收益聚合器 Yearn Finance：收益能持续多久？还有何优势和风险？
更新於 2024/12/16閱讀時間約 4 分鐘
【本文章轉載自鑄幣局 - 提供專業的加密貨幣行業的研究成果的分析平台。】
基本介绍
简介
Yearn Finance 是去中心化金融 (DeFi) 中的一个收益聚合器，可在以太坊区块链上提供贷款聚合、收益生成和保险。该协议由各种独立开发人员维护，并由 YFI 持有者管理。Yearn Finance 是一项资产管理协议，试图为依赖自动化投资的未来构建基础设施，专注于通过在不同借贷协议之间自动切换来最大化 DeFi 功能。 该协议抓住了yield farming 炒作的机会，以构建具有即时产品市场契合度的功能。
Yield farming 是一种新趋势，交易者向 DeFi 协议提供流动性（存款代币）以赚取他们的原生代币。高回报吸引了大量交易者，他们已转变为全职 yield farmer。
yEarn Finance有多种产品，但其主要产品是“yVaults”，它利用了 Yield farming 趋势。这些 yVaults 是自动化的投资策略，可为投资者带来收益。投资者所要做的就是将资金存入 yEarn 保险库，剩下的由协议来处理。值得注意的是，所有这些都是自动且无需信任地完成的。
团队
2020 年初，Yearn 协议的作者 – Andre Cronje 开始研究自动化他的策略，为他的稳定币选择最高报酬的借贷协议。
在这协议开发之前，Andre 必须每天醒来并手动检查当天哪个协议支付的 APY 最高，并考虑将他的资金转移到该协议上。一次总是有几个选项可用，例如 Compound、Aave、Fulcrum 或 dYdX。这项手动工作很快变得重复和乏味，因此Andre开始编写第一个版本的 Yearn 协议，以自动化为他的稳定币选择最佳策略的整个过程。
Andre Cronje 是一名开发人员和技术专家，拥有二十年的经验。他曾与传统技术行业和加密货币领域的多家公司合作。 Cronje 是加密领域最受尊敬的开发人员之一，也是 Crypto Briefing 的前 CTO。 Cronje 是一名顶级 DeFi 开发人员，并由一群聪明能干的人提供支持，他们负责监督协议升级、新产品和业务执行。
代币供应
YFI发行总量仅为3万枚。YFI 没有 ICO，被认为拥有自比特币以来最公平的代币分配。这是因为 100% 的代币都分发给了协议参与者，而 Cronje 没有为自己保留任何代币。由于 YFI 的分配从一开始就是通过挖矿产生的。从 YFI 首次 3 万个代币分配完毕开始，YFI 将其所有治理完全交由社群来进行。
市场机会
DeFi 每天都在创造新的收益机会。有些策略比其他风险更大，但很少有人能长期维持下去。 流动性挖矿在最近一年发展迅速，DeFi的总锁仓量也上升了很多。yEarn 能够在更可持续的战略中获取收益。
作为收益聚合器，yEarn 有可能成为渴望收益的加密货币投资者的一站式商店。而不是去个别的协议和衡量那里投资的收益，人们可以简单地去 yEarn 并选择相当可持续的产量农业策略。
目前，yEarn 仅限于几种策略。但是任何人都可以制定新的策略并将其提交给社区。一些最聪明的加密算法交易员正在努力建立 yEarn 金库。为了进一步激励交易者将他们的最佳策略部署到 yEarn，有一项治理提案将每个策略赚取的部分费用奖励给策略的部署者。
人们可以将 yEarn 视为一种为缺乏动力的人提供的投资工具。您无需手动进行收益最大化，只需将您的代币委托给 yEarn ，并允许无需许可的协议为您完成。
但是，yEarn 并没有缩小范围并专注于单个垂直行业，而是在每个 DeFi 垂直行业中分得一杯羹。该协议的产品可满足资产管理、保险、代币交易、借贷和稳定币的需求。
本文总结及更多内容可详见于：https://zb.house/收益聚合器-yearn-finance：收益能持续多久？还有何优势和/
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對於習慣於股票市場波動的投資者來說，固定收益投資（Fixed-Income Investment）提供了一個穩定增長的選擇。固定收益投資以穩定的利息支付和到期本金返還聞名，特別適合希望在波動市場中尋求資產穩定的投資者。隨著市場不確定性增加，將固定收益資產納入投資組合已成為越來越多股票投資者的策略之一
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大綱:
1.收益
不管是在初入市場的新手投資者或是在參與股海已久的老手們，ETF這項投資工具既可以分散風險又能長期投資，甚至部分ETF還有配息的功能，這些因素都使得ETF成為投資者們資產配置中不可或缺的項目之一，那麼既然會常使用到這項投資工具，我們就更該了解在配息型的ETF中常看到的一個名詞「收益平準金」，了解它不會
哈囉～大家好，我是菜脯👋
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