20240606 盤前筆記

台股大盤動向（截至 06/05 收盤）

• 加權指數上漲 128.26 點（0.60%），收在 21,484.88 點，持續在月線跟十日線中間震盪。集中市場成交比重電子類高達 65.18%，其次為航運業 12.25%、金融保險業 3.51%、化學生技醫療業 2.92%、電機業 2.81%

• 成交量 4,016 億，在等待各家五月營收和週五美國非農就業報告公布，量能持續萎縮

• 成交值前 20 名聚焦在 AI 伺服器、貨櫃海運、IC 設計、IP 矽智財、散熱、機器人

• 櫃買指數上漲 0.24%，機器人＋散熱概念股週三持續弱勢，工業電腦回檔修正

國際指數＆報價動向（截至 06/05 收盤）

• NASDAQ 上漲 329.33 點（1.95%），收在 17,186.38 點，跳空長紅創歷史新高

• 費城半導體指數上漲 232.2 點（4.54%），收在 5,348.5 點，跳空長紅創歷史新高

• 道瓊指數上漲 96.04 點（0.25%），收在 38,711.29 點，拉 AI 的盤漲幅相對少

• S&P 500 上漲 62.69 點（1.18%），收在 5,354.03 點，跳空長紅創歷史新高

• 韓國綜合指數上漲 27.50 點（1.03%），收在 2,689.57 點

• 日經指數下跌 347.17 點（0.89%），收在 38,490.17 點

• 美國十年期公債殖利率 4.277 大幅回落 1.22%

• 西德州原油（WTI Crude）$74.45 /桶，上漲 1.64%

• 黃金 $2,327.78 /oz，上漲 1.29%

國際焦點（來源：經濟日報）

• 台積電 ADR 大漲6.9%再刷歷史新高 帶動費半走高
• ECB本周四預計降息1碼 將為歐元區經濟注入新活力
• 路透：陸 AI 晶片公司為取得台積電生產 設計降規版 GPU 產品
• 美債殖利率連四降 為何這回利率下滑竟被視為壞消息？
• HPE 盤前股價狂漲逾15% AI 伺服器熱銷 驚艷投資人

台股焦點（來源：經濟日報）

• 台積電將買自家股票3249張抵銷限制股影響 區間價上看1281元
• 美超微、日月光攜手 打造全台首座新一代水冷資料中心
• 經長喊為 AI 蓋太陽能電廠 大亞為首的電力鏈動起來
• 世界先進與 NXP 新加坡合資設12吋廠 董座保證未來股息不降低
• 長榮航第3季旺季可期 孫嘉明欽點3利多

我的觀點

• 週三機器人概念股持續弱勢，主要原因除了股價已經漲很多之外，我認為是目前 Nvidia 所發表的機器人其實是工廠自動化設備及解決方案而非「人型機器人」，長期來看絕對是下一次工業革命的重中之重，但短期市場需求無法比擬 AI 伺服器所帶來的急迫。
• 液冷散熱部分除了台達電之外 Nvidia 黃仁勳沒特別提及其他台灣供應鏈，導致散熱族群急速冷凍（自己先用上XD），但這不代表奇鋐、雙鴻、力致沒切入 GB200 或其他 AI 伺服器，比較可能的原因是因為他們都是跟組裝廠合作，例如：美超微，而非跟 Nvidia 有直接業務往來。
• 鴻海 6/5 公佈的五月營收年增 22% 創歷史同期新高，在淡季的 Q2 算是超乎預期的表現，持續觀察 AI 伺服器供應鏈例如：廣達、緯創、技嘉、仁寶、英業達、和碩的營收表現。
• 南亞科 6/5 公佈五月營收年增 45% ，總經理李培瑛表示 6 月開始有機會由虧轉盈。可期待隨著 CoWos（Chip on Wafer, Wafer on Substrate） 產能陸續開出，SK 海力士、美光、三星提高生產 HBM 的產能佔比，導致需求同步增加的 DDR5 以及傳統 DDR3、DDR4 受到排擠，也帶動 DRAM 的價格上漲。