每次美國聯準會（Federal Reserve System, Fed）主席鮑爾（Jerome Powell）發表談話，都會成為各大財經新聞的頭條。畢竟他領導的聯準會是美國的中央銀行，而美國又是全球經濟的火車頭。因此，聯準會的每一項貨幣政策往往牽動全球經濟，促使其他國家的央行採取相應措施。
鮑爾的談話對我們來說不僅僅是一則新聞，而是與日常生活息息相關。它影響著我們的銀行貸款利率、債券和股市表現、房地產動向，以及通貨膨脹的走勢。
從個人理財到全球市場，聯準會的政策會以各種方式影響我們的生活，成為我們生活成本和投資收益背後的影響者。
以下我將簡要說明，聯準會的政策是如何具體影響我們的生活。
升息和降息的單位是？
升息/降息的單位是「碼」，1碼=0.25 %，聯準會升息/降息的最小單位為1碼，而台灣央行的最小單位為半碼，也就是0.125 %。
什麼是升息和降息？
升息與降息是各國央行（如美國聯準會）用來控制經濟活動的重要政策。
升息是指央行提高基準利率。基準利率代表銀行之間的借貸成本，進而影響銀行對企業和個人提供的貸款利率。當央行提升基準利率時，銀行的借貸成本增加，通常會將這些成本轉嫁給企業和個人，使得房貸、車貸、一般信貸等借款的利息隨之上升。簡而言之，跟銀行借錢的利息提高了。
降息則是指央行降低基準利率。當基準利率降低，銀行的借貸成本減少，消費者和企業的貸款利率也隨之下降。
升息的影響
- 抑制通膨
當經濟太過熱絡，需求超過供給，容易導致物價上漲。
升息會讓貸款成本增加，影響消費者減少支出，進一步降低市場需求，物價也會隨之降低。 - 提升儲蓄
升息會提高銀行存款的利息，對於金錢策略較保守的人來說會更傾向將錢存在銀行，盡量減少消費或投資。 - 股市下跌
升息會讓企業借貸成本增加，減少投資與擴廠意願。
利率上升會壓縮其利潤空間，未來的營收成長和競爭力也可能會受到影響，最終導致股價下跌。
投資者也會傾向將資金轉向安全性更高的資產，例如銀行存款。 - 匯率升值
升息會讓該國的存款利率和投資回報率相對於其他國家更具吸引力，這會吸引國外資金流入該國，隨著資金流入，對該國貨幣的需求也隨之上升，進而推動貨幣升值。 - 現有債券貶值
升息與現有債券報酬率是反比關係。
利率上升時，現有債券的價格通常會下跌。因為新發行的債券會提供更高的利息報酬，讓投資者更傾向於購買新債券，而不願意持有利率較低的現有債券。
隨著現有債券的需求減少，其市場價格會下跌，從而導致其報酬率上升。 - 就業率降低
升息會增加企業的借貸成本，因此企業對於擴張和招聘的態度會更加保守，可能會導致減少招聘，並增加裁員的風險。
降息的影響
- 刺激經濟成長
當經濟衰退時，聯準會通常會採取降息措施。
目的在於刺激經濟活動，因為較低的利率使得借貸更具吸引力，企業和消費者借貸的利息降低，藉此鼓勵其增加借貸性支出，例如：房貸、車貸、家電。 - 減少儲蓄
降息使得銀行儲蓄的利息降低，人們會傾向尋找其他更高報酬率的投資機會，例如：股市、債券、房市，這樣可以促進市場上的資金流動。 - 股市升值
降息降低了企業借貸的成本，並促進企業擴廠以增加未來的盈利成長，投資者對於公司的前景看好，而選擇購買股票，甚至可能以借貸的方式投入更多資金。 - 匯率貶值
降息會降低銀行的利率，投資者可能會尋求更高的報酬機會，而將資金轉向其他國家，這會導致該國的貨幣需求減少，匯率下跌。 - 現有債券升值
降息與現有債券報酬率是正比關係。
降息時，新發行的債券利率會降低，從而減少人們投資新債券的意願。
因此，如果利率下降，現有債券將變得更具吸引力，從而推高對它們的需求並增加其市場價值。
但隨著現有債券價格的上升，其報酬率會下降。 - 就業率增加
降息使得企業借貸成本降低，鼓勵企業進行擴張和投資，擴張會需要更多人力，進而產生更多的就業機會。
總結
升息的重點通常是為了抑制通貨膨脹或過熱的經濟，減少市場上資金的流動，達成經濟放緩的目的。
但升息會減少企業的盈利空間，減少就業率，且容易導致股價下跌。
降息的重點則是為了刺激經濟成長，促進企業投資與擴廠，增加就業率，人們也會增加消費行為。
然而降息，可能也會帶來潛在風險。長期的低利率環境，投資者可能會尋求更高的報酬機會，高報酬必然會帶來高風險，容易引發金融市場的不穩定性。
