2/13美國CPI公布後,美股如我預期的下跌。但目前的美股並沒有大跌,而且一開盤各大指數還有一波拉漲「反彈」,那麼我在觀察2/13收盤後整個美股走勢後,發現了一件事,發現美股近期大概會有比較大的風險,但這個風險只是比較大而不是非常大
上圖是VIX恐慌指數的日線走勢,我雖然不敢說我是全世界最了解VIX恐慌指數的人,不過我認為在整個台灣要比我更清楚VIX有什麼特性的人,應該是一隻手就能數得完
那麼就在2/13整個美股與VIX出現了非常特殊的對應關係,也就是VIX是對應「標普五百指數」的波動率指數,而通常VIX與標普會呈現反向關係
標普跌-VIX漲、標普漲-VIX跌
但這個關係不是必然,小機率下也會出現同漲同跌的情況。那麼2/13因為CPI導致美股下跌,VIX上漲一般來說是一件很正常的事,但我卻從中發現了不尋常的細節,那就是VIX與標普五百的漲跌比例在2/13達到了近幾個月/2024年以來的最大值
說白話一點就是「標普五百每跌1%、VIX能夠漲幾%」是沒有固定比例的,但能夠經過長期的觀察看出比例會分成「大、中、小」。舉例來說「大」就是標普跌1%VIX漲10%,「小」就是標普跌1%VIX漲3%,大概是這個概念但這並非絕對的數字
所以2/13這個比例是近期的最大值「標普總跌幅2.54%、VIX漲34.48%」。比例大約為1:13
那麼這代表什麼意思呢?這就是這次緊急更新的重點了,因為VIX的復活與風險必然有關。但俗話說的好!危機、危機,有危險也必有機會,所以我們不只要關注風險,也要關注風險來臨之後的機會