波動 X 海龜 | 管理風險
更新於 發佈於 閱讀時間約 3 分鐘
上一篇聊了長期收益策略的具體條件和提及KD指標也有失效的時候。這篇我會用管理風險的角度來說明我在KD指標失效時的因應之道。
KD指標是個蠻有意思的數據分析工具，其風險不外乎 高檔鈍化、低檔鈍化，也就它是失效的時候。
高檔鈍化
股價在高檔整理時K值會短暫跌落80，讓人以為行情即將結束而出清股份，但隨著股價續漲，K值又會重返80以上。
低檔鈍化
股價在低檔整理時K值會短暫漲過20，讓人以為反彈即將開始而All-In資金，但隨著股價續跌，K值又會跌落20以下。
為什麼會有這兩情況呢？
因為 KD指標 是由價格所計算出來的，而價格的走向終究是大戶們的交易結果。
當行情上漲一段時間後，他們一時過度擔憂而大量拋售時便會造成價格下跌。幾天後他們發現事情沒有預期嚴重，除了將拋售的商品再次買回來外，在他們的推波助瀾下還可能創了新高價，間接造成了KD指標高檔鈍化。
當行情下跌一段時間後，他們一時過度樂觀而大量追買時便會造成價格上漲。幾天後他們發現事情沒有預期好，除了將曾經追買的商品再次拋售外，在他們的推波助瀾下還可能創了新低價，間接造成了KD指標低檔鈍化。
了解高低檔鈍化後，我們知道要讓以下兩個風險的影響最小化：過早出清、過早All-In。
那該怎麼做呢？
我個人會透過 系統化再平衡作業 讓風險的影響最小化。以元大台灣50（以下簡稱0050）為例，如下：
一、設定 0050 與 現金 的比例
- 計算出 0050 的昂貴價、合理價及便宜價。
- 根據 昂貴價、合理價及便宜價來設定 0050 與現金的比例。
- 當 價格＞ 昂貴價時， 0050 與 現金 的比例為 25：75。
- 當 昂貴價 ≧ 價格 ＞ 合理價 時， 0050 與 現金 的比例為 30：70。
- 當 合理價 ≧ 價格 ＞ 便宜價 時， 0050 與 現金 的比例為 50：50
- 當 便宜價 ≧ 價格 時， 0050 與 現金 的比例為 75：25。
二、分批買進，且每月最多執行 1 次。
- 當 價格＞ 昂貴價 時， 不進行交易。
- 當 昂貴價 ≧ 價格 ＞ 合理價 且 K值 ≦ 25（非必要條件）時，使用 30% 的資金＋30% 上期未使用資金。
- 當 合理價 ≧ 價格 ＞ 便宜價 且 K值 ≦ 25（非必要條件）時，使用 50% 的資金＋50% 上期未使用資金。
- 當 便宜價 ≧ 價格 且 K值 ≦ 25（非必要條件）時，使用 100% 的資金＋100% 上期未使用資金。
三、隨機再平行衡作業，且每月最多執行 1 次。
- 當 K值 由上而下跌落 80 且 0050 與 現金 的比例失衡 且 價格＞持有成本 時，進行拋售交易，用以維持 0050 與 現金 的比例。
四、毎半年再平行衡作業。
- 檢視 0050 與 現金 的比例失衡時，進行拋售交易，用以維持 0050 與 現金 的比例。
雖然 系統化再平衡作業 看似複雜，但透過Excel來執行就會變得容易上手。下一篇文章我將會來聊聊如何透過 Excel建置系統化再平衡作業。
警語：本文僅為紀錄自己彙整的相關資料，因此不負投資建議之責任，投資人應以自身之判斷為主且謹慎考慮風險。
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然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
本篇文章分享了在近期市場波動中的交易經驗與學習，強調退場機制、槓桿比例和靈活性的重要性，以及應對市場風險的計畫。作者透過個人經歷，討論如何在多頭和回檔期小心操作並尋找最佳進場時機，同時也從市場行為的觀察中提出對策略建立的見解，認為應該在上漲時就開始規劃，而非遇到困難時才想出對策。
周一崩盤絕對精彩，只要方向錯誤、沒設停損甚至凹單，通常直接被畢業。雖然策略有開發波段單，但很容易出現夜盤崩盤，若沒有出場就會造成隔天重大損傷，所以波段單一定要把夜盤也納入設計，不然畢業就不用玩了。
可能包含敏感內容
現在指數比以前15000點還要大了，20000點的空間就會造成更大的震幅。如果單日小於200點的話其實算是小漲或小跌。因為就像是2024.8.2還有2024.7.26都出現大跌千點的行情。這時候選擇權翻倍獲利賺錢的機會就超級大。此刻不把握這種不用挑股票，只需要看指數的漲跌，操作對象只有加權指數，多單
今天跌了1004點創下史上最大跌點
真的破紀錄了~
之前一直跟大家提醒要保守投資 不要追漲
果然在反彈之後 開始下殺
那到底甚麼時候才可以進場呢??
之前宥爸有教過一種簡單的方式
舉例來說我們閒置資金有一百萬的話
那我們把資金分成10等分
只要跌一千點就可以進場買10萬元
這樣
KD<20買，KD>80賣：技術指標真的那麼可靠嗎？
很多人非常相信技術指標，我自己以前也是一樣，常常覺得如果利用這種簡單不帶情感的操作，就可以帶來豐厚的報酬。但實際上真的那麼厲害嗎？KD<20買，KD>80賣，這樣操作就可以了嗎？
就多頭或空頭而言，當KD<20時，有截然不同的意義。通常在多頭
對沖就是一種避險方式，當一開始建立的部位已經不再是「低風險機會時」，就必須隨著目前趨勢建立期貨或選擇權部位，藉此鎖住獲利。使用對沖避險一定會比裸賣的策略獲取更少的利潤，但它可以有效控制虧損風險，防止帳戶瞬間承受巨大虧損。
道瓊日KD值是一個重要的操作指標，根據歷史統計，當道瓊日KD值的K值第一次小於12.3時，有80%的機率該天是短線低點或即將強彈的位置點。文章分享了過去15年的統計數據，並提到總共約31次符合條件的後續走勢。最後提到了目前的K值狀況，並提醒特別注意買點和風險自負。
最近的台股日夜盤波動極大，常常日夜都在400點起跳，我認為最近的盤勢非常不適合做槓桿型商品，再來個股也覺得每天其實主力不一定會想留在市場，最近的行情可能都會是日內當沖交易之類的極短線行情為主。
像這種我如果覺得行情都很短，而且方向不明的，我就會放慢腳步，多停看聽，要能長期待在市場裡，很重要的一
在波動的股市中，投資人需要面對何時買入和賣出的問題。KD指標是一種股市分析工具，能夠幫助投資者判斷市場可能的轉折點，提高買賣決策的精確度。本文將介紹KD指標的應用情況以及注意事項，並提出結合其他技術指標的建議。
通常跌深都會遇到反彈走勢，自動交易最怕的就是還沒停利就反轉向下，交易策略都有觸發到，帳上都有賺到錢，但最後都因為反轉向下太快造成停損出場，這就是自動交易在設定停損與停利的重點之一，但我的交易策略早就已經回測過，著重點就是不要預設立場想要去干預自動交易，就是好好的執行交易策略就對了。
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