2023七大熱門債券ETF比一比,好在哪裡、該怎麼挑- 全網最專業整理

2023/05/14閱讀時間約 8 分鐘
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截至2023年4月28日,台灣市值前十大ETF,猜猜看有哪些?前三名不意外,是大家熟悉的0050、0056、00878。有趣的是,從第四大開始的另外七檔ETF通通都是債券型ETF,這可能跌破許多人的眼鏡,而每一檔能躍上檯面的債券ETF,都有他獨到之處。文末有《SK白話財經》主講人心中的偏好排序,SK粉們請一定要看到最後 😄
台灣市值前十大的ETF,第四名到第十名被債券ETF給包辦
圖表裡的排名,能看出兩個有趣的現象:
第一、前十大裡面有七檔是債券ETF,顯示在「利率末升段」散戶資金湧入債券的意願踴躍;
第二、在ETF規模與受益人數的成長上,這些熱門ETF並不同步,顯示各家投信公司的推廣策略大不相同。如果多做一層數學,把市值除以受益人數,可以算出「人均投資金額」。當人均投資金額越低,代表是散戶在買,反之若人均金額越高,代表較受大戶、法人的青睞。

這7檔熱門債券ETF真的好嗎?適合誰?

撇開主流的0050、0056、00878,其餘能擠進前十大的這七檔債券型ETF,分布在中信、群益、國泰、元大等四家投信公司,也是各家「集中火力」推廣的固定收益型ETF。當然,夠大不見得一定夠好,這七檔是不是最佳的債券ETF,見仁見智。不諱言台灣ETF市場競爭日益激烈,這七檔能「長到這麼大」,確實各自在產品設計上都有獨特主打的亮點、客群,幫各位朋友整理如下:

TOP4. 00772B 中信高評級公司債

  • 吸引力亮點:月月配息,適合每月都有現金流需求的人。
  • 天期偏好:10年期以上
  • 利率敏感度(平均存續期間):約14年
  • 信評要求:標普(S&P) A-以上 ,也就是所謂的「高評級」族群,意思就是A-以上
  • 產業分佈:美國科技公司債(佔兩成)、美國消費公司債(佔兩成)為大宗,其餘分散到其他產業。
  • 人均投資金額:180萬元台幣(= 總規模/受益人數),這金額實際上算低,代表投資人當中散戶比例高。
  • 官網產品詳情:
    https://www.ctbcinvestments.com.tw/Product/ETFDetail/3

TOP5. 00724B 群益10年IG金融債

  • 吸引力亮點:殖利率水準優(vs 一般投資級債券ETF),這七檔當中排前段班,適合重視收益率>配息的人。
  • 天期偏好: 10 年期以上
  • 利率敏感度(平均存續期間):網路上找不到直接資訊,不過從持債配置推算,可能有到16年+,偏長
  • 信評要求:標普(S&P) BBB-級以上 (即所謂投資級債券)
  • 產業分佈:集中在金融業,美國大銀行發行的債券。
  • 人均投資金額:3050萬元台幣(= 總規模/受益人數),代表受大戶、法人青睞。或者更直白的說,是群益有針對大戶重點推廣的結果。
  • 對標競品:00773B 中信優先金融債
  • 官網產品詳情:
    https://www.capitalfund.com.tw/etf/product/detail/105

TOP6. 00761B 國泰A級公司債

  • 吸引力亮點:平均信評等級挺高的達single A,代表國泰在挑債券的品質把關非常嚴謹。(不過相對的,收益率就不怎麼樣了)
  • 天期偏好: 10 年期以上
  • 利率敏感度(平均存續期間):約14年
  • 信評要求:標普(S&P) A-以上 ,即所謂的「高評級」族群
  • 產業分佈:美國醫療公司、美國科技公司各佔兩成,其他分散在各產業。
  • 人均投資金額:3200萬元台幣(= 總規模/受益人數),代表受大戶、法人青睞。或者更直白的說,國泰有針對大戶重點推廣這檔。
  • 對標競品:00772B 中信高評級公司債
  • 官網產品詳情:
    https://www.cathaysite.com.tw/ETF/detail/EBE

TOP7. 00679B 元大美債20年

  • 吸引力亮點:年期較長所以波動爆發力大,某種程度上算是一種債券自帶「開槓桿」的操作(只是比喻,不是真的有槓桿),前提是要看對方向。
  • 天期偏好: 20年期以上
  • 利率敏感度(平均存續期間):約17.7年
  • 信評要求:美國公債就是AAA
  • 產業分佈:就美國公債
  • 人均投資金額:71萬元台幣(= 總規模/受益人數),算很低的。代表存續期間拉太長,保守的大戶、法人不喜歡,會買的大宗是散戶(愛賭的、常看Youtube的?😂)。
  • 官網產品詳情:
    https://www.yuantaetfs.com/tradeInfo/pcf/00679B

TOP8. 00773B 中信優先金融債

  • 吸引力亮點:中國信託投信繼00772B之後,又一月月配息的力作,堪稱市場上債券ETF月月配的二當家。平均信評等級也很不錯有A+。
  • 天期偏好:10年期以上
  • 利率敏感度(平均存續期間):約12.7年
  • 信評要求:投資級,即標普(S&P) BBB以上。值得一提的點,這檔實際配置在BBB等級的券非常少,僅僅只有1%,代表98%+的券都是single A以上
  • 產業分佈:集中在金融業,美國大銀行發行的債券
  • 人均投資金額:619萬元台幣(= 總規模/受益人數),這金額跟哥哥(00772B)比起來算是正常許多。
  • 對標競品:00724B 群益10年IG金融債
  • 如果有月配息需求的人,想在「中信月配兄弟」(00772B/00773B)當中挑一檔的話,個人比較推這檔00773B。
  • 官網產品詳情
    https://www.ctbcinvestments.com.tw/Product/ETFDetail/4

TOP9. 00751B 元大20年以上AAA至A公司債

  • 吸引力亮點:殖利率水準很不錯,在這七檔之中名列前茅,平均信評也高有A+。
  • 天期偏好:20年期以上
  • 利率敏感度(平均存續期間):約15.5年
  • 信評要求:標普(S&P) A-以上 ,也就是所謂的「高評級」族群,意思就是A-以上
  • 產業分佈:非常分散,偏景氣循環型公司,科技公司較少
  • 人均投資金額:256萬元台幣(= 總規模/受益人數)
  • 對標競品:00725B 國泰10年以上投資級公司債
  • 官網產品詳情:
    https://www.yuantaetfs.com/tradeInfo/pcf/00751B

TOP10. 00725B 國泰10年以上投資級公司債

  • 吸引力亮點:殖利率水準很不錯,在這七檔中排前半段。而且存續期間壓到滿短的只有12年,是七檔中最短的。
  • 天期偏好:10年期以上
  • 利率敏感度(平均存續期間):約12年
  • 信評要求:投資級,標普(S&P)BBB-以上
  • 產業分佈:偏好景氣循環型、價值型公司,如航空、公用事業..等
  • 人均投資金額:390萬元台幣(= 總規模/受益人數)
  • 對標競品:00740B 富邦全球投等債ETF
  • 官網產品詳情:
    https://www.cathaysite.com.tw/ETF/detail/EAJ?tab=etf3
希望你沒有眼花撩亂,懶人包總結如下,這七檔債券ETF分別適合怎樣的人:
  1. 務實、重實質收益率的: 00725B > 00724B = 00751B
  2. 現金流要穩定,要求月月配息的:00773B > 00772B
  3. 喜歡大波動、有債市波段操作經驗的:00679B
  4. 保守、不貪不求收益高、只想無腦放長期:00761B
債券ETF本來就是這樣,沒有絕對最好最壞的產品,看官們請憑自身現金流、收益率、配息頻率需求,各取所需。想賭短線價格的,00761B沒意思;想無憂放長期的,就別碰00679B。
筆者為人氣財經頻道【SK白話財經】創辦人⬇️歡迎追蹤
(內文圖片來源:Youtube理財宇宙)
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我是SK,Tiktok人氣財經頻道「SK白話財經」創辦人,曾任職頂級外資PB、法人投資顧問。 微軟、Google、波克夏的長期投資者。
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