財經資訊宇宙 | 經濟衰退的選股指標 (2023/03/30)
閱讀時間約 1 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
經濟衰退快要來到，本文是針對股票愛好者，無論甚麼時間點，就是要找出可以投資的股票。找出在經濟蕭條時的股票選股指標，希望能夠幫到大家，先前有發過類似的主題，可以當成是補充教材。
負債部位低但是要高於資本額
不能過度的借貸，也不可都不借貸。通脹會使得債務減輕不少，可以逐月查詢或篩選一家公司是否在通膨之前有大量的借貸，然後升息以後借貸的負擔有多少，建議以下條件作為粗篩，篩完可以再細篩:
債務股本比率 < 3總債務佔總資本 > 1
利潤覆蓋利息
在滯脹階段，通常利息非常高，借錢的費用會增加，要篩選出利潤能夠負擔一定比例的利息支出的公司，建議以下條件作為粗篩:
利息保障倍數 > 0.75EBIT / Interest Expense
市盈率低
股價相對於營收被嚴重低估的股票，這一項十分好理解，建議以下條件作為粗篩:
市盈率 < 20Price / Earnings
企業乘數低
這一項是挑選價值股的不敗黃金指標，所以擺壓軸，給有耐心看到這裡的讀者。簡單來說就是企業的資本額加上總債務減去手上的現金，不能高過於稅前純益某一個倍數，也就是說，必須讓資本的轉化率高，然後手頭要有滿滿的現金，來避免未來可能發生的風險。建議以下條件作為粗篩:
企業乘數 < 25Enterprise Multiple
結論
會在6月的時候回測，當初2月中利用這些指標挑選出來的股票，績效如何，各位讀者與我都一樣的好奇，就讓我們繼續看下去。
其實有偷喵了答案一下，報酬還不錯，不過還是等到6月再來做績效回測比較。
即將進入廣告，捲動後可繼續閱讀
為什麼會看到廣告
95會員
128Content count
帶你用上帝視角，針對市面上具有高度價值的影片/論文/書籍，用東方取象，與西方邏輯辯證的角度同時出發，跟著我一起來探討宇宙萬事萬物的本質，隨時隨地都可以來一場說走就走的思維旅行。作者在台積電 / 聯發科等科技產業有累計10年的資歷，近期對於人工智慧，東方易經，西方辯證邏輯，還有佛法向內求有深度興趣。
留言0
查看全部
你可能也想看
1.加權指數與櫃買指數
週五的加權指數在非農就業數據開出來後，雖稍微低於預期，但指數仍向上噴出，在美股開盤後於21500形成一個爆量假突破後急轉直下，就一路收至最低。 台股方面走勢需觀察週一在斷頭潮出現後，週二或週三開始有無買單進場支撐，在沒有明確的反轉訊號形成前，小夥伴盡量不要貿然抄底，或是追空
重點摘要：
1.9 月降息 2 碼、進一步暗示年內還有 50 bp 降息
2.SEP 上修失業率預期，但快速的降息速率將有助失業率觸頂
3.未來幾個月經濟數據將繼續轉弱，經濟復甦的時點或是 1Q25 季底附近
近期的「貼文發佈流程 & 版型大更新」功能大家使用了嗎？
新版式整體視覺上「更加凸顯圖片」，為了搭配這次的更新，我們推出首次貼文策展 ❤️
使用貼文功能並完成這次的指定任務，還有機會獲得富士即可拍，讓你的美好回憶都可以用即可拍珍藏！
【創業好了沒】EP34. 理財先理債！無債一身輕看數位化「催收公司」feat. 明郅資訊 總經理 傅英貴
推薦大家一個強大的總經投資工具，財經M平方，使用以下推薦碼：SNCDZ2 加入訂閱，可獲得 5 M幣回饋！
相信很多人剛進市場，聽到的第一個投資入門招，可能就是「定期定額」（大盤）。然而，定期定額真的是一般人最佳投資策略嗎？或者說，有沒有和定期定額一樣輕鬆又無腦，但同時卻能創造更好報酬的方式呢？
外資今 (4) 日買超台股 15.4 億元、台指期同步回補空單，現股方面，外資買超緯創 (3231-TW)7939 張最多，而面板雙虎不僅遭外資賣超 3.1 萬張，投信也同步調節。
蒐集資料訓練AI模型與生成式AI模型生成式內容之智慧財產權歸屬
經授智字第11252800520號令函
令函日期：112-06-16
令函案號：經授智字第11252800520號令函要旨：
主旨：有關台端詢問AI與智慧財產權疑問，復如說明，請查照。
說明：
一、復台端112年6月
日前參加一個財經節目的錄影，同場還有另外兩位來賓。一位是資深分析師，講個股、產業，和大盤。另一位是財經專家，講總體經濟情勢。兩人準備的資料當非常豐富，我在場也學了很多。不過，根據他們的看法，就能做為你投資股票的依據嗎？我卻持保留的態度。
美國勞工部 2/14 公布 1月份CPI數字，影響著全球對於利率的高度跟持久度的預期，非常重要，未來也會針對這些關鍵數據進行追蹤。
重點先行：
對財經記者來說，掌握財經大事、記者會，是跑線、結識人脈、寫稿根本。
對事件型交易投資人來說，掌握產業事件、提前佈局個股，也至關重要。
以下資訊平台、工具，有助於你掌握線上財經大事。
最近台灣股市很熱鬧，台積電和大魯閣的案例，蠻值得從財經公關或投資人溝通的訊息操作角度，來觀察投資圈運用訊息傳播手法所能達到的目的與操作效果。
1.加權指數與櫃買指數
週五的加權指數在非農就業數據開出來後，雖稍微低於預期，但指數仍向上噴出，在美股開盤後於21500形成一個爆量假突破後急轉直下，就一路收至最低。 台股方面走勢需觀察週一在斷頭潮出現後，週二或週三開始有無買單進場支撐，在沒有明確的反轉訊號形成前，小夥伴盡量不要貿然抄底，或是追空
重點摘要：
1.9 月降息 2 碼、進一步暗示年內還有 50 bp 降息
2.SEP 上修失業率預期，但快速的降息速率將有助失業率觸頂
3.未來幾個月經濟數據將繼續轉弱，經濟復甦的時點或是 1Q25 季底附近
近期的「貼文發佈流程 & 版型大更新」功能大家使用了嗎？
新版式整體視覺上「更加凸顯圖片」，為了搭配這次的更新，我們推出首次貼文策展 ❤️
使用貼文功能並完成這次的指定任務，還有機會獲得富士即可拍，讓你的美好回憶都可以用即可拍珍藏！
【創業好了沒】EP34. 理財先理債！無債一身輕看數位化「催收公司」feat. 明郅資訊 總經理 傅英貴
推薦大家一個強大的總經投資工具，財經M平方，使用以下推薦碼：SNCDZ2 加入訂閱，可獲得 5 M幣回饋！
相信很多人剛進市場，聽到的第一個投資入門招，可能就是「定期定額」（大盤）。然而，定期定額真的是一般人最佳投資策略嗎？或者說，有沒有和定期定額一樣輕鬆又無腦，但同時卻能創造更好報酬的方式呢？
外資今 (4) 日買超台股 15.4 億元、台指期同步回補空單，現股方面，外資買超緯創 (3231-TW)7939 張最多，而面板雙虎不僅遭外資賣超 3.1 萬張，投信也同步調節。
蒐集資料訓練AI模型與生成式AI模型生成式內容之智慧財產權歸屬
經授智字第11252800520號令函
令函日期：112-06-16
令函案號：經授智字第11252800520號令函要旨：
主旨：有關台端詢問AI與智慧財產權疑問，復如說明，請查照。
說明：
一、復台端112年6月
日前參加一個財經節目的錄影，同場還有另外兩位來賓。一位是資深分析師，講個股、產業，和大盤。另一位是財經專家，講總體經濟情勢。兩人準備的資料當非常豐富，我在場也學了很多。不過，根據他們的看法，就能做為你投資股票的依據嗎？我卻持保留的態度。
美國勞工部 2/14 公布 1月份CPI數字，影響著全球對於利率的高度跟持久度的預期，非常重要，未來也會針對這些關鍵數據進行追蹤。
重點先行：
對財經記者來說，掌握財經大事、記者會，是跑線、結識人脈、寫稿根本。
對事件型交易投資人來說，掌握產業事件、提前佈局個股，也至關重要。
以下資訊平台、工具，有助於你掌握線上財經大事。
最近台灣股市很熱鬧，台積電和大魯閣的案例，蠻值得從財經公關或投資人溝通的訊息操作角度，來觀察投資圈運用訊息傳播手法所能達到的目的與操作效果。