2023七大熱門債券ETF比一比，好在哪裡、該怎麼挑- 全網最專業整理

2023/05/14閱讀時間約 8 分鐘

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截至2023年4月28日，台灣市值前十大ETF，猜猜看有哪些？前三名不意外，是大家熟悉的0050、0056、00878。有趣的是，從第四大開始的另外七檔ETF通通都是債券型ETF，這可能跌破許多人的眼鏡，而每一檔能躍上檯面的債券ETF，都有他獨到之處。文末有《SK白話財經》主講人心中的偏好排序，SK粉們請一定要看到最後 😄

台灣市值前十大的ETF，第四名到第十名被債券ETF給包辦

圖表裡的排名，能看出兩個有趣的現象：

第一、前十大裡面有七檔是債券ETF，顯示在「利率末升段」散戶資金湧入債券的意願踴躍;

第二、在ETF規模與受益人數的成長上，這些熱門ETF並不同步，顯示各家投信公司的推廣策略大不相同。如果多做一層數學，把市值除以受益人數，可以算出「人均投資金額」。當人均投資金額越低，代表是散戶在買，反之若人均金額越高，代表較受大戶、法人的青睞。

這7檔熱門債券ETF真的好嗎？適合誰？

撇開主流的0050、0056、00878，其餘能擠進前十大的這七檔債券型ETF，分布在中信、群益、國泰、元大等四家投信公司，也是各家「集中火力」推廣的固定收益型ETF。當然，夠大不見得一定夠好，這七檔是不是最佳的債券ETF，見仁見智。不諱言台灣ETF市場競爭日益激烈，這七檔能「長到這麼大」，確實各自在產品設計上都有獨特主打的亮點、客群，幫各位朋友整理如下：

TOP4. 00772B 中信高評級公司債

吸引力亮點：月月配息，適合每月都有現金流需求的人。
天期偏好：10年期以上
利率敏感度（平均存續期間）：約14年
信評要求：標普(S&P) A-以上，也就是所謂的「高評級」族群，意思就是A-以上
產業分佈：美國科技公司債（佔兩成）、美國消費公司債（佔兩成）為大宗，其餘分散到其他產業。
人均投資金額：180萬元台幣（= 總規模/受益人數），這金額實際上算低，代表投資人當中散戶比例高。
官網產品詳情：
https://www.ctbcinvestments.com.tw/Product/ETFDetail/3

TOP5. 00724B 群益10年IG金融債

吸引力亮點：殖利率水準優（vs 一般投資級債券ETF），這七檔當中排前段班，適合重視收益率>配息的人。
天期偏好： 10 年期以上
利率敏感度（平均存續期間）：網路上找不到直接資訊，不過從持債配置推算，可能有到16年+，偏長
信評要求：標普(S&P) BBB-級以上（即所謂投資級債券）
產業分佈：集中在金融業，美國大銀行發行的債券。
人均投資金額：3050萬元台幣（= 總規模/受益人數），代表受大戶、法人青睞。或者更直白的說，是群益有針對大戶重點推廣的結果。
對標競品：00773B 中信優先金融債
官網產品詳情：
https://www.capitalfund.com.tw/etf/product/detail/105

TOP6. 00761B 國泰A級公司債

吸引力亮點：平均信評等級挺高的達single A，代表國泰在挑債券的品質把關非常嚴謹。（不過相對的，收益率就不怎麼樣了）
天期偏好： 10 年期以上
利率敏感度（平均存續期間）：約14年
信評要求：標普(S&P) A-以上，即所謂的「高評級」族群
產業分佈：美國醫療公司、美國科技公司各佔兩成，其他分散在各產業。
人均投資金額：3200萬元台幣（= 總規模/受益人數），代表受大戶、法人青睞。或者更直白的說，國泰有針對大戶重點推廣這檔。
對標競品：00772B 中信高評級公司債
官網產品詳情：
https://www.cathaysite.com.tw/ETF/detail/EBE

TOP7. 00679B 元大美債20年

吸引力亮點：年期較長所以波動爆發力大，某種程度上算是一種債券自帶「開槓桿」的操作（只是比喻，不是真的有槓桿），前提是要看對方向。
天期偏好： 20年期以上
利率敏感度（平均存續期間）：約17.7年
信評要求：美國公債就是AAA
產業分佈：就美國公債
人均投資金額：71萬元台幣（= 總規模/受益人數），算很低的。代表存續期間拉太長，保守的大戶、法人不喜歡，會買的大宗是散戶（愛賭的、常看Youtube的？😂）。
官網產品詳情：
https://www.yuantaetfs.com/tradeInfo/pcf/00679B