模擬選股練習-永豐金

在篩選前，我們要先明白正確的長期投資定義，長期投資並不是說買了就永遠不管它，而是在定期檢查財報的過程中，確認數據是否還符合當初的買進理由，如果理由不變，那我們就應該繼續持有它，持有的時間不需設上限，我們只有在發現問題時，才需要依照嚴重程度，決定出清或是部分停損。

EPS數據來源：2024Q3 （出處：Goodinfo）

預測個股時間：2025/01/13

永豐金(2890)：獲利穩定的金控股

資本額：1269億

市值    ：2876億

第一步，先看歷年配息是否穩定，公司長年賺錢也願意分配股息給股東，是選擇公司的第一要件。

現金殖利率統計：

現金殖利率

判斷殖利率標準：

把前8年的殖利率加起來除以8，會得到的現金殖利率約為4.53% ，由於永豐金可能還會配股，經綜合評估後，預設合理殖利率為5%左右。

第二步，檢查今年的財報數據，了解營運狀況。

近期營收狀況：

營收年增率累計19.5%，表現不錯。

營收

獲利狀況：跟上一年相比，獲利小幅度成長。

獲利

現金流量狀況：現金餘額充足，目前沒有異狀。

現金餘額

第三步，蒐集公司基礎資訊並分析其市場競爭力。

主要業務：

永豐金旗下包含永豐銀行、永豐金證券、永豐金租賃、永豐金創投、永豐管理顧問等七間子公司。

永豐金主要獲利來源為銀行及證券，以2023年，銀行佔比約75%，證券佔比約23%。

第四步，分析符合自己期待的合理價。

預估未來配息：1.05元

預期合理價：21元。

第五步，分配投入資金上限及擬定策略。

投入上限：

最多5張 (每個人資金不同，請自行調整)

策略：

股價低於21開始分批買進，每次只買300股，每跌0.5元買一次，如果股價有機會跌到15.5元，可將剩餘資金全部投入。 (例如，21買300股，20.5買300股...依此類推)

第六步，個人喜好評價。

美味程度：4.4顆星

評價：

獲利穩定的金融股，可以期待的是未來可能會併購京城銀，增加資產規模，當價格低於合理價時，可以買一些長期持有，讓自己的配息來源更多元，因獲利爆發性不高，建議少量買進會更合適。