我們有了長期收益的策略也知道透過系統化再平衡作業來管理風險，接下來就是利用科技的力量（e.g.Excel、C#、Java、Spring Boot...）來紀律執行。
這篇我來分享我自己如何透過Excel來紀律執行系統化再平衡作業。
首先製作下圖表單，該表單有七個區塊，由上而下分別是：共用參數、未實現損益、資產再平衡評估、損益結算、交易明細表、平均每股持有成本歷程、已實現損益。
表單製作完成後，我會在睡前騰出10~30分鐘執行：
平日
- 更新未實現損益區塊中的現價。
- 買進時，於交易明細、平均每股持有成本歷程區塊新增一筆資料。更新未實現損益、資產再平衡評估、損益結算區塊資料。
- 賣出時，於平均每股持有成本歷程、已實現損益區塊新增一筆資料。更新未實現損益、資產再平衡評估、損益結算資料。
每月
- 本期新資金入帳時更新損益結算區塊。
- 借券收入入帳時，於交易明細、平均每股持有成本歷程新增一筆資料。更新未實現損益、資產再平衡評估、損益結算資料。
- 除權股票撥入時，於交易明細、平均每股持有成本歷程新增一筆資料。更新未實現損益、資產再平衡評估、損益結算資料。
- 除息現金入帳時，於交易明細、平均每股持有成本歷程新增一筆資料。更新未實現損益、資產再平衡評估、損益結算資料。
每半年
- 檢視 0050 與 現金 的比例，失衡時進行拋售交易，用以維持 0050 與 現金 的比例。
各區塊的欄位細說如下：
【共用參數】有五個欄位。
歷史最高價：該標的近二十年的最高價。
歷史最低價：該標的近二十年的最低價。
昂貴價/合理價/便宜價：此三欄根據歷史最高價及最低價計算而得。
【未實現損益】有十個欄位。
日期：即資料更新日期。
庫存股數：庫存股數＋未還券股數（股票出借）。
現價：0050的市價。
市值：庫存股數ｘ現價，公式=TRUNC($C$7*$D$7,0)。
持有成本：庫存股數ｘ平均每股持有成本，公式=TRUNC($C$7*$G$7,0) 。
平均每股持有成本：平均每股持有成本歷程區塊中最新一筆的平均每股持有成本。
賣出手續費：市值ｘ0.1425%ｘ65%(券商折扣)，公式=TRUNC($E$7*0.1425%*65%,0)。
證交稅：市值ｘ0.1%，公式=TRUNC($E$7*0.1%,0)。
損益：市值－（持有成本＋賣出手續費＋證交稅），公式=$E$7-($F$7+$H$7+$I$7)。
報酬率：損益／持有成本ｘ100%，公式=IFERROR($J$7/$F$7,0)。
【資產再平衡評估】有八個欄位。
資產市值：市值－（賣出手續費＋證交稅）＋當期期末金額。
預期約當現金%：如上篇中「一、設定 0050 與 現金 的比例」所述，這裡填入現金的比例。
預期風險資產%：如上篇中「一、設定 0050 與 現金 的比例」所述，這裡填入0050的比例。
預期約當現金：資產市值ｘ預期約當現金%，公式=TRUNC($B$11*$C$11,0)。
預期風險資產：資產市值－預期約當現金 。
當期風險資產：未實現損益區塊中的市值。
可出售風險資產：當期風險資產－預期風險資產，公式=IF(AND($G$11>0,$G$11>$F$11),($G$11-$F$11),0)。
可出售庫存股數：可出售風險資產／未實現損益區塊中的現價，公式=TRUNC($H$11/$D$7,0)。
【損益結算】有十三個欄位。
損益結算日：即資料更新日期。
累計資金：當年度每月固定撥入的新資金之加總。
資產市值：市值－（賣出手續費＋證交稅）＋當期期末金額。
資產報酬率：（資產市值－累計資金）／累計資金ｘ100%。
西元年/月份：e.g.2021/01、2021/02、...、2021/11、2021/12。
前期結餘金額：即前期的期末金額。
本期新資金：每月固定撥入的新資金。
現金股息：股息收入＋借券收入＋存款利息。
期初金額：前期結餘金額＋本期新資金＋現金股息。
本期可用金額：如上篇中「二、分批買進，且每月最多執行 1 次」所述，於G18輸入公式=IF($D$7>$D$3,0,IF(AND($D$7<=$D$3,$D$7>$E$3),SUM(D18:E18)*30%,IF(AND($D$7<=$E$3,$D$7>$F$3),SUM(D18:E18)*50%,SUM(D18:E18))))+TRUNC(IF($D$7>$D$3,0,IF(AND($D$7<=$D$3,$D$7>$E$3),C18*30%,IF(AND($D$7<=$E$3,$D$7>$F$3),C18*50%,C18))),0)，再將G18複製到G19～G29。
本期實際使用金額：即當期的持有成本。
本期已實現金額：即當期賣出後的淨收益。
期末金額：期初金額－本期實際使用金額＋本期已實現金額，於J18輸入公式=F18-H18+I18，再將J18複製到J19～J29。
【交易明細】有八個欄位。
日期：即交易日期。
買賣別：買進、借券收入、除權、除息。
投資金額：損益結算區塊中的當期的本期可用金額。若為借券收入入帳、除權配發的股票股利或除息現金入帳時，則填入0。
成交價：買進時的成交價格。若為借券收入入帳、除權配發的股票股利或除息現金入帳時，則填入0。
成交股數：買進時的成交股數、除權時配發的股票股數。若為借券收入入帳、除息現金入帳時，則填入0。
成交價金：成交價ｘ成交股數。若為借券收入入帳、除權配發的股票股利或除息現金入帳時，則填入0。
手續費：成交價金ｘ0.1425%ｘ65%（券商電子單折扣）。若為借券收入入帳、除權配發的股票股利或除息現金入帳時，則填入0。
持有成本：成交價金＋手續費。若為除權配發的股票股利，則填入0。若為借券收入入帳、除息現金入帳時，則填入（-1ｘ入帳現金）。
【平均每股持有成本歷程】有四個欄位。
日期、庫存股數、持有成本、平均每股持有成本：買進、賣出、除權及除息時皆須在此區塊新增一筆資料。
【已實現損益】有十個欄位。
日期、賣出庫存股數、成交價
市值：賣出庫存股數ｘ成交價。
持有成本：賣出庫存股數ｘ平均每股持有成本。
平均每股持有成本：平均每股持有成本歷程區塊中最新一筆的平均每股持有成本。
賣出手續費：市值ｘ0.1425%ｘ65%（券商折扣）。
交易稅：市值ｘ0.1%。
損益：市值－（持有成本＋賣出手續費＋證交稅）。
報酬率：損益／持有成本ｘ100%。
海龜交易法則（way of the turtle）的核心觀念分享到此已告一段落，後續將定期於每月底分享執行現況。
最後我得說，分享的這些法則也未必完全適合讀者。若讀者已有一套穩健的收益系統，那也很好。
警語：本文僅為紀錄自己彙整的相關資料，因此不負投資建議之責任，投資人應以自身之判斷為主且謹慎考慮風險。
