20240919 市場手札 - 聯準會降息及其對市場的影響分析

閱讀時間約 2 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

聯邦公開市場委員會(FOMC)宣布降息兩碼,曾一度推動美國四大股指上漲,但隨後聯準會(Fed)主席鮑爾(Jerome Powell)強調央行並不急於進一步放寬貨幣政策,導致股市翻黑收低,標準普爾500指數回吐了原本約1%的漲幅。FOMC於18日結束兩天的會議後,表示對通膨回落至2%的目標更具信心,並將聯邦基金利率降至4.75%~5.00%。同時,Fed重申保持就業市場穩健是當前的首要任務。

自2023年7月起,聯邦基金利率一直保持在5.25%~5.50%,為20多年來的高點。18日宣布降息後,鮑爾指出,Fed的利率預測顯示央行不急於採取進一步行動。他強調此次降息兩碼並不代表一個新的常態或速度,這只是政策的「校正」,並表示需要關注就業市場的放緩情況,中性利率可能仍遠高於疫情前的水平。

此次降息被視為一種「預防性降息」,旨在增加經濟實現軟著陸的機會。即使降息開始,Fed也將繼續執行量化緊縮(QT)政策,即每月讓600億美元的公債和不動產抵押證券(MBS)自然到期後不再投入本金。這一措施理論上會推升長期利率,從而收緊金融環境。鮑爾表示,金融系統擁有充裕的流動性,因此可以繼續進行縮表操作,銀行準備金也將保持在足夠的水準。即使降息已啟動,Fed目前仍無意停止縮表。

鮑爾對經濟前景保持樂觀,認為沒有顯現經濟衰退跡象,並預期可在不大幅提高失業率的情況下降低通膨。他暗示,未來降息可能會集中在2024年末,以便在2026年中期實現利率接近中性水平。

針對市場反應來看,投資者對鮑爾的發言感到失望,市場早已預期降息兩碼,導致股市在前一日已有反應。未來市場可能進入震盪期,特別是選舉結束前,賣方力量可能會主導市場走勢,因此建議避免追高殺低。

在交易策略方面,短線波動依然劇烈,主題性標的的操作空間有限。科技類股短期內可能失去資金關注,資金在不同資產和板塊間的輪動速度可能加快。未來的挑戰在於風險控制與資金管理,策略上需要靈活應對市場資金的流向。短期交易策略較為有利,而中長線則建議採取低位佈局的方式,以減少風險。

avatar-img
10會員
516內容數
留言0
查看全部
avatar-img
發表第一個留言支持創作者!
湯馬仕的沙龍 的其他內容
本篇文章探討近期美國股市的變化,尤其是受輝達的強勁表現影響的科技板塊。面對即將召開的美聯儲會議和美國大選,投資者對市場未來的走向產生疑慮。文章還分析了政治因素對資本市場的影響,並針對不同類型的投資者提供策略建議,幫助他們更有效地應對市場波動。總體而言,投資者需根據自身的風險承受能力調整投資策略。
本篇文章分析即將公佈的非農就業數據如何影響美股市場走勢,以及目前投資者對於科技股的擔憂。儘管輝達近期財報表現優異,市場卻反應平淡,且面臨著通脹持續高漲的威脅。投資者需要關注商品市場的機會,特別是黃金和原油,以及如何調整資產配置來應對複雜的市場環境。
隨著輝達即將公佈財報,其股價回調下跌2.25%,成為市場關注的焦點。投資者密切留意即將發布的通膨數據,以評估美聯儲的降息政策可能性。儘管Caterpillar和美國運通的股價上漲,但市場擔憂輝達若財報不及預期,將影響AI股票表現。未來市場或將出現波動,投資者需迅速反應,同時做好風險管理。
近期市場因聯準會降息預期及輝達財報強勁而持續上升。經濟學家預測2024年底前將降息三次,市場聚焦於即將舉行的傑克森霍爾經濟論壇及主要企業的財報。技術性因素導致的市場波動,配合公司回購庫存股票,助推反彈行情。投資者需警惕市場震盪,並採取適度的避險策略,以防市場過度樂觀造成潛在風險。
本週市場經歷急劇下跌後出現反彈,原因多源於恐慌情緒及機構投資者獲利了結。投資者開始關注經濟衰退的風險,並期待FOMC的降息決策。特別是TMT類股的回調已吸引資金進場,輝達的財報將影響AI相關股票的走勢。
費城半導體指數重挫近4%,微軟、輝達、艾克爾等科技股下滑。市場等待聯邦公開市場委員會(FOMC)決定及貨幣政策,預期Fed將鋪路降息。此時給市場資金一個意外,將有助於科技類股的跌深反彈。短線的波折將會不少,目前類股輪動相當快,建議小心為宜。
本篇文章探討近期美國股市的變化,尤其是受輝達的強勁表現影響的科技板塊。面對即將召開的美聯儲會議和美國大選,投資者對市場未來的走向產生疑慮。文章還分析了政治因素對資本市場的影響,並針對不同類型的投資者提供策略建議,幫助他們更有效地應對市場波動。總體而言,投資者需根據自身的風險承受能力調整投資策略。
本篇文章分析即將公佈的非農就業數據如何影響美股市場走勢,以及目前投資者對於科技股的擔憂。儘管輝達近期財報表現優異,市場卻反應平淡,且面臨著通脹持續高漲的威脅。投資者需要關注商品市場的機會,特別是黃金和原油,以及如何調整資產配置來應對複雜的市場環境。
隨著輝達即將公佈財報,其股價回調下跌2.25%,成為市場關注的焦點。投資者密切留意即將發布的通膨數據,以評估美聯儲的降息政策可能性。儘管Caterpillar和美國運通的股價上漲,但市場擔憂輝達若財報不及預期,將影響AI股票表現。未來市場或將出現波動,投資者需迅速反應,同時做好風險管理。
近期市場因聯準會降息預期及輝達財報強勁而持續上升。經濟學家預測2024年底前將降息三次,市場聚焦於即將舉行的傑克森霍爾經濟論壇及主要企業的財報。技術性因素導致的市場波動,配合公司回購庫存股票,助推反彈行情。投資者需警惕市場震盪,並採取適度的避險策略,以防市場過度樂觀造成潛在風險。
本週市場經歷急劇下跌後出現反彈,原因多源於恐慌情緒及機構投資者獲利了結。投資者開始關注經濟衰退的風險,並期待FOMC的降息決策。特別是TMT類股的回調已吸引資金進場,輝達的財報將影響AI相關股票的走勢。
費城半導體指數重挫近4%,微軟、輝達、艾克爾等科技股下滑。市場等待聯邦公開市場委員會(FOMC)決定及貨幣政策,預期Fed將鋪路降息。此時給市場資金一個意外,將有助於科技類股的跌深反彈。短線的波折將會不少,目前類股輪動相當快,建議小心為宜。
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
我很鼓勵投資人不要只投資台股,對股市有一點熟悉度後,建議範圍擴況大到美股,甚至是投資全球。因為台股僅是單一國家/市場,如果能將資產投資到其他國家,風險會更分散,機會也更多,特別是美國股市。 美股會很難懂嗎?我相信你認識的美國企業可能會比台灣企業多,我從標普500成分股前15大企業裡隨便抓十
Thumbnail
美股因多家熱門話題與龍頭企業市值快速增長受到關注,本文介紹如何透過國泰世華CUBE App 開設台股及美股複委託帳戶、定期理財的便利性。 定期投資適合單筆資金有限、經驗不多的理財小白、上班族,或者忙碌、沒時間研究基本面的朋友,國泰世華CUBE App美股定額投資功能,操作便利性幾乎完勝海外券商。
Thumbnail
這是張老師的第三本書,我想前二本應該也有很多朋友們都有讀過,我想絕對是受益良多,而這次在書名上就直接點出,著重在從投資的角度來切入
Fed主席Powell在7/31的利率決策會議宣佈利率維持在5.25%~5.5%區間不動,但也表示通膨正接近目標值,並指出若經濟狀況保持當前態勢,暗示最快在九月降息。這是近幾個月以來第一次有個相對明確的Fed降息時間表出爐,因此我們可以開始研究討論過去歷史上Fed降息後對於臺股指數後續發展的影響。
Thumbnail
投資機構 Fundstrat Global Advisors 聯合創始人兼研究主管李湯姆 (Tom Lee) 預言,在聯準會主席鮑爾釋出「9 月降息」訊號後,美股可望在接下來 5 個交易日內爆炸性上漲 5%。 聯準會 7 月會議繼續按兵不動,維持聯邦基金利率目標區間在 5.25% 至 5.
Thumbnail
Fed 7月FOMC會議結果維持現行利率區間5.25%-5.5%不變,FED主席鮑威爾在會後記者會上證實,只要通膨數據持續放緩,就會啟動降息,從言談顯示多數共識九月可得能性最高,美債市場殖利率立即反應,對Fed利率政策最敏感的2年期公債殖利率下滑2.2個基點至4.337%....
Thumbnail
在經歷了這麼多天的壞消息之後,剛邁入了八月了,終於有一個好消息了,在昨天聯邦公開市場委員會(FOMC)的會議後的記者會,美國聯準會主席表示,在三個條件滿足下,九月可以開始降息,這個也大大地振奮了低迷半個月的美股,昨天的費半大漲了7 % 回到了5000點以上,而道瓊在盤中一度要挑戰歷史新高。
Thumbnail
聯準會於31日結束為期二日的利率決策會議,會後宣布維持利率不變,主席鮑爾(Jerome Powell)在記者會上指出,目前正逐漸接近適合降息的時間點,在9月的會議上,降息可能會是個選項,有「聯準會傳聲筒」之稱的知名記者蒂米羅斯(Nick Timiraos)撰文稱,雖然當局維持利率不變,但本次聲明顯示
Thumbnail
近期CPI數據開始出現不如預期的情況,由於FOMC關注的核心CPI數據也開始趨緩,FED主席Powell暗示貨幣政策可能轉鴿派,降息循環極有可能在未來幾個月內開始。降息帶動債券殖利率下滑,債券價格上漲,因此債券ETF成為投資人的新寵。本文專注在研究過去歷史上降息是否有帶動債券殖利率下滑。
Thumbnail
聯準會主席Powell昨晚公開談話,不只提到近期通膨數據增強聯準會信心,更表示如果等到通膨回落至2%才開始降息可能會太慢。 從上週CPI、PPI等物價數據,包括鮑威爾及其他委員的幾次公開發言,對於貨幣政策鬆綁,也就是降息愈來愈能侃侃而談,態度的轉變直接讓利率期貨出現年底有望降息3碼的想像預期。
Thumbnail
美國聯邦準備理事會(Fed)12 日政策會議宣布利率再次按兵不動。 聯準會12日在聯邦公開市場委員會(FOMC)會議宣布本月不升息。自前年3月以來,聯準會迄今已升息21碼5.25個百分點。 聯準會決策出爐,利率連七凍
Thumbnail
📰CPI數據略低於預期,✈️可以說是低空飛過,讓通膨的緊張稍稍舒緩。 伴隨而來9月份的降息機率增加,美股大盤往上進攻,📈公債價格提高。 聯邦公開市場委員會 (FOMC) 聲明,因為近期通膨進展較為溫和。 對預估通膨壓力還是謹慎上調: 2024 年核心 PCE 預測從 2.6%
【重點前瞻】今晚聚焦5月CPI報告,預計年率繼續維持3.4%,這會先給市場帶來一波震盪。緊接著週四淩晨迎來聯儲局利率決議,預計維持利率不變,但是重點關注聯儲局會否明確9月份降息的必要性,重點聚焦更新的點陣圖看今年內的降息次數以及主席鮑威爾的講話,在透露即將開啟降息的情況下,金融市場可能會迎來...
Thumbnail
我很鼓勵投資人不要只投資台股,對股市有一點熟悉度後,建議範圍擴況大到美股,甚至是投資全球。因為台股僅是單一國家/市場,如果能將資產投資到其他國家,風險會更分散,機會也更多,特別是美國股市。 美股會很難懂嗎?我相信你認識的美國企業可能會比台灣企業多,我從標普500成分股前15大企業裡隨便抓十
Thumbnail
美股因多家熱門話題與龍頭企業市值快速增長受到關注,本文介紹如何透過國泰世華CUBE App 開設台股及美股複委託帳戶、定期理財的便利性。 定期投資適合單筆資金有限、經驗不多的理財小白、上班族,或者忙碌、沒時間研究基本面的朋友,國泰世華CUBE App美股定額投資功能,操作便利性幾乎完勝海外券商。
Thumbnail
這是張老師的第三本書,我想前二本應該也有很多朋友們都有讀過,我想絕對是受益良多,而這次在書名上就直接點出,著重在從投資的角度來切入
Fed主席Powell在7/31的利率決策會議宣佈利率維持在5.25%~5.5%區間不動,但也表示通膨正接近目標值,並指出若經濟狀況保持當前態勢,暗示最快在九月降息。這是近幾個月以來第一次有個相對明確的Fed降息時間表出爐,因此我們可以開始研究討論過去歷史上Fed降息後對於臺股指數後續發展的影響。
Thumbnail
投資機構 Fundstrat Global Advisors 聯合創始人兼研究主管李湯姆 (Tom Lee) 預言,在聯準會主席鮑爾釋出「9 月降息」訊號後,美股可望在接下來 5 個交易日內爆炸性上漲 5%。 聯準會 7 月會議繼續按兵不動,維持聯邦基金利率目標區間在 5.25% 至 5.
Thumbnail
Fed 7月FOMC會議結果維持現行利率區間5.25%-5.5%不變,FED主席鮑威爾在會後記者會上證實,只要通膨數據持續放緩,就會啟動降息,從言談顯示多數共識九月可得能性最高,美債市場殖利率立即反應,對Fed利率政策最敏感的2年期公債殖利率下滑2.2個基點至4.337%....
Thumbnail
在經歷了這麼多天的壞消息之後,剛邁入了八月了,終於有一個好消息了,在昨天聯邦公開市場委員會(FOMC)的會議後的記者會,美國聯準會主席表示,在三個條件滿足下,九月可以開始降息,這個也大大地振奮了低迷半個月的美股,昨天的費半大漲了7 % 回到了5000點以上,而道瓊在盤中一度要挑戰歷史新高。
Thumbnail
聯準會於31日結束為期二日的利率決策會議,會後宣布維持利率不變,主席鮑爾(Jerome Powell)在記者會上指出,目前正逐漸接近適合降息的時間點,在9月的會議上,降息可能會是個選項,有「聯準會傳聲筒」之稱的知名記者蒂米羅斯(Nick Timiraos)撰文稱,雖然當局維持利率不變,但本次聲明顯示
Thumbnail
近期CPI數據開始出現不如預期的情況,由於FOMC關注的核心CPI數據也開始趨緩,FED主席Powell暗示貨幣政策可能轉鴿派,降息循環極有可能在未來幾個月內開始。降息帶動債券殖利率下滑,債券價格上漲,因此債券ETF成為投資人的新寵。本文專注在研究過去歷史上降息是否有帶動債券殖利率下滑。
Thumbnail
聯準會主席Powell昨晚公開談話,不只提到近期通膨數據增強聯準會信心,更表示如果等到通膨回落至2%才開始降息可能會太慢。 從上週CPI、PPI等物價數據,包括鮑威爾及其他委員的幾次公開發言,對於貨幣政策鬆綁,也就是降息愈來愈能侃侃而談,態度的轉變直接讓利率期貨出現年底有望降息3碼的想像預期。
Thumbnail
美國聯邦準備理事會(Fed)12 日政策會議宣布利率再次按兵不動。 聯準會12日在聯邦公開市場委員會(FOMC)會議宣布本月不升息。自前年3月以來,聯準會迄今已升息21碼5.25個百分點。 聯準會決策出爐,利率連七凍
Thumbnail
📰CPI數據略低於預期,✈️可以說是低空飛過,讓通膨的緊張稍稍舒緩。 伴隨而來9月份的降息機率增加,美股大盤往上進攻,📈公債價格提高。 聯邦公開市場委員會 (FOMC) 聲明,因為近期通膨進展較為溫和。 對預估通膨壓力還是謹慎上調: 2024 年核心 PCE 預測從 2.6%
【重點前瞻】今晚聚焦5月CPI報告,預計年率繼續維持3.4%,這會先給市場帶來一波震盪。緊接著週四淩晨迎來聯儲局利率決議,預計維持利率不變,但是重點關注聯儲局會否明確9月份降息的必要性,重點聚焦更新的點陣圖看今年內的降息次數以及主席鮑威爾的講話,在透露即將開啟降息的情況下,金融市場可能會迎來...