【台股小教室】ETF是什麼？
- Exchange : 交易所 Traded : 買賣或交易 Fund : 基金，取三個英文字的第一個字母，合起來就是ETF，那什麼是交易所買賣基金呢? 就是他可以在交易所掛牌自由買賣交易。
- 那ETF的投資本質是什麼? 它是股票還是基金?我想可能就算很多人已經買了很多ETF在手上了，也未必能真正明白。
- ETF白話說，就是一檔基金，所以投資的本質就是投資一檔基金，只是這檔基金可以自由在交易所即時買賣交易。
- 那既然是基金，概念是什麼?概念就是一籃子的概念，如果是股票型ETF那就是買一籃子的股票，如果是債券型ETF就是買一籃子的債券。
- 一般基金有分成主動式跟被動式，不管主動式或被動式都會有基金經理人。
- 主動式就是基金經理人會主動幫你看那些股票比較有未來性，幫你做換股調整，追求超過指數的報酬績效。
- 被動式就是找一籃子能貼近於指數報酬的股票組合，所以當投資標地被選定後不會隨意更換，通常只有一季進行調整一次，入選的成份股標的也都有一定的篩選條件，所以報酬不是以超越大盤為目標，而是能夠最貼近指數就會好。
- 所以當買了ETF就是間接買了一籃子成份股票的概念，所以持股的內容是什麼當然也直接影響了投資績效。
- 舉個例子 : 下表我特別把台灣50成份股的權重的標示出來，如股你投資100萬台灣50ETF，那就是100萬裡面有45.45萬間接投資了台積電，鴻海投資了4.43萬、聯發科投資3.94萬，所以你認為台積電是不是影響台灣50ETF的重要因素，當然是，所以當你要投資台灣50或是存股台灣50，我自己是不會用存股這兩的字的，在我的交易思維裡面沒有存這個字，凡是投資我認為都是有風險的，只是多跟少的問題，沒有說因為你用存的就比較沒有風險，所以不要陷入在存股的迷失中，存這個字會讓你輕忽了投資的風險，讓你造成一些超乎你預期的波動風險，不可不慎。
【台股小教室】元大台灣50ETF成份股是什麼？
- 元大證券在發行的第一檔追蹤台股指數的ETF，2003/6/25發行至今，目前規模３,067億，是目前台灣規模最大ETF。
- 成分股是取市值前50大的上市公司給予不同權重希望能創造出貼合台股大盤漲跌績效。
- 買進台灣50，等於同時買進這50家公司的股票。台積電、鴻海、聯發科……
- 市值越大的公司，指數權重越高，每一季會根據當時市值前50大公司重新排列。
【Rex大叔的交易小叮嚀】
1. 台灣50成分股大都是一些大型的好公司，比較可以避免採到地雷股，所以是一個蠻不錯的選股方向。
2. 再好的公司也都會有漲跌，一定要做好資金控管。
3. 跟隨著大盤指數漲跌，仍要有風險意識。【0050成份股權重+有發行CB】
- 台灣50成份股中只有三檔標的有發行可轉債，26034長榮四、58711中租一及288701台新金E1(2801彰銀)，由於當初台新金併彰銀出了一些狀況打官司，後來台新要將彰銀的股票全部賣掉，選擇發行國內第一次無擔保交換公司債，也就是288701台新金E1，簡單說就是彰銀的轉換價格定在18.4元，若未來股價大幅上漲超過18.4元以上，若有投資人持有台新金E1的交換債，就可以提出申請將交換債轉換成彰銀的股票，一張票面仍是10萬，100,000面額/18.4轉換價 =5,434股，等於持有一張交換債可以換5434股彰銀的股票。
- 26034長榮四，曾經的航海王，只剩下長榮獨留台灣50成份股，曾經瘋迷一時的貨櫃三雄還有萬海跟陽明，隨著AI的崛起，一代新人換舊人都被打到中型100成份股去了，所以啊!納入AI概念股到成份股裡面不是因為基金很看好啊！是因為這些股票的市值大幅攀升，已經排行在前五十大了，所以必須要納入，否則無法跟大盤指數貼合，會影響到績效，所以就無腦的被動跟著調整持股了，至於AI以後會不會成為BI踏上貨櫃三雄的崩壞之路，那就讓大家自己去想像了，反正台股嘛！沒炒沒題材就不會漲。
【台灣50成份股+2023年2Q財報】
- 資料依照2023年第二季EPS每股盈餘排序。
- 股本小於10憶及有發行可轉債用紛紅色標示。
- 稅後純益率依高低漸層標示。
【台灣50成份股+2023年9月營收】
- 資料依照營收累積年增率依序排列
- 單月創新高及累積創新高*號標示
【台灣50成份股+CB+2Q財報+9月營收】
