2024/7/7 Mt.Gox賠償分析

更新於 2024/07/09發佈於 2024/07/07閱讀時間約 8 分鐘

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投資建議

對於保守型投資人，建議繼續持有BTC，底部近了；對於風險偏好型投資人，建議使用OKX馬丁格爾策略在價格跌至52,000美元時開始進行抄底。

前情摘要

Mt. Gox，全名為“Magic: The Gathering Online Exchange”，是一家曾位於日本的比特幣交易所，成立於2010年。它曾是全球最大的比特幣交易平台，處理了全球超過70%的比特幣交易。然而，在2014年2月，Mt. Gox宣佈破產，聲稱大約有850,000枚比特幣（當時價值約4.5億美元）被盜，導致眾多用戶資金受損。

10年後，Mt. Gox於5月28日開始將大量BTC移轉至其他地址，數量為141,686顆，但這些地址仍然屬於Mt. Gox控制的錢包地址，應是在進行一些準備工作。7月5日，Mt. Gox首次將BTC移轉至非Mt. Gox控制的地址，收款方為與BitBank和SBI VC Trade相關的地址。BitBank與SBI VC Trade均可以在14天內完成賠償付款。

那麼最重要的問題是，Mt. Gox將如何進行賠償？早期賠付顆數為多少？賠償方式與早期賠付顆數將影響整個BTC市場走勢，因此本次文章的重點在於找出其賠償模式並預測支撐點位。

觀察Mt.Gox支付至下游賠償渠道的鏈上移動

比對arkham資料，今年5月28日Mt.Gox對需要賠償的141,686顆BTC分成三等份：

txid：a6e8e55443cb5f1e3cfc9ff33f1aceffa56d34e78abbd07ef05d52715a47db82

txid：8dadc451c6f78509ffbf0637892103982830ac7ea1ee1a18cc19bf6a778be993

txid：874bf6e39c797a590e37d52a5b1f8b40670f95c6ac642be003b2d1a2735b134e

第一筆：Mt.Gox將47,228顆BTC轉至標記Mt. Gox: Cold Wallet (1HeHL)，其餘23,796顆再轉至Mt. Gox : Cold Rotation (1zuWG)。

第二筆：Mt.Gox將47,228顆BTC從標記Mt. Gox: Cold Wallet(1Jbez)轉至標記Mt. Gox: Cold Wallet (16eAG)，其餘19,410顆再轉至Mt. Gox : Cold Rotation (15VuD)。

第三筆：Mt.Gox將47,228顆BTC轉至標記Mt. Gox: Cold Wallet (1AsHP)，其餘不到1顆BTC再轉至Mt. Gox : (1FF7B)。

由於第二筆與第三筆的47,228顆BTC並未有新的動作，所以本文只會追蹤第一筆BTC去向。另外，標記Mt. Gox: Cold Wallet(1Jbez)是這次賠償重要的參與地址之一，後續會陸續看到它多次出現。

接著觀察標記Mt. Gox: Cold Wallet (1HeHL)的動向：

txid：2171d96446f26e86aa09321424d7cc6fd1a06bbcef5a855bf554ea08d42a6217

Mt.Gox將47,228顆BTC從標記Mt. Gox: Cold Wallet(1HeHL)轉至標記Mt. Gox: Cold Wallet(1L7Xb)。

接著觀察標記Mt. Gox: Cold Wallet (1L7Xb)的動向：

txid：f95aa78a405007e702e6bb69732e3bbe7a0b3de75dc6e7b9b0dcc85e5e597c8e

標記Mt. Gox: Cold Wallet (1L7Xb)將2,701顆BTC轉至標記Mt. Gox : Cold Wallet (1Jbez)，另將44,526顆BTC轉至標記Mt. Gox(16ArP)。

接著觀察標記Mt. Gox: Cold Wallet (1Jbez)2,701顆BTC的動向：

txid：3a0672bb5b831b886aaff6e276dcfeadeb8256ec4124c40ef50002cfe2f599f7

標記Mt. Gox: Cold Wallet (1Jbez)將1,544顆BTC轉至標記Mt. Gox : Cold Wallet (1PKGG)，並將剩餘1,157顆BTC轉至未標記地址bc1qkjcuq5hgqd3y735vxl52htd2ja9xvyv8cq3gllhpwp23c3d7tdyq2ug68h，以下簡稱未標記(bc1qk)。

接著觀察標記Mt. Gox: Cold Wallet (1PKGG)的動向：

txid：a4f8df6f0b4a921eb311b58842b6162b66d74f3a91c341ed410ae2f4f5dc6170

標記Mt. Gox : Cold Wallet (1PKGG)將1,544顆BTC轉至標記Bitbank : Hot Wallet (bc1qr)，至此完成了一筆支付予Bitbank的BTC賠償流程。

觀察未標記地址(bc1qk)的動向：

txid：c68e02f30fc843eba102279162a26de4cca5fa4e4acc2cd35000fbbe4221adf6

未標記地址(bc1qk)將1,157顆BTC轉至未標記地址34X3kp5PTrqR9dA9Zf9XwivpE6tnNJdHKB，以下簡稱未標記地址(34X3kp)。

接著觀察未標記地址(34X3kp)的交易紀錄：

發現未標記地址(34X3kp)持有1,452顆BTC，並且標記SBI VC Trade (TaoTao) Deposit在這一兩天有兩筆轉帳進入，研判未標記地址(34X3kp)應屬於SBI VC Trade所控制。

分析

首先，賠償主要起點地址為 Mt. Gox: Cold Wallet (1HeHL)，操作地址為 Mt. Gox: Cold Wallet (1Jbez)。在進行下游渠道賠償支付時，將會新增對應的地址與下游渠道互動。例如：

標記 Mt. Gox: Cold Wallet (1PKGG) 轉至標記 Bitbank: Hot Wallet (bc1qr)。
未標記地址 (bc1qk) 轉至未標記地址 (34X3kp) 應屬於 SBI VC Trade 所控制。

目前，Mt. Gox往第三方渠道發放了2,996顆BTC，標記 Mt. Gox: Cold Wallet (16ArP) 仍有 44,526 顆 BTC，需要進一步觀察這個地址的進出變化。據了解，Mt. Gox 將錢包分成三個，每個錢包各約有 47,228 顆 BTC。目前僅第一個錢包進行賠償支付，尚不清楚早期賠付、中期賠付與最終賠付的比例。然而，仔細觀察第一個錢包與第二個錢包獲得 47,228 顆 BTC 的時間相近，誤差不到 5 分鐘，而第三個錢包則是超過 30 分鐘後才取得 47,228 顆 BTC，因此推測第一個錢包與第二個錢包將用於早期賠付，第三個錢包則用於中期與最終賠付。

如果假設第一個與第二個錢包作為早期賠付的最大數量，那麼最大早期賠付顆數將是 47,228 * 2 = 94,456 顆，換算早期賠付比例最多為 66%。

BTC 支撐點位預測

指標介紹請看連結

BTC日線&VRVP

觀察BTC日線，透過VRVP指標尋找能夠承受94,456顆BTC賣單的支撐點位，研判支撐點應該落在50,000美元至52,000美元之間。在這個價格區間內，VRVP指標顯示買盤較為強勁且成交量較大。這個區間恰好是上一次盤整的支撐點位，因此如果此支撐點位的共識未被打破，則有機會在這價格區間觸底反彈。

以上資訊僅代表個人觀點，不構成任何投資建議，也不代表 OKX 官方立場。投資都有風險，記得 DYOR。