2024年自身投資反省

"真實的英雄主義在於認識生活的真相後依然熱愛生活。" 拿破崙

大家對於指數投資應該是非常熟悉，藉由購買指數etf來賺錢，不但可以賺錢，也不太需要太多的思考或判斷。這時我腦袋跑出一個想法:如果我在這些波段做投資，會不會比從頭放到尾還要來的更多報酬，當時覺得很有道理去做實驗，結果跟我的想法不一樣。

我的投資標的

因為我手中只有9萬左右的錢用來投資，再加上可以在幾天內變現的需求來讓我有生活費可以使用，指數投資是我目前最好的投資方式。我目前投資的指數主要是美國的S&P500和費城半導體指數，主要是因為當時國泰費城半導體etf有買到輝達，讓我可以獲利，台積電和富邦日本想說當作規避風險的工具，只不過前半年因為市場過熱而放棄，轉向國泰費城半導體繼續賺。這類指數etf基本上漲幅和跌幅依照當天指數變化而出現股價漲跌，除非是恐慌大量拋售或是00924本身股利會回補股價之外，本身股價不會出現偏差。

2024年8月前的阿木投資的已實現損益表

除了股票跌破10%我就會止損賣出，基本上放著讓它們漲，漲到什麼時候賣掉沒有很確切的指示，通常都是漲了10%以上會收回。從上面損益表可以看出我最後操作結果是10457元，這個報酬比我一開始放著不動現在賣(22.62-17)*5*1000=28100元低了一半以上，即使這些錯誤直接回補，價格也仍只有20667元，我那時的想法的不行嗎?可能問題出自於這些錯誤裡。

賣台積電換00830值不值?

台積電3/8買進794,3/20賣出758

如果用費城代替台積電?

台積電看後來的線圖不錯但在這之前，當時AI和日本經濟復甦的話題蠻多，想說蹭一波熱潮而放掉台積電，而且當時台積電跌幅沒超過10%，我當時可以只要繼續放著等到糕點賣掉也能賺個26%。排除台積電只看獲利潛力，在同一天買下並最好時間賣掉的00830的報酬為19.86%，就算隔一天賣的效果也落在25.5%，從這邊可以發現AI浪潮與台積電密不可分的關係，投資台積電和00830的效果差不多，總結下來其實換股是個不值得的行為。

00830和00924的賠錢案例

4/19賣出前因後果圖(00830)

在3/21買了一張00830，價格落在43.99，4/19因為市場過熱有造成短暫恐慌，40.44元賣掉，過了3天候，漲回賣出的價格，這時我該注意的應該是如何更早的離場或是報酬降低某些門檻可以收回，以這為例，我3/21號買下後，隨著時間推演慢慢把賣出門檻慢慢往上升，尤其是這種平靜不動的股票，通常會在後續準備一波大漲/大跌，我可以在早一點4/16-4/18左右賣掉，之後給予一個禮拜冷靜期好好思考新的入場時機，賣了沒有相對持續放著有賠錢的損失同時(比4/19賣出少賠個3-5.3%左右)，可以把自己與市場觀察進場點。

7/26前因後果(00830)

4/19的案例因為沒有上漲所以表現不明顯，但這個是很好的範例，在6/26買了50.05元，隨著股價上升，到了54元，但為了想追求更多報酬而繼續等待，到了7/12股價直接跌到52元，這時我該收著止損避免等到7/26觸發虧損10%賣出的窘境，不保證未來不會繼續跌影響報酬。再加上78月屬於科技業空白期的修正期，等到年底會有訂單的需求，即使上漲會變成一天跌一天漲的情況，慢慢讓股價往下修正。

4/19前因後果(00924)

相對00830來說00924的漲跌幅較慢，相對也有更多時間可以決定是否賣掉，我3/19以19.99買進，但這也讓我生出了貪念，錯過最佳出場時機，讓我相對賠錢出場(在4/19以19.98賣出)。如果依照線圖所示和上面兩個例子來說，在4/15-4/17(價格落在20.26-20.57之間)出場仍可以賺錢。

總結

如果你想用etf做波段賺更多錢，答案是否定的，這只會讓你像我一樣賠錢，另外進出場的費用也會讓你損失更多，如果想要追求更高獲利推薦直接台積電做好坐滿或是玩台指期/當沖拚手氣，當然，這是理論上已知過去最高點可以執行的最好方法。如果你要靠etf偷偷發大財，建議你要設定好止損線和停利線，指數etf來說止損線設在10%差不多，幾天內跌超過10%通常已經市場偏不好的狀態，尤其是對於我們這種不是專業投資的來說，在景氣不好的市場賺錢如同賭博，就先變現躲一下，休息一段時間等到景氣好的時候投資提高中獎(股票上漲)的機率。關於停利的部分，由於會遇到許多漲幅階段，這時要開始思考離場時間，由於股票都有屬於自身的興盛和衰敗的周期，每天都記一下股票的價格，慢慢把股票的停利點往上1%-2%，直到股票跌到停利點後賣掉，可以確保你每次不會因為只看停損而最終讓賺錢的股票變成賠錢的股票並賣出。

想法

這次想改進的是停利點和用指數etf波段的後果，做波段(如果確實執行策略的話)可以避免賠錢，但相對比放著不動的報酬少了10-15%，更不用說還要許多手續費，我目前該做的就是要all in 00924後躺平或是靠台積電做波段並用上述的方法規避一些危險。

之前原本是不太想碰股票，一方面雙主修財金的我知道分析股票需要很多知識和統計分析，另一方面我本身的學識有限所以就放棄探索，但後來想了一下，其實有些多東西不用太動腦都也能改進，很開心自己願意靜下來慢慢思考自己的投資方式和改善，很多時候會因為情緒不好或是害怕失敗而不敢面對自己，但這些副作用最終還是會降臨到自己身上，像是:投資沒有規劃好導致賠錢、讀書沒讀完整導致考試失敗或是沒認清自己的小要而亂報一些考試/工作浪費時間，當我們開始自我思考自己的意義，或許就能從焦慮的暴風中找到風眼並感受期寧靜平穩。