Qullamaggie訪談(上) - 波段交易該做的功課?

翻譯自Podcast頻道Chat With Traders與Qullamaggie的訪談(2021)。

主持人開場：

Qullamaggie自2011年開始全職交易，獲利超過數千萬美元，難得的是他是一個只獨自操作自己資金的散戶。我們將從他的交易早期聊起，當時他以當沖為主，聊到他如何轉到波段交易，如何發現和研究可以獲利的交易設定(Setup)，然後再深入探討他的其中一個交易設定：突破。

剛開始交易時是全職還是兼職?

差不多一開始就是全職。在我研究所(主修生物科技)畢業的前幾個月開始接觸到交易，然後就全心投入了，因此最後也沒有完成學位。念書時同時有做保全的兼職，所以有一些基本收入可以支持。

多少錢開始交易?

約5000美元。但在之後的幾年我歸零了大概3-4次。

歸零的過程?

第一次我先從模擬交易開始，兩週就把資金翻倍了，所以2011年5月我開始充滿信心的交易真錢，結果大約兩個月左右就賠光。因此我再回到保全的工作，半年存了約3000美元再次開始，這次大約六個月左右賠光。每次歸零我都有學到一點東西，所以每次歸零的時間有逐漸拉長。但這仍是一段很可怕的經歷，賠掉的是我當時(21歲)全部的財產。

一開始是當沖交易者?

因為一開始我在網路和社群媒體上追蹤的人都是當沖的，當時我也不知道還有其他的交易類型存在。剛開始交易其實沒有什麼系統或規則，就是亂跟著別人做，也不懂停損、部位控制、交易設定、移動停利之類的，每筆都All In，隨機的交易，壓力非常大。

怎麼轉成波段交易?

在開始交易的兩年後(2013)我當沖開始獲利，而開始獲利的1-2年後，由於我已看了很多線圖，我發現股票大的漲幅是經過數週、數月甚至數年產生，當沖很難有類似的50%、100%+獲利。同時我也在社群媒體上發現了一些波段交易者，也看了一些波段和長線交易的書，我發現波段交易擁有比較好的風險報酬比。在當沖時股價永遠在你的進場價格附近跑，但波段時如果順利，股價可能已經遠離你的進場價，就可以不用擔心和隨時盯著價格。另外我也發現波段比較容易放大資金，如果當沖較活潑的中小型股時有時流動性就不太適合較大資金。但整個從當沖轉換到波段的過程花費好幾年，過程很不舒服，因為當沖習慣會以為隔夜代表無法控制風險，但其實是可以的，叫做部位控制(Position Sizing)。

所以你轉成波段交易前就已經穩定獲利了?

是的，我的第一個一百萬美元是靠當沖賺的，但那之後主要就是靠波段了。

蠻有趣的，你已經靠當沖賺了百萬美元卻去嘗試波段，你當時的心態是很篤定波段會更成功，還是也是有點懷疑?

剛開始穩定獲利時其實我還是有點不敢相信，畢竟前兩年都在賠錢，那段日子很可怕壓力很大，也懷疑過獲利是否只是一時運氣好。但我發現我其實是一直在交易一些相同的型態，如果在波段裡我也能交易這些重覆的型態就可以。其實一開始我的想法是，使用波段交易能讓我花比較少的努力就賺到同樣的錢，我有點厭倦整天盯盤，我發現波段交易者大多是在開盤的第一個小時內進場，然後盤中就是監控持股而已。總之我就是懶惰的人，一開始單純是想減少負擔。

當初如何找到波段交易的設定(策略)?

從Stockbee和William O'Neil的書學到，了解這些型態在這百年來都適用，所以我用我的看盤軟體看遍了每一檔美股的歷史走勢，發現從古到今真的都是同樣的型態，當時我覺得我好像挖到了金礦一樣。

如何確定這些交易設定(Setup)真的能用?

我把看到的型態線圖都截圖下來存在Evernote裡，建立我自己的資料庫，例如在股票突破之前、剛突破和突破之後的日K線圖和日內走勢圖，觀察好的型態是長得怎樣，並學習當中的一些不同變化，配合自己在實際交易中的經驗就逐漸建立了信心。如我在我的直播中不斷強調的，每個人都應該這麼做，不論你的交易設定是什麼，去找幾百個、幾千個同樣的例子做驗證和建立資料庫，然後每隔一段時間去回顧一下你的資料庫強化你的記憶，交易主要就是在辨識型態，可以單純只看技術面，也可以跟我一樣結合基本面，我會看是屬於什麼題材和營收獲利數字，了解是什麼要素在驅動這檔股票，我發現這部分有些也是百年來一直都適用。這些過程就是建立交易信心唯一的方式。