說說股票戰場的參與者

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當我說到股市的血腥本質的時候,肯定會有人說,也就a股那麼血腥。實際上,歐美股票市場的靜好,不是因為那裡的金融炒家更仁慈,只是因為他們的主要戰場在金融市場的其他部分。美國最為有名的就是各種金融衍生品,而這些金融衍生品才是獲利的大頭,當然同時也是坑人的大頭。此外還有各種對賭合約之類的玩法。因為有了其他的地方充當狩獵場,那邊的股票市場才相對安寧。
對比之下,中國金融市場的不發達和監管不完善,讓a股保持較重的金融戰場特性。金融資本在有限的空間裡打轉,自然不會有大塊的淨土給留下,除了門檻特別高的冷門領域,中國的金融市場都是殘酷的。
今天這篇文章,就是說明a股主要參與者、各自特性,讓大家對這個市場內的玩家有個基本了解。

一、破除莊家散戶的二元對立看法
大部分散戶老是把散戶和莊家對立起來。
在早期的a股市場,莊家都是在股票上市不久就埋伏其中,然後操控股價的。甚至有些莊家一操縱就操縱好幾年,這種就是長莊。當時股市的大資金不多,股票也少,所以這種高度控盤不難做到。
但現在這個年頭,這種莊家長期穩定的莊股已經不多見了。更多時候,就是一個股裡面,幾個(隊)大資金在搶籌碼,搶到最後,一個(隊)大頭勝出,這個(隊)就是莊家了。
現在,市場上各路資金多了起來,加上監管慢慢完善,從前一莊獨大的情況已經很難再看到了。一個股票從底部上漲,中間回調,直到股價高漲再到下跌,然後下跌中途反彈,其中左右股價的大資金可能有好多個,而不只是一兩個。
所以不要老說莊家如何如何,普通散戶是搞不清對面哪個(隊)資金做莊的。
另外,大部分時候的莊家,根本就不是盯著散戶的錢進去的,而是大資金都是盯著其他大資金。大資金的目的很簡單,完成籌碼收集和拉抬股價的過程,順利出掉手上的股票,然後獲利離開。
在股票價格走勢足夠吸引的情況下,總有其他資金想要進去分一杯羹,而接手的資金操控得當,可能又有下一批資金進入接手。表面上看,某個股一路上去,但實際上,裡頭可能已經換了幾個莊家了。
不明就裡的散戶以為自己的那麼點錢是別人的目標,實際上,散戶基本只是神仙打架的犧牲品。被套在山頂站崗確實有散戶的功勞,但你們的那點錢佔人家收益的比例真的不夠看。
如果沒有這些個大資金的拉抬操作,股價是不會快速上漲的,也不會給散戶製造出快速盈利的機會。至於這種機會散戶們有沒有利用好,那就是個人能耐問題了。

二、市場參與資金的類型和特點
參與市場的大資金,主要來自金融投資公司和基金。
投資公司操作的資金類型,一般按照其可以操作使用的時間,分短、中、長期。短期資金也被稱為遊資,經常做小盤股的短線暴拉之類的,資金量大的時候,可能也會做中大盤的股票短期拉升。中長期的資金相對穩定,會做1-5年的股票炒作或者股票投資。
投資公司本身的限制比較少,最明顯的限制就是使用的資金大部分不是自有的,所以按照合約,這些錢都有個使用期限。只要是抓對路徑,控制好操作時段,盈利也是不難的。但如果參與了搶莊大戰,那就難說了。
基金就是各種金融公司匯集客戶投資款項後,按照合約固定的資金規模,投資固定範圍的股票的大資金。客戶到了約定期限就贖回資金。基金的持倉信息公開,相當透明。注意,這裡說的“基金”已經包含了各種性質類似的所謂理財計劃、金融產品。
表面上看特別安全,投資者知道自己的資金在買什麼股,持有什麼股,賣出什麼股。如果是了解金融市場的人,都會覺得基金是特別笨的一種存在。
固定期限贖回,說明錢的使用時間有限。投資範圍確定,所以靈活性不足。信息透明,等於沒有蓋牌,行動完全暴露於敵人的眼下。幾乎是全年持股,倉位靈活性不夠。要追求收益的穩定性,所以管理上限制多多,不敢狠扎某幾個股,自然收益平平。
基金持股的操作風格,差不多是大部分資金埋在長線投資股票裡,小部分資金分散到可能高收益的股票裡拉拉收益數值。
在大資金的世界裡,基金一類就是食草動物,而投資公司就是食肉動物。
排除了這些真正的大玩家,剩下的就是普通人——散戶。
散戶的資金量不大,個人的金融盈利能力參差不齊,普遍跟風買入賣出,缺乏主見,往往是神仙打架的犧牲品。
但散戶裡頭也有磨煉充足後得道成牛,擁有較為穩定的盈利能力,牛熊市裡都能賺錢,資金慢慢積累龐大的。這種呢,業內稱之為牛散。
今天只是對市場上的資金做個大概分類和說明。為了更形象地說明a股的生態,下一次我會講講不同資金之間的關係。
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