收益聚合器 Yearn Finance：收益能持续多久？还有何优势和风险？

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Yearn Finance 是去中心化金融 (DeFi) 中的一个收益聚合器，可在以太坊区块链上提供贷款聚合、收益生成和保险。该协议由各种独立开发人员维护，并由 YFI 持有者管理。Yearn Finance 是一项资产管理协议，试图为依赖自动化投资的未来构建基础设施，专注于通过在不同借贷协议之间自动切换来最大化 DeFi 功能。 该协议抓住了yield farming 炒作的机会，以构建具有即时产品市场契合度的功能。

Yield farming 是一种新趋势，交易者向 DeFi 协议提供流动性（存款代币）以赚取他们的原生代币。高回报吸引了大量交易者，他们已转变为全职 yield farmer。

yEarn Finance有多种产品，但其主要产品是“yVaults”，它利用了 Yield farming 趋势。这些 yVaults 是自动化的投资策略，可为投资者带来收益。投资者所要做的就是将资金存入 yEarn 保险库，剩下的由协议来处理。值得注意的是，所有这些都是自动且无需信任地完成的。

2020 年初，Yearn 协议的作者 – Andre Cronje 开始研究自动化他的策略，为他的稳定币选择最高报酬的借贷协议。

在这协议开发之前，Andre 必须每天醒来并手动检查当天哪个协议支付的 APY 最高，并考虑将他的资金转移到该协议上。一次总是有几个选项可用，例如 Compound、Aave、Fulcrum 或 dYdX。这项手动工作很快变得重复和乏味，因此Andre开始编写第一个版本的 Yearn 协议，以自动化为他的稳定币选择最佳策略的整个过程。

Andre Cronje 是一名开发人员和技术专家，拥有二十年的经验。他曾与传统技术行业和加密货币领域的多家公司合作。 Cronje 是加密领域最受尊敬的开发人员之一，也是 Crypto Briefing 的前 CTO。 Cronje 是一名顶级 DeFi 开发人员，并由一群聪明能干的人提供支持，他们负责监督协议升级、新产品和业务执行。

YFI发行总量仅为3万枚。YFI 没有 ICO，被认为拥有自比特币以来最公平的代币分配。这是因为 100% 的代币都分发给了协议参与者，而 Cronje 没有为自己保留任何代币。由于 YFI 的分配从一开始就是通过挖矿产生的。从 YFI 首次 3 万个代币分配完毕开始，YFI 将其所有治理完全交由社群来进行。

DeFi 每天都在创造新的收益机会。有些策略比其他风险更大，但很少有人能长期维持下去。 流动性挖矿在最近一年发展迅速，DeFi的总锁仓量也上升了很多。yEarn 能够在更可持续的战略中获取收益。

作为收益聚合器，yEarn 有可能成为渴望收益的加密货币投资者的一站式商店。而不是去个别的协议和衡量那里投资的收益，人们可以简单地去 yEarn 并选择相当可持续的产量农业策略。

目前，yEarn 仅限于几种策略。但是任何人都可以制定新的策略并将其提交给社区。一些最聪明的加密算法交易员正在努力建立 yEarn 金库。为了进一步激励交易者将他们的最佳策略部署到 yEarn，有一项治理提案将每个策略赚取的部分费用奖励给策略的部署者。

人们可以将 yEarn 视为一种为缺乏动力的人提供的投资工具。您无需手动进行收益最大化，只需将您的代币委托给 yEarn ，并允许无需许可的协议为您完成。

但是，yEarn 并没有缩小范围并专注于单个垂直行业，而是在每个 DeFi 垂直行业中分得一杯羹。该协议的产品可满足资产管理、保险、代币交易、借贷和稳定币的需求。

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