交易系統 24：均線原理與週期特性（六）

再談白線

今天一開始要先繼續談白線，我們來聊聊「應用」與「過度或不當解釋」。上一節課我們說過，當行情處於強趨勢時，價格會一直沿著白線走，而當走勢進行回檔（回歸均線）時，通常會超越白線，到達藍、黃甚至綠線，而且拉回走勢常進行得又急又快，如果交易者在遠離白線的位置追價進場，很可能會遭遇意外的大額損失，而我們並不曉得價格會在什麼時候回檔，所以我們堅持等待價格回歸均線時才進場。

上一段可以說是上一堂課我們的系統關於白線思考的總結，從上面的敘述妳可以推知所謂的回歸均線或操作上等回均線再動作，意思是價格至少要黃線，才叫回歸均線，最遠當然就是綠線，如果只是在白線附近游移，就只是在當下趨勢下的日常波動而已，換句話說，我們說價格有回歸均線的傾向，意思就是它遲早會回到黃線，因此交易者要等的就是價格回到黃線後進場。

上面的敘述是從「空手」的角度出發的，如果換個角度想，與此同時你就應該要知道，如果你剛好有幸持有正沿著白線走的部位，絕對不可以輕言離場。

部位價格正沿著白線行進，不可任意出場

相信你常在網路上看到，或是你自己以前就是這樣，即動不動就在說行情「轉弱」、「轉強」、「做頭」、「打底」…等，講一些看起來很厲害卻連自己都不明就裡的術語，有時候行情走多一段時間後下跌，就會有人說它「轉弱」了，結果打開線圖一看，也不過是出了一兩根黑棒而已，連白線都還沒破，白線都沒破是在弱蝦餃？看在懂的人眼裡就是額頭出現三條線。我想一定很多人有過這種經驗，就是你看好行情也買進了，但是卻漲一點就貪心出掉，結果行情卻一去不回頭，你也只能幹在心裡，總之你現在至少有個操作依據，讓你不會在像以前一樣總是貪圖小利卻因小失大。

上面說的就是一種應用思維，當然我現在已經公開講了，好像就沒有應不應用的問題，我的意思是各位在學習的時候，應該試著自己多思考，舉一反三，因為理論原則是有限的，但應用卻千變萬化。然而話說回來，有時候人也是會過度延伸，變成不當解釋，像我偶爾就會遇到有伙伴問我類似「一郎你那篇說那樣那樣，那我是不是可以這樣這樣…」的問題，我就會回答說「我是說那樣那樣沒錯，不過我沒說可以這樣這樣啊，那樣那樣不代表就會這樣這樣…」，我現在一時想不到例子，總之就是類似這樣的狀況。所以到頭來「合理應用」和「不當解釋」之間的分界是什麼，好像也不容易拿捏，我想關鍵就在於邏輯和練習，練習就不用說了，這是我們不斷強調的，至於邏輯，我個人認為人平常生活上運用的邏輯有兩種，一種是常理邏輯，一種是專業邏輯，前者是只要是人都一體適用的，後者則是某個特定領域的知識交織構築而成的，二者未必完全不相關，甚至有時候二者可以互通，而且後者不能違逆前者（在相互有關連的情況下），因為不管什麼領域，都還是在「人」的範疇之下，要鍛鍊邏輯能力的方法就是求知（體驗）與思考…所以我怎麼扯到這些了？

今天要談另外三條線，各位可以放心，我們不會一篇講一條線（雖然真的要我做的話也是沒什麼問題…藍線可能不需要，黃、綠線就可以），如果沒有意外（比如說我待會又扯到些有的沒的）今天就可以把個別均線講完，你可能會覺得這樣篇幅比例上好像有點「失衡」？其實沒什麼失不失衡的，寫得多的不代表比較重要，但也不代表不重要，總之個別均線的重要性不是由篇幅決定的，而是視你解釋的角度而定，真要說的話其實大家都很重要…嗯，這樣講好像有點假掰（GB），我這個人雖然不是非黑即白，但對人對事還是有一定的宗旨和原則的，而且我也說過了，如果操作只能用一條均線，那勢必是黃線。

黃線，就是參數20左右的均線，江湖上人稱月線，當然月線指的是日線圖上的黃線，其他週期的黃線就不是月線了，所以我平常表達多以顏色稱之，表示我說的內容在各週期線圖都是適用的，而當我講到「月線」時那一定是在說日線圖（這裡的邏輯就是「我講月線一定是在說日線圖，但我講黃線未必不是在說日線圖」）。

黃線，是一條很神奇的線，因為它是如此地神奇，所以它成了神，只要是參與商品交易且會使用技術線圖（不一定是技術派，只要會拿圖來看的都算）的人，即便不膜拜它，也要對他賦予極大的尊重，就好像就算你不是基督徒你也是要尊敬耶穌基督一樣。黃線是一條神奇的線，它到底神奇在哪呢？它的一大神奇之處就是：不管怎樣它都會擋。

前面那句話是什麼意思，從上面圖就一目了然，我沒有把「沒擋成」的地方標出來，當然不是要誤導各位，就像坊間的書一樣讓你以為萬無一失，反例各位可以自己找，我這麼做的原因是要讓各位感受到它成敗比例的懸殊。你再回測時可以試用不同條件看看，比如說單純以黃線的方向為準，價格回測黃線的情況，或三線順勢排列時價格回測黃線的情況等。從上面圖我們可以看到，加權指數在四線順勢排列時，黃線有極為強大的支撐效果，失敗的次數幾乎不足為道，如果你資金或「膽子」不夠做指數期貨，買0050（不用停損）一樣可以讓你得到豐厚的利潤。

黃線的第二大神奇之處，且比起第一種其「神奇性」更是有過之而無不及的地方是，它的有效性是各週期適用。這真的是很奇妙的一件事情，

你可以看到即使是短如一分K的線圖，都可以找到不少有效的例子，平常使用機會最高的日線圖當然就不用說了，

從上面看到的實例我們發現，在日以下週期的線圖，當全線為順勢排列時，黃線有極強的支撐 / 壓力效果，再加上均線回歸的原則，也就是我們知道價格遲早會回到黃線，我們就得到一個結論，亦即

在均線為順勢排列時，價格回檔（歸）至黃線時必須進場

你可以看到我用了「必須」這種強硬的字眼，先不說因為它的效力太高，值得一賭，從操作的邏輯而言其實也很簡單，就是既然我們的系統是均線順勢系統，原則就是價格回檔至均線時進場，而從順序上來看黃線已經是第二長週期的線了，再來就剩綠線而已，那你不在黃線進場什麼時候才要進場？難道一定要等回綠線？問題是綠線週期很長，價格回測的機會低，次數也會變少，如果你一定要等綠線，通常趨勢已經走一大段了，如此一來就變成交易次數變少而且報酬也變少（剩的肉不多），價格回黃線的機會高次數多，且一般而言行情還沒有走很遠，後面還有很多肉可以吃。

等綠線還有一個問題，就是如果價格回到綠線，視當下回檔的形式而定，以多頭排列為例，有時候可能三線已經在綠線上方形成死叉空排了，也就是會構成相當壓力，如果再下去就會變三一死叉了，那麼交易者是不是真的要在綠線進場，常會出現兩難。所以在黃線進場是策略上最清楚簡單邏輯上最合理的。

除了上述的操作原則外，我這裡還要再補充一句話，就是只有黃線適合使用觸及進場的策略，理由應該也不用我多做解釋。至於說到底為什麼黃線會有這些神奇之處，最重要的是為什麼各種週期都會出現類似的現象，坦白說我也不知道，我曾盡力思考過，但終究找不到至少在邏輯上能說服我自己的理由，最後只好作罷，或許是宇宙中存在的難解的奧妙之一吧，我想就把它當成單純的具有高應用價值的整體現象就好，無法解釋的東西硬要賦予解釋，容易流於迷信。

總之，我們只要知道黃線決定方向，黃線是你的神，這樣就好了。那麼，回到本篇一開始講的「應用」，從今天到目前為止我們對於黃線的認識，可以得到什麼我上面沒提的操作原理或方法呢？我這裡可以再提一點，就是假設你沒有在觸及黃線時進場，而最後價格繼續收上黃線（以多頭排列為例），此時就是一定要進場了（這裡的「一定要」當然是指理論上而言，現實操作上進不進場還是個人選擇），因為既然黃線決定方向，如果黃線向上，價格又從黃線下方收上黃線，那表示均線和價格（K線）在此做了一次「相互確認」，如果這種時候還不進場那也不知道幾時才要進場了。

接下來最重要的問題自然就是：停損怎麼設？其實這一題的答案我在前面的某課已經有給過了，如果是以觸線進場，最基本就是找最接近進場點的長紅黑高低點停損，這裡我想提醒大家一點，我不知道會不會有人有這樣的疑慮，只是我想說各位不要「小看」單一K系統，想說均線放在後面所以比較大，或是我說過單一K系統是輔助性質的，就覺得它比較「細漢」，其實這只是我系統發展過程中的一個自然的結果而已，並不是刻意為之，如果哪天你在研究練習之後覺得「倒過來」比較好，也就是單一K系統為主均線系統為輔，那亦無不可。

除了上面說的以單一K系統設定停損外，當然還有之前講的以多週期操作處理，這是後面會談的主題。

白線表示力道，黃線決定方向，那綠線呢？綠線的意義是什麼？在我們的系統中，綠線象徵的是「分界」，就是善與惡，是與非，正與邪，天國與地獄…多與空的分界。

當我們把線圖拉遠來看，你會發現視覺上白藍黃三線經常是相當接近地並排著，而綠線則是一個人站在比較遠的地方，感覺像是不願意插手眼前的局勢似的。但是，你同時也可以注意到，價格在綠線的某一邊持續進行的機率非常高，時間長度也相當長，也就是，如果我們說黃線是表示短線價格的行進方向，那麼綠線則是意味著長期趨勢，真正的大勢。而且別忘了我說過均線的判斷要看它的方向和角度，所以如果以後有人問你，現在市場是處於什麼趨勢？或現在是多頭市場還是空頭市場？或是現在盤勢偏多還偏空？你不需要跟對方講太複雜的東西，你只要看日線圖綠線，只要它是目視有明顯向上的角度，且價格在綠線上方，你就可以跟對方說現在盤勢偏多，或是現在是多頭，反之亦然，而這個回答與事實也將不會偏離太遠。

在實務操作上我們比較少用到綠線，理由很簡單，就像我上面提過的，因為他週期長，價格回歸到這裡的機會不高，而且他通常離現價很遠，如果等價格回到綠線才做動作，可能會造成進場成本過高，或是錯過主要走勢。不過正如我給他的賦予的意義：綠線象徵分界，這一點就可以給操作者一個強大的心裡支撐，簡單說，就是綠線走平或向上，價格在綠線上方，就表示局勢是站在多方這一邊，交易者該做的就是找機會作多，即使價格在黃線下方亦是如此。我再講一次，綠線是多空分界，是長趨勢的象徵，黃線代表的是短線的行情方向，所以即使價格暫時落到黃線之下，只要它還沒有跌破綠線，或是雖然暫時跌破了但綠線角度還很明確，那我們就還不能斷定大勢已經轉空，也就是必須繼續找機會作多。把這段話跟上面兩張圖仔細對照一下，你就能深深體會我說的。

黃線和綠線的相對關係，在盤勢判斷上，可以有幾個簡單的組合，我講一個就好，其他就讓各位自己去想，就是—黃線在綠線下方，價格移動到黃線上方，接近或觸及綠線，黃線角度向上…這表示價格短線方向向上，但大勢仍處於空頭。從某個角度來看，或許這是絕佳的放空時機，因為價格難得（因為某些理由）來到綠線，使交易者能取得更好的放空價位。

所以，以後也不要聽人家說什麼「指數跌破月線，短線偏空…」這種莫名其妙不知所云的言論，那些人大多是半弔子，東拼西湊些東西混起來做成撒尿牛丸就想端出去賣了，根本自己在講些什麼都不知道，跌破月線就偏空的話，那你要放空嗎？你現在知道，縱使價格跌破月線，如果下方還有上升的季線，你還是要找機會作多，因為大勢還是在多頭這一邊。

雖然我前面說綠線是重在他的象徵意義，實戰用到的機會不高，其實那是針對日周線等長週期線圖而言，所以別以為綠線的內容就是這樣而已，他還很有戲，下禮拜我們就要來看關於綠線的重要的實戰操作策略，最後還有一條藍線也會把它講完。