『股票ETF質押』操作日記

『股票ETF質押日誌』

這周五規劃500萬『NASDAQ正2』股票質押給元大證劵質借300萬

利率還不錯『2.7%專案優惠』，雖然跟聯邦銀行等其他家比條件不算太好

要撥款、還款、退劵都很方便，這多的%數就當APP維護費

『關於維持率的風險考量』

可以看到借貸維持率在181.57%，嚴格講起來說非常低，又加上我是槓桿型ETF

很容易會有追繳問題，我一直覺得人家說的高風險，你是真的有去實際了解嗎？

還是只要看到貸款、質押、期貨，或新聞報導，你就先入為主的覺得高風險?

同樣的商品，可以把風險控制的很高，也可以很低，取決於人，而不在商品本身

至於我是怎麼處裡面對維持率的問題，關鍵就在於我質押貸款的300萬現金

目前正在打算規劃購買債劵，我對債劵又很陌生，所以最近大量收集資料

現在網路真的很發達，你想到的知識，通通都有，關鍵在於你怎麼行動

『借貸金額３００萬現金如何規劃』

1. 規劃100萬投入006972B(元大美債7-10)
2. 規劃100萬投入00772B(中信高評級公司債)
3. 規劃100萬投入00679B(元大美債20年)

總計300萬，再把這300萬拿去質押給元大證劵，提高維持率

會購買債劵純粹是因為買個防守型的資產，我不像其他人一樣

瘋狂開槓桿，我追求的是一個平衡點，攻擊部位已經足夠，債劵當防守

且都是長期持有，所以一大推人在說股債雙殺、美債大跌，然後呢？

我們是長期持有者，根本不在乎短期波動，以巴戰爭等等各種利空

都是在洗韭菜出場，投資維度不同，看事情的角度就會不一樣

我看的是三年後的樣子，市場一直在跟你說現在怎樣怎樣....偷吃貨？

『關於維持率計算方式』

畢竟質押是有風險的，我們來看看300萬債劵質押後的情況

我先計算下周的維持率是如何，計算方式：總市值/借貸金額

500萬+300萬(借貸金額)=800萬

800/300=266%

維持率提高到266%風險承受度拉高，加上我又有防守型資產

要跌破140%維持率的機率非常低，不敢說不可能，且我也有更極端的保護措施

本身還有本業收入加保留現金，不用擔心跌破140%而手忙腳算

『關於風險與機率』

我們再談風險的時候有時候也要考慮到機率問題

股市常態跌50%的機率有多少，跌20%的機率有多少

如果你是看這20年就會覺得2000~2020，連續出現兩次50%跌幅

但是你拉長到百年，機率又更低了，不必過度擔心，保留一套對應方法即可

假設一個題目歷史經驗告訴你90%會中獎100元 跟10%會損失250元

你會怎麼選？

很明顯大家都喜歡壓10%會損失250元 (因為你會怕跌幅-50%)

我比較笨我選擇站上90%的勝率， (這是指很長期的角度去思考)

『以上這只是我的舉例，主要是表達機率問題，意思明白就好』

勇敢面對風險，而不是逃避風險，我們以266%維持率計算要跌幅到多少

才會到達140% ，420/300=140% 等於800萬的市值要跌到420萬

相當於跌幅48%，已照歷史經驗，前一波空頭結束，通常就是迎接大多頭

連續兩年大空頭的機率非常非常低，所以我可以抱得很安心

以前我很愛幻想嚇自己，萬一怎樣損失怎樣..XD

怎麼不幻想中樂透...，所以我現在都不會規避風險，而是面對風險，且妥散處理

避免忘記初衷，寫下三年後的自己 對現在的我說一些話

他媽的到2026年以前你一張都不准賣，賣的話沒小雞雞~

再平衡除外，沒充分理由一張不准賣，要賣一定要發文章。

三年後的我：這三年你給我好好操作，2026我要住豪宅開跑車趴妻辣

現在的我：乾都你再爽。

本內容所有分享純屬個人意見，絕對不能視為投資意見，

亦不構成任何投資產品之要約。