💡川普關稅引爆股災，我選擇在恐慌中進場
一來，即使資訊是正確的，你也未必能正確解讀；
二來，我更喜歡單純一點：看價格、看市場氛圍。
我只關注自己的情緒和策略。這樣一來，能排除不少雜音，雖然說不可能完全不受影響，但起碼恐慌的情緒小很多。再加上，我早就降低了股票的持股部位，這一波下來，實際損失非常有限。現在，我反而期待禮拜一的開盤──看看我手上的美債，能不能抵銷一點這波股票崩盤的損失。
💡我的進場條件很簡單：好球帶就出手
我的策略其實不複雜，只要股價跌進「好球帶」，我就會出手打擊。我主要投資的是科技股或半導體相關的 ETF，所以我會特別關注「那斯達克從高點下跌 20%」這個關鍵數字。對我來說，這就像是一個標準的好球帶。
股市本來就有「超漲超跌」的特性，雖然最終會反彈，但通常會先跌過頭。根據我過去的回測資料，-20% 是一個合理的中間值，可以避免太晚進場而錯過行情。
當然，如果真的超跌，那我就靠資金控管去撈底。
💡為什麼我願意提早進場？
因為我知道—如果跌到 18% 就反彈，那我幾乎什麼都買不到。
所以我寧願提早一些開始分批布局，但一定要讓自己「立於不敗之地」。
很多人會問：
「萬一跌到 -30%、甚至 -50% 怎麼辦？」
老實說，我沒辦法預測這些。
但我清楚知道「如果遇到，就該怎麼做」。
💡我的風險控管邏輯
我這一波的空頭分批進場策略，最多就是投入 台幣 500 萬。其餘的資金，一定要等確認多頭再進場。因為我不能讓自己在 -30% 就滿倉，結果市場真的跌到 -50%，那會進退兩難。這是一種取捨—— 我寧願少賺，也不賭一發拚大賺。我只做高品質的策略與選擇，不拚運氣。尤其我目前沒有主動收入，風險控管比獲利更重要。每個人的資金結構不同，風險承受度也不一樣，適合的策略自然也不會相同。
💡關於這次提前進場的反思
這一波我其實有刻意等到 -20% 才開始介入，因為我觀察到幾個訊號：
- 原本高點滑落 10% 的時候，我理論上應該可以先進場，但當時整體感覺怪怪的
- 這波多頭走得太久，卻沒有明顯的回檔
- 所有長期均線都被跌破
- 抖音上我也提早開始看空（但沒有做空），而是轉持債券
後來我也有反思，-10% 的位置只適合「多頭回檔」時去接，但若是空頭起點就去撿，那真的會很慘。
💡目前損益與資產配置
這次的操作，目前看起來幾乎沒什麼損失，甚至禮拜一開盤後，我的損益還有可能是正的。我的資產配置如下：
- 70% 配置美債
- 20% 是科技股 ETF
- 其餘小部分是原物料資產
對這一波的操作，我其實很滿意。
如果我是長期持有者，過去兩年的獲利在短短兩個月內被打回原形，我應該會受不了。這也是我後來決定採取「週期操作」的原因。沒有對錯，只有適不適合。
💡下一步：我的後續策略
📊 先附上操作圖，可以看到我在 4/4 號 做了以下操作：
- 賣出約 100 萬台幣的超短債
- 買入 TQQQ 30 萬 + SOXL 30 萬（合計 60 萬）
- 現金保留 30 萬，超短債仍持有 100 萬未動
✅ 為什麼選擇三倍槓桿？
很多人會選擇直接買 180 萬的原型 ETF，但我不是。我更喜歡用 60 萬的三倍槓桿，達到相同曝險，同時保留現金彈性。是的，三倍槓桿會有耗損，但對我來說，「優點遠遠大於缺點」。綜合效果來說，這是適合我的策略。
也提醒：不一定適合每個人，請務必自行評估風險。
這波加碼後的部位，等同於原型 ETF 的 180 萬曝險。
就目前的價格來說，部位其實不算大，以我目前的資產規模來看還是偏保守。
✍️ 折衷下的進場理由
說真的，如果完全照我「主觀感覺」，我還是認為會繼續跌。
但我告訴自己：「不能違背策略」。
所以，我折衷做法是：先買一點，不追求滿手、但也不空手。
我會寫下這篇文章，其實也是寫給未來的自己看的，提醒自己當時為什麼這樣決定，
以後如果行情發展出乎預料，也有脈絡可以回顧。
💰 我的總體資金結構與現金流
目前我的資產配置與動用狀況如下：
- 海外證券現金：約 140 萬
- 三倍槓桿指數 ETF：60 萬
- 美債部位：850 萬（可視為高流動現金）
- 理財型房貸：核准額度 280 萬（尚未動用）
- 槓桿型 ETF 部位：
- 兩倍槓桿：100 萬
- 正 2 原油：20 萬
📌 如果我將美債出清 + 動用理財型房貸 + 資產質押（例如用 0.4 成抵押）
我可用的資金大概有 1,400 萬以上。
不過考量到貸款會產生利息，
我不會把每一分槓桿都用到滿，還是會保守控管。
🧠 為什麼我可以這麼「老神在在」？
因為我知道，不管你現在跌不跌，我都有對策：
- 你跌得越深，我就分批買得越多
- 你沒再跌，我就抱著小部位，參與行情
- 萬一這裡真的是底？那我就賺少一點，無妨
我本來就可以接受「少賺」，重點是「不大虧」。
我已經找到屬於自己風格的操作策略，這讓我做投資時不會焦慮，生活也不會被干擾。這很重要。
✅ 最後想說的話
每個人的資金結構不同、風險承受度不同、生活壓力也不同。
所以，策略沒有對錯，只有「適不適合」。
你在乎的是什麼？
是金流？波動率？還是心理的安心感？
找到一種你做起來舒服、又能持續實踐的方式，才是真正好的策略。
千萬不要迷信「All in 股票最好」。尋找自己適合的配置才是王道。
