美國AI大模型(LLM)巨頭 Anthropic 新推出自動化工具再度點燃市場對印度 IT 外包軟體產業的擔憂，印度 2,800 億美元的軟體外包產業面臨AI挑戰。
Anthropic 2026年1月30日上週五發表 Claude Cowork 智能外掛，自動化執行行銷、法律、統計分析任務，多家軟體公司股價暴跌。
這股軟體估值下修延燒到亞洲，2026年2月4日週三，印度 IT 服務股指數暴跌 6.3%，創下 2020 年 3 月疫情當時大恐慌來最大單日跌幅。10 檔成分股全線下挫，Infosys 跌幅最重 7.3%，TCS 和 HCLTech 分別下跌 5.8%和 5.1%，Wipro 跌 3.9%。
過去的以時間計價的外包行業，將因為AI工具的到來利潤與計費時間被大幅度壓縮，印度企業將 Claude 整合到軟體工作流程，而且讓新進的職缺也大幅降低。
遊戲廠商也受到衝擊
任天堂股價單日暴跌10%，公司財報顯示利潤率降低，加上2026年記憶體相關價格大漲，引發投資者對之後利潤下跌的擔憂，雖然任天堂社長古川俊太郎表示短期內有庫存與合約保護，任天堂可能將 Switch 2 售價調漲 15% 抵消成本，但會影響到銷售數字，投資人原本期待在 Switch 2 第一個完整聖誕假期後，公司會上調全年度財測，但任天堂最終選擇 維持原狀。使得投資人失望賣壓出籠。
在美、日、歐等主要市場，Switch 2 的第一個聖誕假期銷售表現，低於當年初代 Switch 的同期表現，目前缺乏像《薩爾達傳說》或《瑪利歐》正傳等級的重磅作品來維持硬體銷售。
市場近期也受到 Google 發布的 AI 工具 Genie 影響。Genie能讓使用者即時生成互動式遊戲世界，引發投資人對傳統遊戲開發商（如任天堂）長期競爭力與遊戲開發模式是否會被顛覆的擔憂。
澳洲股市也受到影響
澳洲股市中，Xero 股價下跌幅度一度達 15%，創 2021 年 5 月以來最大跌幅；Technology One 下跌 8.7%，Wisetech 下跌 7.4%。
Xero、WiseTech、Technology One是澳洲科技板塊的三巨頭，也開始罹患AI焦慮症，Xero是雲端會計軟體、WiseTech (WTC)是物流執行軟體、Technology One (TNE)是企業規劃資源(ERP）軟體，軟體即服務 (SaaS)」模式受威脅，如果 AI 能直接幫中小企業報稅、幫物流公司自動報關，那 Xero 或 WiseTech 的訂閱軟體被預期將會在未來被取代。
Xero斥資 25 億美元收購美國支付平台 Melio，投資人擔心花大錢買軟體未來估值會下降的更快，而且在美國市場面臨 Intuit 的強力競爭。
WiseTech 以 21 億美元收購美國供應鏈軟體 e2open，公司債務水平上升，市場擔心在當前利率環境下，整體風險太高，且買進軟體公司未來估值持續下降，等於雙殺。
外加澳洲儲備銀行在 2026年2 月份的會議上為了對抗通膨而意外宣布升息。央行利率決策委員會昨天2026年2月3日決議將基準現金目標利率從 3.65% 上調至 3.85%。這是澳洲從 2023 年 11 月以來、兩年來第一次升息是澳洲現代史上最短降息周期，顯示通膨之火可能在2026年再度來襲。
貴金屬與加密貨幣反彈
黃金連續第二天持續上漲，逢低買盤在金價從紀錄高點下跌後開始買入貴金屬。金價盤中上漲超過2%，重新回到5,000美元。
比特幣在亞洲時段反彈，昨天原本下跌到一年多來的最低點
日圓走弱與選舉前夕
2026年2月8日即將舉行465 席眾議院議席全面改選（小選區 289 席 + 比例代表 176 席），現任首相 高市早苗 於 2025 年 10 月接替石破茂上任後，為了鞏固政權正當性，並解決自民黨在 2025 年參議院選舉失利後的政治僵局，決定採取「短期決戰」策略。從解散到投票僅 16 天，是戰後最短的選戰期。
日本執政黨自民黨（LDP）首次失去長期盟友公明黨的支持，改與 日本維新會 合作。
在野陣營以立憲民主黨 與 公明黨 組成罕見的「中道改革聯合」，試圖推動政黨輪替。 根據 2 月 2 日至 3 日的最新民調，自民黨情勢穩定，有望挑戰單獨過半，在野聯盟在關鍵選區仍陷於苦戰。針對通膨壓力，各黨紛紛提出「減稅」或「補貼」方案。
根據 NHK 1 月底的深度調查，選民對「戰爭威脅」的看法分為兩極， 只有 16% 的選民認為「外交與國防」是投票首選，高達 45% 的選民最關心的是「物價漲幅與減稅」。
雖然有約 40% 的民眾反對為了國防而加稅，但有超過 55% 的民眾支持「強化反擊能力（長程飛彈）」因應周邊地緣壓力，高市提出針對中產階級的 「通膨對策減稅」，這直接擊中佔 45% 比例的經濟導向選民，抵銷了對戰爭風險的恐懼。
