2009年在那時還是人心惶惶的金融海嘯時期,幫老媽買進50元的台積電,到現在已創下歷史高點後仍在一萬二千點迴盪的時機點。2020年的台積電已成為台灣巨大的支撐力量(不論是政治籌碼還是資本市場),若從50元買進至今,股價至少已經飆漲八倍!!!
雖然這篇文章是事後怨嘆、餘事無補,但可探討的是買進與賣出心態與想法,是否值得作為持股修正的樣本探討。
由於這篇文章是檢討文章,就是從結果論來歸納才可以。長期持有除了對投資公司的掌握與了解之外,老方個人覺得需要克服的挑戰有兩個。
首先,若有一筆資金進行投資,投資人是否敢大筆的買進單一個股!!
站在風險管理的角度上,尤其是在金融海嘯時期,通常風險規避會為作為首要考量,整體資金佈署就會選擇較保守方式進行”分散投資”,而不會大量買入單一個股(風險太高)。不管你是分批買進還是一次梭哈買進,最重要的是你”敢買”且”買的多”!!
尤其台積電那時還在執行長”蔡力行事件”風雨飄移之際,金融海嘯氣氛風聲鶴唳,最後老帥張忠謀再度親征出馬,但當時市場上也是保留懷疑的態度,也不全都看好張大帥能力往狂瀾。所以若要將資金全數放在單一個股上,真的是需要過人的勇氣。
除了買進的勇氣之外,能不能”持久”也是很重要的!! (對!持久!!)
買進50元的台積電抱到400元以上,需要有能說服自己的”理由”,不然很容易在有自以為豐碩獲利的狀態下賣出。
怎麼說呢??若從一般投資人的角度來說,獲利一倍的投資報酬率,雖不能說是很滿意但也算是不錯了,如果賺一倍的獲利卻不獲利了結,讓行情急轉直下,那可就懊惱捶心肝了。
從賺一倍獲利角度來說,不能說不對。但從現在四百元的角度來看,100元的台積電根本便宜到不行。
如果要能長期持有股票,除了真的忘記有買股票之外,需要給自己一個”堅強”的理由。若從基本分析的角度來看,對於台積電的產業趨勢、營運財報需要深刻的了解,但當股票從買進成本漲至三倍四倍之時,難道心中不會癢癢的想要獲利了解嗎? 不會擔心帳上富貴成為夢一場嗎?
心理素質,這個部分可不是光看ROE那些財務指標可以解決的! 財務數據這些數字,只是多頭增強信心使用、空頭安心服用。說到底,最重要的還是能站在股東的立場”相信”公司可以長久經營,並可以持續獲利,就算是遇到低潮或是紛擾,依然相信能屹立不搖的經營與持續獲利。
很難吧! 真的很難! 所以我只能獲利20%就沾沾自喜的賣出,現在只能仰著頭看著四百多元的台積電!!