權有關，看了持股，中小型居多，可能導致回補慢。

3.00930 永豐台灣ESG低碳高息 這檔比較不熟，未來再研究

4.0056老牌人氣高股息ETF，看起來回補速度還不夠快，也有一種可能跌幅高，市場想低接的人相對少得多。

6.倍數小的前五名，00915 已經來到1.1倍，幾乎都快回補完畢，00713 1.15倍也差不多，00701 1.21倍、00939 1.27倍 00907 1.31倍。

7.可以發現低波的00713 跟00915跟00701 國泰臺灣低波動股利精選30基金，低波的ETF特性是跌幅少回捕也快。

00939本來就有電信三雄，00907傳產跟金融。跌得少回補快，先天優勢。

8.加上後天當市場動盪的時候，會發現有些人受不了跌幅，會賣股轉去跌的少的標的，就像中華電信也是如此，變成避險標的。

中華電信

圖9

引用自Trading View

常見的避險標的

7/11 到8/5收盤

還漲2.47%。

結論

回補慢的標的，如果想撿便宜還有機會，回補快的，撿便宜機會較小，適合平常有資金就買入備著，等市場動盪時，波動低可以降低情緒起伏。也可以換手操作賣跌少，買跌深，賺波段財，我猜有些人是這樣做，也是一種方式，投資工具隨人用，都是好東西。

00915、00713 綜合表現看起來，抗波動，回漲快、績效不錯。

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