受到美國聯准會(FED)理事Lael Brainard表示通貨膨脹的壓力高,認為5月就該開始著手進行資產負債表的縮減,此番言論為股市與債市帶來衝擊,主要的原因為3個,
1. 因Lael Brainard為鴿派代表人物之一,但立場由鴿轉鷹,會讓投資人聯想到,有高機率之後的物價資料還是維持在非常高的水準或者再向上攀升
2. 市場原本預期FED縮減資產負債表的時間有可能是落在8月份,故超出預期的速度,讓股市與債市的反應都相當激烈
3. 相比2017年~2019年當時的規劃,此次縮減資產負債表的速度及時間表,預計將更為緊湊,因此公債殖利率快速攀高,對美國的科技與半導體類股衝擊最大,資金則轉向防禦型的公共事業與健康照護類股,4月5日(二)那斯達克100指數(NAS100)收盤為14,853點,較前一個交易日下跌2%
技術分析
雖然目前NAS100收在20日K移動平均線(粗紫色)與60日K移動平均線(粗棕色)之上,RSI指標為54.52,後續或有持續修正的情況,且NAS100在15,200點~14,800點疑似有小頭部的跡象(請見圖一)
交易策略及利潤與風險控管
因FED縮減資產表的速度快於市場預期,因此近期殖利率走高,將對科技股影響較大,因此交易策略上採取偏空操作,做空NAS100在14,800點價位,短線投資者可先設停利點為14,400點,若14,400點無法守住,後續的操作不僅持續做空,且可加大做空力道,然而風險則為4月6日FED將公佈會議紀錄,若其他理事對縮減資產表的看法沒有如同Lael Brainard那麼激進,則股市或有反彈,因此將停損點設在15,200點
今日關注資料
11:30 澳大利亞澳洲聯儲圖表包
11:45 中國3月財新服務業採購經理人指數
16:00 德國2月工廠訂單月率
17:30 德國3月標普全球建築業採購經理人指數
18:30 英國3月標普全球建築業採購經理人指數
19:00 歐元區2月零售銷售年率
23:30 美國聯准會哈克演講
本文內容由協力廠商提供。ACY證券對文中內容的準確性和完整性,不做任何聲明或保證;由協力廠商的建議,預測或其他資訊導致了投資損失,ACY證券不承擔任何責任。本文內容不構成任何投資建議,與個人投資目標,財務狀況或需求無關。如有任何疑問,請您諮詢獨立專業的財務或稅務的意見。