市場正加速進入2年的牛市循環 | 量化投資週報(下) | 20230324

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投資理財內容聲明

沛然從大數據觀察,Q2將是兩年多頭的起點,這個猜想將在最近2~3週內得到驗證。此外,相對全球22個市場而言,台灣市場表現更強勁,預計1~2週內將更早進入多頭起點。總而言之,這次短多行情,將近一步加速市場進入2~2.5年牛市的時間點,預計在4月中。

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FED 22日宣布升息一碼,雖與沛然預期半碼或不升不符,但主席鮑爾在會後聲明修改措辭,利率政策可能靈活調整,反映FED能在必要時增加暫停政策的靈活性,增添未來是否升息疑慮。

消息一出,道瓊指數當天跌530點,其餘三大指數也受到影響,費半指數影響較小,而台股表現也較其他市場強勁,3/23刷新波段新高,最高來到15882點。

如本週二週報所說,沛然透過大數據觀察到,3/17股市將有短暫2~3週的上漲行情,長期而言,全球股市在Q2進入兩年的牛市,全球大型系統性風險發生的機會低,但不排除仍會有市場風險發生,在趨勢中,再差的壞消息都會被淡化掉。

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【全球22個主要指數】

美元指數持續弱勢,因此我們建議賣美元、買股票及債券。從附圖中觀察到,目前長拐點RST世界22個主要指數中,當紅線在0軸以上時,表示有市場有加速度,當藍線也穿越0軸時,表示市場既有加速度(EVS)又有速度(EVD),市場將會進入牛市。

由於是22個市場的綜合指標,所以走勢相對平緩,但因為加速度仍是正的,市場還會往上走,至於需要多久的時間,速度才會上來,我們要切到短指標去觀察。

同一張圖中的下面,短拐點RST世界22個主要指數中,可以看到短拐點的EVS(加速度,指數斜率的斜率)也在0軸之上,EVD(速度,指數的斜率) -0.53正在加速往上,預計會有2~3週的上漲行情。

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【台灣加權指數】

台股與國際指數的連動性較高,同一張圖中的長拐點台灣加權指數,目前斜率已經到-0.64,照目前趨勢,近1~2週內就會大於零,顏色會從綠色轉爲紅色,代表多頭市場的開始,這是從2022/5/10以來,將第一次轉爲紅色,我們拭目以待。

台股短策略中仍是做多,可以注意到,這個指標是追蹤櫃買指數,自2月反彈以來,美元造成市場的波動,在3/14來到-2.46的低點,現在指標往上走到-0.86,也即將穿越0軸。

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台灣上市、櫃買市場同樣都很強勢。也就是說,這次短多行情,將近一步加速市場進入2~2.5年牛市的時間點。

【ETF】

我們持續看好股票ETF與債券ETF科技類ETF仍然是市場主流。根據沛然量化系統,建議持有台股ETF、美股ETF、美債ETF與指數低相關、高波動的中小型ETF轉強。

本週ETF名單如下:

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【股票】

在選股方面,台股市場強勢類股在電信(網通)、軟體(AI相關)、技術硬體(電子股)、商業服務;與指數低相關、高波動的中型股轉強。

本週選股名單如下:

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【基金】

大方向建議賣美元、買股票型與債券型基金,買進科技類基金;根據沛然量化系統,建議持有RR4、RR5基金。

本週基金名單如下:

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以上為量化投資分析系統之解讀與經驗分享,僅供參考,絕非保證賺錢。若參考本數據進行投資決策,交易前請務必先諮詢專業金融機構,以免錯誤解讀。 投資一定有風險,過去績效不代表未來獲利,不要有過去績效等於未來報酬之錯誤認知。本帳號當盡力提供正確資訊,若有錯漏或疏忽,恕不負任何法律責任。

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