每年的5月開始都是台股各家企業的除權息旺季,而股息發放通常會在Q4財報公布之後,公司才會宣布股息的配發方式。
那麼有沒有方法提前預估殖利率呢?
每年大概在10月下旬,就開始會有企業陸續上繳公布Q3財報,可以從法人超出預期超出的多寡,先進行第一輪的篩選,比較有潛力的小雞
互動(6486),2024年的Q1~Q3的EPS合計3.62元加上2023Q4的3.14元,所以得知近四季的EPS是6.76元
每家公司的股息配發,都會以當年的盈餘及過往的配發慣性做為參考,互動(6486)過去五年的平均股息配發率平均落在94.82%左右
那麼可以用簡單的算法來推算預估明年的殖利率
近四季盈餘6.76(EPS)*93.4%(近五年平均股息配發率)/86.5(當下的股價)=7.3%(預估殖利率)
公司也連續7年順利完成填息的表現,畢竟配息最重要的是有辦法填息,分紅才算放到口袋
互動(6486)Beta值為0.52,所以和大盤的連動係數較低,相對在股價上的波動就會比較小
當然除了觀察未來殖利率以外,也需要去觀察公司的營運狀況
互動國際(6486)為系統整合商,並非最終產品之製造商或生產廠商
主要銷售模式為結合國際網路暨電信大廠軟硬體及專業技術,整合開發應用平台,提供完整的解決方案,為台灣唯一同時跨足電信、通訊、有線電視及媒體等產品之廠商,銷售對象為國內電信暨固網業者、有線電視業者、媒體廣播業者、民間企業、學術與政府部門等。
近年網路快速的崛起,軟體的整合需求增加,在近6年的盈餘成長率為5.85%
2024Q3的來說,在手的訂單忽然增加許多,未來將會陸續交貨認列在營收上。
綜合心得
投資一家穩定的公司,除了觀察殖利率外,也需要去了解自己的投資「目的」,由Beta值來觀察股價的波動程度是否適合自己。
投資組合裡,如果都是Beta值高的公司,那大盤波動時損益表現就會較明顯,其實可以嘗試配置些低Beta值的股票,會讓你的損益更加穩定喔。
此種推算方式只是預測,實際還是以公司的公布為主。