股市雜談 07 - 權證的眉角

閱讀時間約 3 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

追蹤的兩個標的,這兩天都沒什麼動靜,那麼今天就來聊聊權證長什麼樣子?

權證標的

權證標的


這邊的例子是從元大權證網,我隨便使用一檔陽明的權證,來進行說明。

首先,權證的代號(這邊是030154)是六碼的文字,以目前這個例子來看,六個字看起來都是數字。這是因為這一檔是認購權證,也就是買漲的權證;如果是認售權證,也就是買跌的空方權證,那麼最後一碼就不會是數字。

還有另外一個方法可以判斷這檔權證是多方還是空方,那就是要從這檔權證的名稱來看,以這個例子來說明,權證的名稱是"陽明統一44購02",其中倒數第三個字的"購"就代表認購權證,如果是"售",就代表認售權證;再來就是名稱的前兩個字或三個字代表權證對應的股票標的,緊接其後的是發行的券商。

從上面圖片中,可以看到這檔權證的資訊,但一般來說我只會注意其中的幾個,分別是剩餘天數,買賣價差比,實質槓桿,最後當然就是買價與賣價還有成交價。

如果是要賺取波段差價,一般來說我會選擇至少剩餘天數大於九十天,除非該股票標的衍生的權證數量很少,我才會去放寬天數的限制。剩餘的天數越小,權證的波動範圍有可能就越劇烈,這個又牽涉到價內外的問題。

買賣價差比越小越好,差別越大被券商割韭菜的機率就越高。這個值會隨著標的股票的變動而變化。

實質槓桿,我一般會選擇三到五倍,太小就失去權證的意義,太大則風險高。一般認售權證會比較小。以一天的交易時間內來看,這個值的變動正常應該不會太大,但是隨著未來長天期股價的變化,這個值就可能有改變。

由於變動的值太多,所以要選擇交易的權證標的,一定要使用相關的程式來協助,否則在眾多的權證標的裡面,很難及時的決定哪一檔權證在當下是最合適的。如果是玩隔日沖,價差比是首要考量。

價格的選擇,我大多會選$0.8到$3以內,價格越低也容易被券商吃豆腐,而價格越高,價差比下降機會越高,但是低價格的權證,可以買到較多的張數,對交易彈性有幫助,當然如果一手都是幾萬10幾萬在買,那就沒差。

接下來需要聊聊交易的過程中,最常看的買賣五檔。如果你去觀察一般的權證,常常只會看到買價賣價各一檔或三檔。數字常常是499 ,或者199等等,每家券商喜歡的數字不同。這些買單跟賣單都是券商掛的。那為什麼多數都只看到券商的掛單呢?

因為一檔股票標的可能就衍生數十或者上百權證,也就是市場的流動性會被分散到更多的權證標的,甚至其中大多數標的根本沒有買賣的交易,因此券商必須自行產生流動性,否則沒有流動性,一買入等同於馬上套牢,那就不會有人想買了。換句話說,很多的權證有可能就是你個人跟券商對賭而已。但是對我而言,只要選對券商,那些只有我跟券商對賭的權證標的,反而是最佳的選擇,因為如果有太多人在同一檔權證交易,流通在外的權證張數變高,券商就不會造市;權證價格可能因為被一般人瘋狂追價,導致價格失真,我有可能會買到太貴的權證,或者賣了太便宜的價錢。至於怎麼計算權證價格的合理性,這其實有一些小小的學問,明天我們繼續連同其他的交易中的注意事項,再一併說吧。


8會員
35內容數
我的大腦隨想紀錄,目前還沒有詳細的分類 也歡迎參與者的隨想謬斯。
留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!
普羅的喃喃自語 的其他內容
T分點以隔日沖手法買進標的引發對大盤的聯想
今日雜事多,只回報標的的追蹤狀況。其他的。明天再來繼續閒聊。
臺股可能成為窄基指數,外資法人可能出清臺股部位。外資淨未平倉的空單持續超過10,000口以上,可能即將進入空方的訊號 ? 而投信也已經安靜了一個月。加權指數從高點下跌後先跌破了所有均線,又V型翻轉的直接拉上所有均線之上,是否打算在高檔盤整?
最近幾年,關鍵分點一直都有一些持續追蹤的口袋名單。但是幾個月前,這些分點在權證的交易上幾乎都消失了,或者是將交易規模縮小到原本的3分之一。從停止使用權證交易這個現象來看,可能是現在的市場氛圍或走勢不適合權證這種商品。
權證具備槓桿效果並帶有低交易成本的優點,可為主力推升股價提供強大支持。小資族可透過權證的交易規則來追蹤關鍵分點,以解析標的的交易情況。本文深入探討兩檔標的的分點狀況及相關交易行為。
股市交易是門深奧的學問。不能夠持續五年以上的交易,並且存活的人,很難摸索出自己的一套規則,而這也才進入了股海浮沉存活的門檻。至少我是這麼覺得的。 那些能夠在台股交易歷史上叫得出名號的,總是至少會有一兩次逼近畢業的邊緣。這考驗著個人的耐心、決心與專注。
T分點以隔日沖手法買進標的引發對大盤的聯想
今日雜事多,只回報標的的追蹤狀況。其他的。明天再來繼續閒聊。
臺股可能成為窄基指數,外資法人可能出清臺股部位。外資淨未平倉的空單持續超過10,000口以上,可能即將進入空方的訊號 ? 而投信也已經安靜了一個月。加權指數從高點下跌後先跌破了所有均線,又V型翻轉的直接拉上所有均線之上,是否打算在高檔盤整?
最近幾年,關鍵分點一直都有一些持續追蹤的口袋名單。但是幾個月前,這些分點在權證的交易上幾乎都消失了,或者是將交易規模縮小到原本的3分之一。從停止使用權證交易這個現象來看,可能是現在的市場氛圍或走勢不適合權證這種商品。
權證具備槓桿效果並帶有低交易成本的優點,可為主力推升股價提供強大支持。小資族可透過權證的交易規則來追蹤關鍵分點,以解析標的的交易情況。本文深入探討兩檔標的的分點狀況及相關交易行為。
股市交易是門深奧的學問。不能夠持續五年以上的交易,並且存活的人,很難摸索出自己的一套規則,而這也才進入了股海浮沉存活的門檻。至少我是這麼覺得的。 那些能夠在台股交易歷史上叫得出名號的,總是至少會有一兩次逼近畢業的邊緣。這考驗著個人的耐心、決心與專注。
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
接下來第二部分我們持續討論美國總統大選如何佈局, 以及選前一週到年底的操作策略建議 分析兩位候選人政策利多/ 利空的板塊和股票
Thumbnail
🤔為什麼團長的能力是死亡筆記本? 🤔為什麼像是死亡筆記本呢? 🤨作者巧思-讓妮翁死亡合理的幾個伏筆
Thumbnail
相信許多人早晨起床後的提神飲料,都是濃醇香的咖啡,這被許多人稱為「最令人愉快的人體潤滑劑」與「自然界最令人愉快的味道」,雖然謙信很久沒有喝過咖啡,但也不得不承認這個論點。 但關於咖啡的起源已經無從考證,最先認識到咖啡樹果實有提神效果的據說是今日的奧羅莫人祖先,至於之後的說法分歧,謙信也不想有任何爭
Thumbnail
探索期,大致就是把在開拓期挖出來的道路繼續挖深探索。並且試著去找出沿途可能找得到的寶物。你在開拓期可能會因為幾塊煤礦或水晶感到開心,可是隨著深入礦坑,你會逐漸發現礦坑的深處還有藍寶石、紅寶石、鑽石甚至是黃金──探索期便是挖掘更多的可能性。 當然,這也伴隨許多風險。
Thumbnail
當你聽到”他”說:一年內用了300萬賺了300萬,整整一倍 你是否很羨慕他? 仔細地聽他說:由於看好某產業,所以重壓某支股票,所以獲得了優異的報酬 於是心裡就響起一種聲音,如果我能跟他一樣多好,是不是我也可以跟他學這樣的投資方法,獲得同樣的投資績效,或許這就是我由小資邁向富足人生的機會。 雖然我只有
Thumbnail
《那不勒斯故事》四部曲是兩位女性跨越幾十年友誼為主軸的故事,其中敘述較多女性間的情感,有很微妙的競爭關係、很細膩的情緒轉折,還有生長在二十世紀50年代末期拿波里女性看待世界的眼光,我之前已經分篇說了好幾個主題,但其中打動我的包括故事中的「男人」,這是今天想寫的主題。
Thumbnail
端午為陰曆,鄰近的陽曆節令為夏至,為全年日照最充足的時期。古代因農曆5月多逢瘟疫盛行,視5月為惡月,舊時因醫療缺乏,遂寄望於宗教,視疫病為邪祟,透過各種方式驅邪避禍,成後世的禁忌及傳統。春秋時有詩人屈原投江,民間傳說裡則有《白蛇傳》,亦有龍圖騰祭祀的歷史。
Thumbnail
最近三個禮拜,其實我有參加文策院舉辦的「轉譯故事」課程。 當初遞交報名時,我其實是在截止日當天臨時趕出一個故事提案(而且是在看咒術迴戰0,電影開播以前寫個大概,坐高鐵才匆忙補完);所以我打從一開始根本沒想過會正取入選。 談談這次課程心得。 第二週的課程我就相對地比較沒認真聽XDD((還敢講
Thumbnail
波段或中長期是由無數的短期訊息及事件逐漸累積而成,其中有些具有真正趨勢上的意義,有些則無關緊要,投資時無須對短線波動過多解讀
Thumbnail
在紀大偉教授的導讀中提到,如今當我們被疫情受困於家中時,或許正因此多了時間可以回頭面對那些堆疊成山或累積一層薄薄灰粉,沒有機會打開的書本,甚至是拾筆書寫、抄經。
依稀記得剛踏入社會,懵懵懂懂什麼都不懂。一心只想著賺錢。 沒想到誤入歧途,領到了一個課程表,上面寫著, 你還想一輩子領死薪水嗎? 心裡想著:XXX的 當然不要 就毅然決然地跑去聽課程了, 不得不說,課
Thumbnail
<p>所以師父是這樣一個政治思考很強的作品,但我其實對其政治性感到迷惑。<br /> 不過至少他還是一部浪漫的情書。<br /> 只是他的浪漫和玖壹壹一樣,有點粗俗沙文草莽。</p>
Thumbnail
接下來第二部分我們持續討論美國總統大選如何佈局, 以及選前一週到年底的操作策略建議 分析兩位候選人政策利多/ 利空的板塊和股票
Thumbnail
🤔為什麼團長的能力是死亡筆記本? 🤔為什麼像是死亡筆記本呢? 🤨作者巧思-讓妮翁死亡合理的幾個伏筆
Thumbnail
相信許多人早晨起床後的提神飲料,都是濃醇香的咖啡,這被許多人稱為「最令人愉快的人體潤滑劑」與「自然界最令人愉快的味道」,雖然謙信很久沒有喝過咖啡,但也不得不承認這個論點。 但關於咖啡的起源已經無從考證,最先認識到咖啡樹果實有提神效果的據說是今日的奧羅莫人祖先,至於之後的說法分歧,謙信也不想有任何爭
Thumbnail
探索期,大致就是把在開拓期挖出來的道路繼續挖深探索。並且試著去找出沿途可能找得到的寶物。你在開拓期可能會因為幾塊煤礦或水晶感到開心,可是隨著深入礦坑,你會逐漸發現礦坑的深處還有藍寶石、紅寶石、鑽石甚至是黃金──探索期便是挖掘更多的可能性。 當然,這也伴隨許多風險。
Thumbnail
當你聽到”他”說:一年內用了300萬賺了300萬,整整一倍 你是否很羨慕他? 仔細地聽他說:由於看好某產業,所以重壓某支股票,所以獲得了優異的報酬 於是心裡就響起一種聲音,如果我能跟他一樣多好,是不是我也可以跟他學這樣的投資方法,獲得同樣的投資績效,或許這就是我由小資邁向富足人生的機會。 雖然我只有
Thumbnail
《那不勒斯故事》四部曲是兩位女性跨越幾十年友誼為主軸的故事,其中敘述較多女性間的情感,有很微妙的競爭關係、很細膩的情緒轉折,還有生長在二十世紀50年代末期拿波里女性看待世界的眼光,我之前已經分篇說了好幾個主題,但其中打動我的包括故事中的「男人」,這是今天想寫的主題。
Thumbnail
端午為陰曆,鄰近的陽曆節令為夏至,為全年日照最充足的時期。古代因農曆5月多逢瘟疫盛行,視5月為惡月,舊時因醫療缺乏,遂寄望於宗教,視疫病為邪祟,透過各種方式驅邪避禍,成後世的禁忌及傳統。春秋時有詩人屈原投江,民間傳說裡則有《白蛇傳》,亦有龍圖騰祭祀的歷史。
Thumbnail
最近三個禮拜,其實我有參加文策院舉辦的「轉譯故事」課程。 當初遞交報名時,我其實是在截止日當天臨時趕出一個故事提案(而且是在看咒術迴戰0,電影開播以前寫個大概,坐高鐵才匆忙補完);所以我打從一開始根本沒想過會正取入選。 談談這次課程心得。 第二週的課程我就相對地比較沒認真聽XDD((還敢講
Thumbnail
波段或中長期是由無數的短期訊息及事件逐漸累積而成,其中有些具有真正趨勢上的意義,有些則無關緊要,投資時無須對短線波動過多解讀
Thumbnail
在紀大偉教授的導讀中提到,如今當我們被疫情受困於家中時,或許正因此多了時間可以回頭面對那些堆疊成山或累積一層薄薄灰粉,沒有機會打開的書本,甚至是拾筆書寫、抄經。
依稀記得剛踏入社會,懵懵懂懂什麼都不懂。一心只想著賺錢。 沒想到誤入歧途,領到了一個課程表,上面寫著, 你還想一輩子領死薪水嗎? 心裡想著:XXX的 當然不要 就毅然決然地跑去聽課程了, 不得不說,課
Thumbnail
<p>所以師父是這樣一個政治思考很強的作品,但我其實對其政治性感到迷惑。<br /> 不過至少他還是一部浪漫的情書。<br /> 只是他的浪漫和玖壹壹一樣,有點粗俗沙文草莽。</p>