Mr. WalletDrop
2 位追蹤者
Mr. WalletDrop
2 位追蹤者
紀錄「美股投資挫敗後冷靜復盤」的筆記，用輕鬆詼諧的方式反省投資策略
全部內容
由新到舊
Brian Niccol 的核心策略為「回歸星巴克」，重新聚焦於卓越的顧客服務與「第三空間」體驗 。他正透過大規模門市改造、增加人力及導入 AI 技術（如智慧隊列）優化營運，但強調核心是真實的員工與手作體驗 。他將品牌定位為「平價的奢侈品」，以優質體驗支撐價格，並視每日「交易量」為關鍵成功指標 。
長期投資人在市場高點保持理性的關鍵，在於聚焦長期價值與資產配置，而非短期波動。理論上，行為財務學指出投資人常受「損失趨避」與「從眾效應」影響導致高點恐慌。專家建議透過紀律化的再平衡、設定明確投資目標與評估資產基本面，維持理性判斷，讓決策回歸長期報酬與風險承受度。
Keyvan Mohajer，其創業精神始於 10 歲，從賣麵包的經歷中領悟到「創造價值」的核心。他的經營哲學強調在數據分析與堅定信念間取得平衡，並致力於為顧客、員工到投資者等所有利害關係人創造長遠價值。他將 Soundhound 定位為語音AI領域的領導者，旨在讓語音互動成為科技的自然延伸。
這篇報導雖聚焦於黃仁勳，但從他願意每週主動將研究報告寄給 SoundHound 執行長 Keyvan Mohajer 請其批評的細節，可看出 Mohajer 在 AI 領域的技術眼光與思辨深度，足以讓業界頂尖人物視為「值得對話的對手」。這也說明他不只是創業者，更是具備產業洞察力的研究型領導者。
NerdWallet（NRDS）正處於轉型關鍵期，保險與新業務年增 40%+，推動調整後 EBITDA 利潤率由 6% 升至 16%。同時，公司啟動 2000 萬美元回購計畫，展現管理層信心。然而，搜尋流量年減約 10%，AI 生成式搜尋對傳統流量模式構成挑戰。
Harrow Inc.（HROW）專注眼科藥物，結合 FDA 核准藥物與複方藥局 ImprimisRx 建立差異化模式。2025Q2 營收年增 30%，並首度轉虧為盈，顯示營運槓桿效益。然負債比超過 450%，高槓桿使資金壓力沉重。市場機構持股比例高，但同時空單比率亦高，顯示多空角力激烈。
Byrna 主打非致命防禦產品，以 CL 新品與零售擴張推動 Q2 創下營收新高，並維持 62% 高毛利率與無負債優勢。但空頭質疑需求可持續性與經銷商通路，估值亦偏高。投資關鍵在於 CL 銷售與 sell-through 能否證明市場動能，及營運現金流能否回正。
INOD 是生成式 AI 浪潮中的數據標註供應商，被視為「賣鏟人」。雖遭遇空頭質疑與監管調查，但 Q2 財報以近八成營收年增與毛利率改善反擊，帶動股價由暴跌到反彈。核心挑戰仍在於單一大客戶依賴及潛在法規風險。整體而言，這是一檔高風險高回報的「故事型股票」，投資策略宜小部位觀察、謹慎應對。
Unusual Machines (UMAC) 為無人機FPV組件領導者，正積極轉型為國防授權法案(NDAA)合規的美國製造商，搶佔B2B/B2G市場。公司手握現金且無負債，並以「無人機金庫」策略投資產業生態。仍在虧損且賣空壓力大，但處於高成長的「無人機超級週期」賽道，對高風險偏好投資者具吸引力。
OPTT 正從波浪能開發商成功轉型為國防與海事解決方案供應商。積壓訂單歷史新高，年增184%，近期的戰略重點包括：與 Gradient Marine 合作開發用於部署前模擬的**「數位分身」技術**，以及積極拓展阿聯酋和拉丁美洲等國際市場。
