加密幣放款業 抓住投機熱潮 12/17 2024

資料來源：加密幣放款業者 從投機泡沫的餘燼升起 | 外媒解析 | 國際 | 經濟日報、ChatGPT

重點彙整

市場概況

加密貨幣放款業在2021年的牛市期間快速增長，但2022年因加密市場低迷及多次崩盤，放款業務受挫。去中心化金融（DeFi）放款平台如Aave、JustLend和Compound等依然是主要推動力，但整體規模下降。 傳統加密貸款業者如Galaxy Digital今年持續擴大放款業務，Q3末借款規模已達58億美元，較兩年前增長368%。

需求增長原因

主要原因包括監管法規不確定性和傳統銀行放款不足，使投資者更依賴加密放款業。 投資者對高波動性的資產如比特幣和以太幣進行槓桿交易，進一步推動加密放款需求。

政策與資金規模比較

2021年牛市期間：放款業務激增，借款需求來自機構與個人投資者。2022至2023年：受市場下跌與風險管理需求，放款業務規模雖減少，但依舊較傳統市場成長迅速。資料顯示，整體市場規模仍未回到2021年高峰期，但仍保持穩定增長。

挑戰與風險

部分放款業者如Celsius因未提供擔保放款導致破產，暴露行業風險。 機構投資者對風險資產的需求增加，但監管壓力和流動性問題是主要阻礙。

關於投資u should know

1. 金融科技與區塊鏈產業

• 正面影響：加密放款業的增長顯示投資者對高風險資產的興趣，將促進區塊鏈技術和DeFi應用的需求增長。相關上市公司： Coinbase (COIN)：作為主要加密交易平台，可受益於放款需求的上升。 Silvergate Capital (SI)：專注於加密貨幣金融服務，可能因相關業務的擴展受益。
• 負面影響：如監管法規進一步加嚴，可能限制放款平台業務增長。

2. 傳統金融業

• 若監管政策逐步明確，傳統金融機構可進一步參與加密放款業務。

3. 加密貨幣產業

• 正面影響：主流加密貨幣（比特幣、以太幣）作為抵押品的需求上升，可能帶動價格增長。
• 負面影響：若投資者過度槓桿化，市場波動性可能進一步加劇。