模擬選股練習-兆豐金

在篩選前，我們要先明白正確的長期投資定義，長期投資並不是說買了就永遠不管它，而是在定期檢查財報的過程中，確認數據是否還符合當初的買進理由，如果理由不變，那我們就應該繼續持有它，持有的時間不需設上限，我們只有在發現問題時，才需要依照嚴重程度，決定出清或是部分停損。

EPS數據來源：2024Q3 （出處：Goodinfo）

預測個股時間：2025/01/15

兆豐金(2886)：獲利穩定的金控官股

資本額：1483億

市值    ： 5770億

第一步，先看歷年配息是否穩定，公司長年賺錢也願意分配股息給股東，是選擇公司的第一要件。

現金殖利率統計：

現金殖利率

判斷殖利率標準：

把前8年的殖利率加起來除以8，會得到的現金殖利率約為4.89% ，由於兆豐金可能還會配股，經綜合評估後，預設合理殖利率為5.2%左右。

第二步，檢查今年的財報數據，了解營運狀況。

近期營收狀況：

確認營收年增率累計7.98%，表現持平。

營收

獲利狀況：

跟上一年相比，獲利差不多。

獲利

現金流量狀況：

現金餘額充足，目前沒有異狀。

現金餘額

第三步，蒐集公司基礎資訊並分析其市場競爭力。

旗下子公司包括兆豐國際商業銀行、兆豐證券、兆豐票券、兆豐保險、兆豐國際投信、兆豐資產管理、兆豐創業投資，皆100%持股。

2024年Q3放款結構，大企業佔31%，中小企業佔39%，其他企業佔3%，政府相關企業佔1%，房貸佔21%，其他消金放款佔5%。依產業可區分：製造業佔26%，運輸電信業佔4%，不動產佔17%，零售及批發業佔8%，金融業佔6%，服務業佔2%，個人金融佔28%。

兆豐金屬於泛公股銀行，目前政府持股比重為27.67%，也是唯一美元、歐元及澳幣的清算銀行，全球廣佈營運據點。

第四步，分析符合自己期待的合理價。

預估未來配息：1.8元

預期合理價：34.6元。

第五步，分配投入資金上限及擬定策略。

投入上限：

最多5張 (每個人資金不同，請自行調整)

策略：

股價低於34.6開始分批買進，每次只買300股，每跌0.5元買一次，如果股價有機會跌到27.5元，可將剩餘資金全部投入。 (例如，34.6買300股，34.1買300股...依此類推)

第六步，個人喜好評價。

美味程度：4.5顆星

評價：

獲利穩定的金融股，背後還有政府的支持，讓本來就是低風險的存股標的，在大型股災中更能安心持有，它的業務是民眾生活中不可或缺的一部分，當價格低於合理價時，可以買一些長期持有，讓自己的配息來源更多元，由於獲利成長性不高，建議適量買進。