昨天市場的激情稍微降溫，道瓊一度觸及 40000 點大關後回落，四大指數都收小黑，類股部分只有必須消費 XLP 因為 WMT 強勁的財報帶動收漲 1.4%，其他產業都收小黑。

比較特別的是之前有提到對沖基金大佬 Druckenmiller 大賣 NVDA，而最近 13F 報告出爐他是大賣 70%之多！

不過他並非看壞科技股，增持了包括微軟、ANET、MRVL、PANW、蘋果、PLTR 等等，所以可能是單純認為 NVDA 的估值偏高？這個操作蠻特別的就是了，畢竟不少人認為 NVDA 的估值沒有很高。​

另外我最關注的是房地產類股，特別是建商和建材等相關的類股包括 XHB、VMC、MLM、HD 等都大跌。

直覺來看還以為是降息預期又下降了，但美債和小型股等利率敏感的並沒有大跌，所以這是房地產獨自的問題。

主要原因應該是昨天公布 4 月新屋開工和建築許可：新屋開工環比上漲 5.7%，大幅低於預期的 7.6%、建築許可季減 3%，也遠低於預期的 +0.9%！

看來房貸利率從 3 月中飆升到 7% 以上，最終還是影響到了建商的信心，而且長端利率下降得不夠快。

相關庫存循環股可能要保守一點再觀望一下了，特別是建材都來一根大黑 K 要去測頸線......@@