美股選擇權 - LEAPS CALL書籍分享(1-1)
閱讀時間約 2 分鐘
INTRINSIC: Using LEAPS to Retire Early
這是一本2020年出版的書籍，內容是講述美股選擇權，LEAPS CALL遠期買權的策略。
LEAPS CALL，簡單來說就是一個"遠期"的"買權""Buy Call”。
遠期，多久是遠期呢? 以COBE網頁的定義，是到期日2~3年之久的合約，稱之為遠期。有些作者將九個月以上，或是1年以上的買權合約就可稱之約LEAPS。
美股選擇權的課程，網路上有付費的中文課程，從數千元，實體課程從數萬元，甚至二十萬的我也有聽過。我參加過一門三天要價接近七萬元的美股選擇權課程，LEAPS就是該門課程的最核心策略，也是最多同學會使用的策略。
說起來好像很神，一門好幾萬元的課程耶!!但這並不是一個獨創，或是什麼新穎的策略。其實介紹LEAPS的書籍(原文書)，市面上也有好幾本，基本概念都是相同的。
美股選擇權是自帶槓桿的合約商品，作為合約的買方，可以用較低的成本，獲得更高的報酬，當然若是標的股價下滑，賠錢也是賠得比現股操作更多。槓桿啊。
作為選擇權買方要能獲利，最重要的就是股價趨勢要能夠向上，這就是最基本的道理。市面課程或是書籍，會將買進條件再系統化，例如，合約到期日要買多久? 要不要考慮合約的未平倉量? delta的選擇，等等。各家策略略有不同，但是只要股價長期向上，基本上報酬就是會比持有現股好上不少(數倍的報酬百分比)。
所以說，站在風口上，豬也會飛。從2009年開始的超級牛市，以LEAPS操作，贏多輸少是可以預期的。廢話這麼多，我想藉由這個網路空間，將閱讀到的選擇權書籍，做個整理/導讀，讓讀者對美股選擇權的策略能有更多的認識
* SPY (追蹤美國標普500指數的ETF)，2009三月低點約67元，到昨日2021/11/5收盤價是468元。
這裡舉一個例子。NVDA。
2021/10/5~2021/11/4，NVDA的漲幅約是45%，股價從204元，一路飆漲到298元。同時期的LEAPS合約，以175元履約價，到期日約400多天的合約來看，合約價格從51元漲到138元。漲幅是170% !
但別忘記選擇權是槓桿商品，看對趨勢，可賺取暴利；但看錯趨勢，跌幅很容易也是幾十%的虧損 (當買家最多就是把買合約的權利金輸光，最多是賠100%)。
這篇文章開始文不對題了。先在這邊打住。待續。
#美股選擇權
#選擇權
#LEAPS
為什麼會看到廣告
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Faker昨天真的太扯了，中國主播王多多點評的話更是精妙，分享給各位
王多多的點評
「Faker是我們的處境，他是LPL永遠繞不開的一個人和話題，所以我們特別渴望在決賽跟他相遇，去直面我們的處境。
我們曾經稱他為最高的山，最長的河，以為山海就是盡頭，可是Faker用他28歲的年齡...
TING & LIZA 在BOS巴菲特線上學院上美股投資的課程，不知不覺畢業 5 年了，陸續收到一些讀者問這個課程好不好、是不是詐騙、學的東西實用嗎、會不會回本、課程缺點等等，這一篇集結所有私訊的疑問，把我們在裡面的觀察與實際投資幾年下來的經驗，一次解答。
周一開盤小漲。SC@65*40，premium約0.81。
因SP@56*40的premium降到0.06，沒太大的賺頭了，且與現價有接近10%價差，相對安全，因此多補了SP@60*20。
當前的SP張數共計40+20+20+20=100張。
今天的走勢類似上週五，也是一路下跌，中場再爬升。收
在台灣要投資美股，不外乎兩個選擇
台灣券商複委託
國外券商Firsttrade
恩，是的。選擇權確實有點複雜。在我還沒接觸它之前，我也是心生恐懼，覺得風險好高，我還是不要碰它好了。
但在我開始放下成見，願意花時間去了解它、學習它之後，我發現，真的是一個選擇權真的是一個新天地。
就像股票一樣，其實可以很深很複雜。但新手有新手的方法。先了解＂call＂吧。
以直以來，大叔都是以周選擇權來操作。好壞處都有，未來有機會再分享。
周一美股休市。
週二重新進場。最初的想法又保守了，先做了110張價外SP。delta大約0.05。
[email protected] * 110
週二的操作，因為premium低，所以張數做了比較多。但換算下來，最大周報酬僅僅千分之一
愈來愈靠近年底，期間更交錯幾個節日，金融市場的交易更顯得節奏加快，有些資金更開始為明年鋪路。
✔原油
今天諸葛呆分享幾個市場觀察，首先是原油。
原先是計畫下周分享，不過昨天原油期貨大跌5%，直接殺個大黑棒。
WTI來到每桶73美元、布蘭特原油也是掉到77美元。
連續大跌似乎散發趕底味道
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Faker昨天真的太扯了，中國主播王多多點評的話更是精妙，分享給各位
王多多的點評
「Faker是我們的處境，他是LPL永遠繞不開的一個人和話題，所以我們特別渴望在決賽跟他相遇，去直面我們的處境。
我們曾經稱他為最高的山，最長的河，以為山海就是盡頭，可是Faker用他28歲的年齡...
TING & LIZA 在BOS巴菲特線上學院上美股投資的課程，不知不覺畢業 5 年了，陸續收到一些讀者問這個課程好不好、是不是詐騙、學的東西實用嗎、會不會回本、課程缺點等等，這一篇集結所有私訊的疑問，把我們在裡面的觀察與實際投資幾年下來的經驗，一次解答。
周一開盤小漲。SC@65*40，premium約0.81。
因SP@56*40的premium降到0.06，沒太大的賺頭了，且與現價有接近10%價差，相對安全，因此多補了SP@60*20。
當前的SP張數共計40+20+20+20=100張。
今天的走勢類似上週五，也是一路下跌，中場再爬升。收
在台灣要投資美股，不外乎兩個選擇
台灣券商複委託
國外券商Firsttrade
恩，是的。選擇權確實有點複雜。在我還沒接觸它之前，我也是心生恐懼，覺得風險好高，我還是不要碰它好了。
但在我開始放下成見，願意花時間去了解它、學習它之後，我發現，真的是一個選擇權真的是一個新天地。
就像股票一樣，其實可以很深很複雜。但新手有新手的方法。先了解＂call＂吧。
以直以來，大叔都是以周選擇權來操作。好壞處都有，未來有機會再分享。
周一美股休市。
週二重新進場。最初的想法又保守了，先做了110張價外SP。delta大約0.05。
[email protected] * 110
週二的操作，因為premium低，所以張數做了比較多。但換算下來，最大周報酬僅僅千分之一
愈來愈靠近年底，期間更交錯幾個節日，金融市場的交易更顯得節奏加快，有些資金更開始為明年鋪路。
✔原油
今天諸葛呆分享幾個市場觀察，首先是原油。
原先是計畫下周分享，不過昨天原油期貨大跌5%，直接殺個大黑棒。
WTI來到每桶73美元、布蘭特原油也是掉到77美元。
連續大跌似乎散發趕底味道