昨天最大的新聞我覺得是：對沖基金超級大佬 Druckenmiller 透露他在今年年初大幅減持 NVDA 頭寸！

儘管有明尼阿波利斯聯儲主席 Kashkari 的鷹派發言，以及循環/非循環信貸大幅不如預期等數據，但我還是覺得 Druckenmiller 的操作更有代表性。

NVDA 一度是 Druckenmiller 最大的持倉，他也是最早就極力看好 NVDA 的人之一，但現在表示短期內 AI 熱潮可能有點被過度炒作。

這是一個值得思考的問題：為什麼當初最看好 AI 的傳奇投資人，現在覺得 AI 有點過熱了呢？是因為黏性通膨的問題嗎？還是他之前批評的赤字問題呢？

我們在<13F 傳奇投資人們看到了什麼機會？>中有特別分析 Druckenmiller 的操作，他在 23Q4 不僅增持 NVDA、MSFT、ANET 等科技股，還包括會被檔觸及的原物料、採礦公司 TECK、金礦公司 GOLD、NEM、銅金公司 FCX。

顯示除了科技股之外，還廣泛增持了原物料類股（特別是金屬）。而除了金礦公司之外，其他目前基本上都有超過 20% 以上的報酬率！

因此眼光還是相當精準，當然我們也有搭上這波金屬熱潮～之前提到的貴金屬、銅、會被檔觸及的原物料等，報酬率也都 20% 起跳！連結放留言。