有風險套利-期貨月結算套利-part2
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在上一篇我們談到了無風險套利的方法，本篇開始會談到有風險套利，意味著每一筆交易都會有風險，風險有高有低必須自己去評估是否適合自己。
今天要談的交易策略是【期貨月結算套利】，至今為止此策略仍然有效依然繼續在市場上獲利，策略本質的核心是從期貨本質【結算】衍伸出來的策略。
我們先來談談策略的核心，股票期貨結算的"規則"。
依照交易所規定: https://www.taifex.com.tw/cht/2/sTF
股票期貨契約之最後結算價，以最後結算日證券市場當日交易時間收盤前60分鐘內標的證券之算術平均價訂之。
以上這一句話翻譯過後意思是，股票交易是每五秒會送一次報價，在結算當天12:30起至13:25在加13:30:00整最後一筆報價，一共會有661的報價資料。
12:30到13:25一共55分鐘，每五秒一次報價因此每分鐘有12次報價
55分鐘 X 12次報價 = 660筆報價，在13:25~13:30是試搓時間不列入計算，只有13:30整最後一筆收盤價會列入計算所以660+1=661。
經過上面理解規則過後，可以開始建立策略，假設收到300筆資料過後算出平均價格就可以當作【結算預估價格】，此時在市場上看到期貨報價偏離【結算預估價格】過多即可以考慮買進或是賣出，等待收盤過後讓期貨結算來得到獲利。
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本文詳細探討了期限套利的概念、核心原理、常見策略及風險管理。期限套利是一種通過不同到期日期貨合約的價差獲利的交易策略，適合追求相對穩定收益的投資者。文中介紹了牛市套利、熊市套利及中性套利等策略，並提供了流動性風險、價差擴大風險等管理建議。讀者可藉由實戰案例分析，深入理解套利過程與應用工具，進而靈..
台灣的期貨制度具有月結算的機制，一般而言會在每個月第三個星期三結算。有時候遇到國定假期或是天災放假則會提早或延後。
所有的指數期貨以及個股期貨都會進行結算，意思是如果你持有當月的倉未就會被結算掉，如果想要繼續抱到下個月的話就必須要手動進行轉倉(賣近月買遠月)。
以上圖的例子來說，假設今天是十月期
周一崩盤絕對精彩，只要方向錯誤、沒設停損甚至凹單，通常直接被畢業。雖然策略有開發波段單，但很容易出現夜盤崩盤，若沒有出場就會造成隔天重大損傷，所以波段單一定要把夜盤也納入設計，不然畢業就不用玩了。
因為選擇權來不急萎縮,只好用超大幅震盪
昨天頭尾如果波浪抓得好
一天3000點沒問題啊
光夜盤
開盤之後20400~19955 這樣450點
然後19955~20748 800點
20748~20230 又是500點
為啥那麼洗?
就是選擇權太貴了
上週五開始 一跌2700點
可能包含敏感內容
做期貨與選擇權的人，務必要熟知籌碼分布在哪。日盤的籌碼會在收盤之後公布三大買賣超以及期貨及選擇權的佈局。這個好處可以說是在台灣獨有的制度，也是優勢，同時也是劣勢。怎麼說呢，下午期貨一開盤，大家對於籌碼分布早就心知肚明，因此分析籌碼的時候必須搭配技術分析才可以。對我的專欄來說45%看籌碼45%看技
臺股最近短線修正，投資者心情不安。長線交易者應有獲利，若有虧損則可能存在交易行為問題。投機和賭博只在一線之隔，應在進出場時機掌握好理由。無論交易週期長短，都應做好完善的交易規劃。
本篇文章介紹了臺指期日內波段交易的策略，包括交易時間、標的、交易類型、持倉時間、進場點位、停損點、停利點等，並提到了凱利方程式的應用。另外還提供了開盤價位的計算方式以及使用OCO的建議。
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現在指數比以前15000點還要大了，20000點的空間就會造成更大的震幅。如果單日小於200點的話其實算是小漲或小跌。因為就像是2024.8.2還有2024.7.26都出現大跌千點的行情。這時候選擇權翻倍獲利賺錢的機會就超級大。此刻不把握這種不用挑股票，只需要看指數的漲跌，操作對象只有加權指數，多單
在一些老師跟股友的宣傳之下，大家應該都知道有股票期貨這件事情，也有人學著用股票期貨去操作，然後股票期貨是【一口表彰兩張股票】，然後依個股不同，保證金的成數也不同，可以在台灣期貨交易所查到成數比例：
可以看到依個股的風險不同，台期所制定的比例就不同，有的是13.5%，有的是20%。若是13.
在金融市場，當沖交易是風險與機遇並存的世界。本篇文章探討均值回歸策略在當沖交易中的應用，透過真實案例分析，展現成功交易者的學習與成長。
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