《致富心態》讀後心得：想財富自由先有致富心態，你的思維決定財富。

曾經有一位名叫理查．富斯康的人，他是哈佛大學企業管理碩士（MBA）的畢業生，擔任美林證券（Merrill Lynch）的高層經理。他在金融界事業有成，不到40歲就提前退休，轉行成為一位慈善家，財經雜誌《克萊恩》將他選為「四十位四十歲以下精英」之一，他就是大家眼中的人生勝利組。

富斯康最讓人津津樂道，就是他的超級豪宅，這個房子擁有十一套浴室、兩部電梯、兩個游泳池和七個車庫，去過他家的客人全都念念不忘「透明地板下方那一眼望穿的室內游泳池，在裡面用餐、跳舞無比刺激，只不過這套豪宅是富斯康借了大筆錢生出來的，每個月僅是維護費用就高達九萬美元。

不久後，2008年金融危機爆發。這場危機幾乎摧毀了每個人的財富，當然富斯康也不例外。高額的債務和難以變現的資產導致他瀕臨破產。2008年他對破產法官說：「我現在沒有任何收入。」

他的佛羅里達州棕櫚灘（Palm Beach）的豪宅首當其衝被法拍，2014年輪到格林威治的豪宅被法拍。

同一年，有個叫做瑞德的92歲清潔工過世，身後居然留下了800萬美元的財富，其中600萬美元捐給小鎮的醫院和圖書館。

這個叫做羅納．瑞德的人，沒有經歷也沒有學歷，平時也沒有什麼花費，只有兩個嗜好，一是閱讀，二是買股票，省吃儉用的錢都投到績優股上了，直到死後，身旁的人才知道他這麼有錢。

這兩人的差異在哪呢？ 羅納．瑞德有的是耐心，理查．富斯康有的是貪心，這一點正是讓兩個教育程度與經歷，天差地別的人拉近財富的關鍵。

在其他產業，一個人要是沒有大專學歷、沒有受過訓練、沒有專業背景、沒有正式經驗，也沒有富爸爸，有可能會遠遠贏過，另一個擁有最好教育、最好培訓和最廣泛人脈關係的人嗎？

但是在投資理財的領域確實發生了，今天要介紹的書叫做《 致富心態 》，作者叫做摩根・豪瑟，曾任「華爾街日報」專欄作家，現在則是創投基金的合夥人，摩根告訴我們，財務上的成功不是硬科學，不像數學公式一加一會等於二這麼制式，更像是一種軟實力，也就是說，你的言行舉止比專業學識更重要，這種軟實力就是本書所謂的致富心態。

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本書用了20個案例與短篇故事，來說服你相信，致富心態比起技術面更重要，如果你是投資理財的新手，提前建立好正確的心態，可能遠比學了一大堆技巧更能保護你。如果你已經是投資老手了，本書可能會讓你想起投資的初衷，以下分享五個邁向財富自由的路上，你一定要知道的重要觀念。

沒有人真的是瘋子

有時候你會覺得，怎麼會有人花錢做一些瘋狂的事，但你要知道真的沒有人是瘋子，每個人都是做當下最好的決定，這理由是因為時空背景不同、環境不同或者說當下的收入跟價值觀也不同，這導致人人看待世界運作的方式，各有各的觀點，所以出生貧寒的人，思考風險與報酬的方式，與有錢人思考風險與報酬的方式，絕對是不一樣的。

舉個簡單的例子，就以樂透來說吧，許多人購買樂透彩的金額，可能超過了看電影、買東西、買書的消費總額，到底是哪些人在買樂透彩呢？

據統計在美國最低收入家庭，平均每年花412美元在樂透彩上，是最高收入族群的四倍。

可是卻有40%的美國人遇到緊急事故時，連400美元都湊不出來，也就是說，花400美元購買樂透彩的人，和遇到緊急事故湊不出400美元是同一群人。

這些人把緊急預備金，揮霍在中大獎機率只有百萬分之一的賭注上，也許你會覺得這很瘋狂，但你不是這些人，所以你無法理解他們為什麼要這麼做？

但是換位思考一下，你就會知道，對這些人來說，再怎麼努力都不可能翻身，但是生活還是要過啊。如果想要翻身，那唯一的機會就是中大獎，花錢買一場美夢，你會覺得這些人瘋狂，有可能你早就過著，這些人想要的夢幻生活，所以你很難理解他們的想法。

所以在理財投資上，你也許會覺得某些人很瘋狂，相反來說，你也會相信某些人的成功故事，因為人都喜歡聽故事。

人們喜歡聽故事的原因很多，這主要是因為投資充滿風險，但挑對幾支股票似乎就可以輕鬆賺大錢。當一位投顧老師或網紅提供建議時，你可能會想，反正聽他說也沒有什麼損失，萬一他的預測是對的呢？ 可能就會改變我的人生。

另外，還有一個心理狀態，就是人們需要相信，他們生活在一個可以預測和控制的世界中，因此，我們會尋求那些聽起來權威的專家的建議，因為他們可以滿足這種需求。

只不過你往往會忘記一件事，成不成功真的還很看運氣，不要太聚焦特定人士與個案研究，反而是要注意更廣泛適用的模式，前面說到，沒有人真的是瘋子，每個人都在最當下最好的決定。

也就是說當你讀偉人傳記，這些人的成功模式，你不一定能套用，因為時空背景都不一樣，你只看到他成功的一面，你套用他的方法可能會死得很難看，可是你能套用的是什麼？

其實是這些人的心態、思考模式，這個才是你可以廣泛運用的，比如說，股神巴菲特的時空背景跟現在一定不一樣，但是他的思考模式，還有他的一些想法與思維方法，放到現在也是通用的。

比爾蓋茲曾說「成功是最差勁的導師，會誤導聰明的人」，其實「失敗也是最差勁的老師，因為它會誤導聰明人自以為做出爛決定」，事實上，只不過是反映了運氣或說風險，所以與失敗打交道的訣竅，在於你必須要採用一種態度，就算你失敗了，搞砸了一筆投資，也不至於影響你的日常生活，這樣你就能撐下去直到幸運女神上門。

致富與守財

1929年股市崩盤，隨後引發大蕭條，有人投資失敗，但也有人投資爆賺，這個人就是傳奇投資人傑西・李佛摩，時代雜誌更譽為「美國最傳奇的股市投機客」！

1929年4月29號，李佛摩回到家之前，他的妻子桃樂絲非常的擔心，因為紐約到處都在報導華爾街投機份子自殺的新聞，當李佛摩回家看到老婆小孩哭著一張臉，他愣在原地搞不清楚狀況，不知道家人為什麼會這樣看著他。

他向家人宣告好消息，由於他的天才之舉，加上好運上門，他早一步放空股市，賭股票會下跌，那他老婆問，所以你的意思是我們家沒有破產嗎？

然後李佛摩就說，哪有的事，今天是我賺最多錢的交易日，我們的錢多到花不完，可以想做什麼就做什麼。傑西・李佛摩在股票市場史上最糟糕的1個月中，他反而成為全世界最有錢的富豪之一。

可是時間快轉到四年之後，故事急轉直下，李佛摩在1929年一夕致富之後，躊躇滿志，下的賭注就越來越大，於是身陷在不斷增加的債務當中，到了無法負荷的程度，最後在股市中輸掉一切，走上不歸路。

這就讓我想起動畫烏龍派出所，主角阿兩賺錢能力真的是很強，他時常會突然有個什麼鬼點子，然後就瘋狂賺錢致富。可是結尾都是他把這些錢都賠光光，甚至賠到脫褲子，像阿兩這樣的人很擅長賺錢，可是不擅長守財。

這告訴我們的道理就是，你賺的每一分錢不是你的錢，你留下來的錢才是你的錢。

人為什麼會有這個狀況？ 一個原因就是貪得無厭，因為這些人賺錢賺瘋了，所以毫無滿足感。

當一個人賺錢的時候，最困難的點就是，要他停止繼續賺，錢沒有人會嫌賺太多，你賺越多，就想要更多，那不是沒完沒了嗎？

因為野心增加的速度，遠遠比你感到滿足的速度還要快，這種情況下，你每往前踏出一步，就會把目標再往前推進兩步，你會誤以為自己落後了，為了想要迎頭趕上，結果就是讓自己冒越來越大的風險。

另外一個原因就是比較心態，簡單來說，當你年薪百萬，你就會進入到一個階層，發現身邊的都比自己會賺，辛苦打拼之後努力提升自己的賺錢能力，接著再進入下一個階級，然後到新的圈子，發現更多比你更厲害的人，就是這樣的心態狀態，促使人永遠不覺得錢賺夠了，所以才甘願冒風險去賭身家。

書中提到一個案例，有個叫做古普塔的人，在麥肯錫擔任執行長，2007年退休到聯合國任職，還曾和比爾蓋茲一起推動慈善工作，他的身價高達一億美元，對大部分的人來說，這樣錢已經多到花不完了吧，不過錢沒有人會嫌太多的，在2008年涉入高盛銀行的內線交易，導致他的職業生涯與名聲都毀於一旦。

也就是說古普塔為了賺進那些不屬於自己，而且也不需要的錢，竟然會去冒險賭上身家、名聲去追求更多財富，說實在一點也沒有道理。

這世上沒有人真的是瘋子，在這些人滿足以前，腦袋只會想著賺更多的錢，不過你要知道，賺錢與守住你的錢是兩種不同的能力，想要致富就需要冒險，想要守住財富就需要保持謙卑，這等於是一個進攻一個防守，很矛盾吧。

但致富與守財有個共通點，那就是留在市場的求生欲，也就是要有想方設法活下去的決心。

投資比的是氣長，在市場撐得久的才是贏家，為了生存，沒有任何投資的收益能大到讓你放棄生命，因為你不敢貪得無厭，你知道成功有時候很靠運氣。

股神巴菲特曾說：「很少人願意慢慢變有錢，多數人都只想要快速致富」，這個慢慢變有錢的方式就是複利，複利需要時間來醞釀，唯有在市場待得夠久，才能享受到時間帶來的複利。

所以當你賺錢的時候，要想的不是繼續再賺更多的錢，而是如何在市場活下去，投資比的是誰氣更長，享受複利帶來的超額報酬。

長尾效應

漢斯．貝格倫是世界公認， 20 世紀最具影響力現代藝術品收藏家，一生當中共收藏了 100 餘件世界上最頂級的藝術精品，最出名就是收藏畢卡索的創作，最終他將 90% 的收藏捐給了世界頂尖美術館，柏林國家博物館更特地為他的收藏，建立了以他的名字命名的美術館，這位史上最成功的藝術品收藏家，是如何以獨到眼光挑選藝術品並成功致富的呢？

1936 年，貝格倫逃離納粹德國，到美國加州大學柏克萊分校攻讀文學，第二次世界大戰後，他回到歐洲，在巴黎創辦了一家畫廊，並與朋友私下開始收藏了許多藝術家的作品，這個收藏工作貝格倫持續了四十多年，直到1990年代他的收藏開始聲名大噪，2000 年時，他將部分收藏品賣給德國政府（包括畢卡索等知名藝術家的作品），販售價格超過1 億歐元（市價更超過 10 億歐元），令許多人感到不可思議！

你一定會很好奇，他為何能獨具慧眼，提前收藏畢卡索等知名藝術家的作品呢?

他的方法就是買進所有買得到的物件（藝術品），而且一出手就是買下整個投資組合，而不是買下他們看好、喜歡的物件，整體持有後，接下來他們就坐著等待其中幾匹黑馬出現！

即便一生收購的作品，可能有 99% 都一文不值，但如果只要有1% ，是畢卡索等級的巨作，其他投資沒有賺錢，根本無關緊要，也許大多數時候都看走眼，但最終仍可以靠幾匹黑馬，取得超乎想像的成功！

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這個道理就叫做「長尾效應」，你可能會以為像貝格倫這樣的人，應該是眼光獨到、出手精準，能預先知道未來會大漲的藝術品，實際上根本不是如此，其實他挑錯的作品遠比挑對的作品還多，但少數優秀的作品就足以貢獻他長期豐厚的報酬，如果他刻意的集中投資，反而容易錯過真正的曠世巨作，貝格倫挑選藝術品的重點在於，他不會單壓在少數作品上，而是大量的買進眾多作品，然後等待真正的世紀黑馬出現。

換成是投資也是一樣的道理，股神巴菲特在2013年也曾說過，他一生擁有四百到五百隻股票，其中只有十支為他賺進絕大部分的財富。查理蒙格也跟著表示，如果你把波克夏少數頂尖投資案排除在外，其實波克夏的長期績效紀錄就顯得相當平淡無奇。

我個人的解釋是，用超額報酬來解釋投資，假設你把資金分成一百份，去投資各種標的，只要有一項投資中大獎，你得到的獲利可能是千倍萬倍，只不過我覺得有點不符合人性，長尾效應的策略，比較適合你已經深入該領域，或你就是專家。

對於一般人來說，這樣的策略比較像是亂槍打鳥，真正符合普通人的長尾效應策略，我認為就是買進市值型ETF，因為已經幫你投資一籃子的好股票，你所要做事持續買進、耐心等待，長尾效應往往發生在特定某幾次的事件，例如covid-19、2008金融海嘯，只要你錯過這幾次機會，就拿不到超額報酬，只是這樣的過程太無聊、太漫長，遠不如短線進出、當沖交易來的刺激。就像股神巴菲特說的，沒有人想要慢慢致富。

所以對於普通人來說，時間才是最大的武器，想要發揮長尾效應，你就必須時間去累積複利，及早投資、快快投資、持續投資，累積你的資產，讓時間助你一臂之力。

合理勝過理性

人類擁有上帝般的技術，石器時代的腦袋，所以人有情緒、會犯錯，人類無法像機器或AI全然使用理性去思考，在投資領域上，完全的理性可能也未必是對的，因為市場無法預測，總是會有意外。

這邊先講個故事，十九世紀有個奧地利醫生叫做朱利葉斯·瓦格納，在當時，梅毒是一種不治之症，當時醫界對這種疾病根本束手無策。

瓦格納是一位善於觀察的人，他注意到一個模式，如果梅毒患者因為其他疾病而導致長期發燒的話，最後多半都會康復？

所以瓦格納提出一個大膽假設，其實是發高燒是扮演了一種，協助人體對抗感染的角色，於是他想到如果為患者注射廉價的傷寒、瘧疾、天花菌株，導致引發猛烈的高燒，進而殺死他們身上的梅毒，不過這樣的舉動實在太激進，因為會有些病患會真的因此喪失性命。

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所以最後選擇一種毒性較弱的瘧疾，因為引起讓人骨頭疼痛的高燒後，再用奎寧治療瘧疾。瓦格納提到，十名接受瘧疾療法的梅毒患者中，有六名痊癒，沒有治療的十名病患，只有三名痊癒，因此1927年他獲頒諾貝爾醫學獎，當然現在我們有更好、更科學性的證據，顯示發高燒有助於對抗感染，我們體溫每升高一度，就會使某些病毒的繁衍速度減少到兩百分之一，因為高燒會啟動人體的免疫系統，協助身體對抗感染，一般發高燒，讓體溫上升到37~40度都還算正常。

不過當你發燒感冒，跑去醫院看病，醫生通常都會開退燒藥來減緩症狀，如果我們已經知道發燒是人體的一種免疫機制，為什麼醫生還要開退燒藥呢？

其實答案也很簡單，因為發高燒會傷害人體，讓我們感到不舒服，雖然發高燒具備對抗感染的邊際效益，但你發高燒，感到不舒服的時候，你才不管三七二十一，管他什麼醫學理論、發燒是什麼機制，只要有退燒、止痛的藥，現在就給我來一顆，壓下去症狀再說。

從這個故事得是，當你生病讓自己發燒，或許是理性的決定，但對人來說並不合理，因為人是有感覺、有感情、有情緒的動物，所謂的合理性，其實應該是感性加上理性，基本上每個人都做不到完全的理性。特別是在投資的路上，根本不可能完全的理性，人一定會受到情緒的影響。

《 持續買進 》一書提到，單筆投入與定期定額的比較，我認為是「合理勝過理性」最好的解釋，許多大數據的回測都告訴我們，長期投資中，單筆投入的投資報酬率，會勝過於定期定額的策略，這裡沒有要提這些數據，只是光一件事就讓你理解，定期定額是有手續費的，假設這兩者投資報酬率都一樣好了，可是光那些手續費，就一定會吃掉你的報酬，從理性的角度來說，單筆投入會是比較好的選擇。

不過單筆投入其實並不合理，也不符合人性，如果你今天單筆歐印買下去，明天就大跌一半，你還抱得住嗎？保證你晚上都睡不著，一定會一直想「現在賠這麼多怎麼辦？」，所以對一般人來說，什麼叫做合理的投資，就是你投下去，不管大漲或大跌，你晚上都能睡好覺的方法。

另外投資時也請保留一點安全邊際，也就是容錯空間，因為許多經濟危機往往來自於無法預測的意外事件，這就叫所謂的黑天鵝，意外就是意外，如果可以預測，那就不叫意外了，對吧？

像是911事件就對聯準會促使聯準會下調利率，助長了房市泡沫，進而引發金融危機，對就業市場和許多行業都造成了影響，意外本身也符合長尾效應，歷史上總是有某些意外改變了全世界，例如2000年網路泡沫、2008年金融海嘯、中美貿易戰、covid-19等等大事件。

投資大師班傑明・葛拉漢曾說，「建立安全邊際的目的是為了不必依賴預測」，因為預測未來實在太難，每一天都有無限的可能性，既然無法預測，至少準備好容錯的策略，例如定期定額投資的同時，手頭上也保留一定比例的現金，出現意外的時候，無論是要加碼，還是要救命，這都可以讓你晚上安心睡個好覺。

天下沒有白吃的午餐

這世上所有的東西都有價格，只是價格不總是貼在外面讓人看到，人有時過度自信，更常見的是無法正確估計成功所需的代價。

你一定知道長期投資是個好主意，但當股市崩盤時，你能堅持長期投資嗎？

這之所以困難，是因為成功的投資，和其他有價值的事物一樣，都有代價。不同的是，這個代價不是金錢，而是波動、恐懼、懷疑、不確定性和後悔等情緒，除非你能夠適時處理這些情緒，否則你很容易忽略它們的存在。

比如你想要長期投資，享受複利的結果，希望在30年後靠這筆投資，實現安穩的退休。

這樣的回報難道會不費吹灰之力嗎？當然不會。

所以需要付出的代價是什麼？那就是市場的波動性。例如，如果你在2019年開始投資，那麼在2020年你可能會經歷一次大幅下跌。但如果你堅持不停損，隨著時間的推移，你可能會看到巨大的投資增長，但你需要承受波動性的代價，可能會使你的資金減少三成，甚至五成。如果扛不住這個衝動賣出，你就真的虧本了。然而，如果你堅持住，時間將成為你的朋友，就像許多投資一樣，回報越高，代價就越大。如果你追求超額報酬，就必須承擔相應的風險。

不過有趣的是，你會願意付錢買車、買房、旅遊，同時也不願意為了超額報酬付出代價？

這是因為投資成功的代價，並不是你今天去買東西可以看到的價格標籤，它的價格並不明確，反倒是更像被開罰單，所以你不覺得為了好產品所付出的費用。

因為當你看到財富縮水，會自然而然下意識覺得就像做錯事，就有種付罰款的感覺，這是人的本能反應，可是如果你轉換一下觀念，把這個波動性看作是一種手續費，或是訂閱費，就像你使用netflix一樣要付錢才能觀看，心裡有沒有好過一點。

投資也是一樣，波動性其實就是你要繳的費用，如果你當作他是訂閱費或手續費，那你就很清楚這筆費用值回票價，因為市場的報酬從來就不是免費的東西，也永遠不可能免費，他們會像其他產品一樣，要你付出代價。

只要你認知到「天下沒有白吃的午餐」，告訴自己想要超額報酬，就要面對風險，其中出現的價格波動、恐慌、懷疑和不確定性，就是你要付出的手續費。

結語：投資前養成致富心態

如果要一句話，說明什麼叫致富心態，就是無論我們如何儲蓄或投資，請你以在市場生存下去為目標，讓你晚上可以夜夜好眠的策略就是好策略。

世界上有許多賺很多錢卻破產的人，所以你要知到，投資與運氣和風險有關，而且沒有人真的是瘋子，因為每個人看待世界運作的方式大不相同，所以有的人成為富翁，但有人卻窮困潦倒。

投資理財第一件事，最重要的就是先學會存錢，因為財富是看不到的資產，所以你今天壓抑購物的衝動，就以便在未來擁有更多的東西。

無論你今天賺進多少錢，能留住多少錢才是本事，不然你永遠都別想累積財富，然後再來是你要使用，可以幫助你一夜好眠的理財方式。

投資上只有一件事是永遠不會變的，那就是增加投資的時間，也許增加時間，無法讓運氣跟風險失效，長尾效應告訴我們，投資的績效是極小部分的事情會產出及大部分的結果，就算你遇到意外的事情，也不要太擔心，因為就算有一半的時間做錯，你仍然可以發財，無論你如何小心謹慎，都應該淡定的看待投資，不出意外往往都會出意外。

意外往往不可避免，請你一定要預留犯錯空間，再好的投資都不值得你，拿讓自己爆炸的風險來換。

因為人生跟投資都一樣，隨時都會有意外，所以你會需要存錢來應對各種風險，但只要你持續待在市場裡，總會遇到超額報酬的機會，但畢業出局了就永遠就沒有機會了。

接著你要知道，天下沒有白吃的午餐，進入成功大門的門票，根本沒有明顯的價格標籤，這些價格就是不確定性、自我懷疑、後悔以及波動性，可是他們往往值得你為此付費，請你當作是得到超額報酬的手續費，

所以在這本致富心態當中，探討許多人們思考金錢的方式，包括致富跟守財是兩種不同的技巧，許多事情不管獲利有多大，都不值得冒險，了解長尾效應與複利效果的本質與威力，預留安全邊際的重要性。

這本書非常推薦給沒有經驗的理財新手，看過這本書，你就可以直接學會，一生受用無窮的致富觀念與技巧。

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