股癌謝孟恭 EP572 詳細內容摘要
本期節目由 NordVPN 贊助，主要內容包含講者近期生活品質的提升，包括豪華露營（Glamping）體驗、開始學習泰拳的心得，以及對投資市場的半年度總結，特別是在資金配置、風險管理和交友圈調整上的反思。節目尾聲則回答了聽眾提問，內容涵蓋時事、生活經驗與個人觀點。
一、NordVPN 贊助內容
講者首先介紹了 NordVPN 作為本期節目的贊助商，強調其在網路安全和突破地域限制方面的實用性：
- 網路安全風險： 「在咖啡廳跟機場這種公共 wifi 的環境下，機密資料是有外流的風險，可能會被攔截被釣魚，有可能賬號密碼就這樣被摸走」。
- 突破地域限制： 「如果你要看國外網站或是用一些線上軟體時，一定也有遇過你所在的地區無法播放這類的限制，這時候 NordVPN 就超級好用，它不止保護你網路安全，還能夠一鍵切換 IP，解鎖美股入股，甚至是歐洲市場的資訊平台，讓你第一時間掌握全球的市場脈動。」
- 個人使用情境： 「我最常使用的情景是突破地域封鎖限制，以及查找海外的買賣平台，一鍵立刻切換 IP 非常方便，而且速度快又穩，不會卡。」
- 優惠資訊： 透過 https://nordvpn.com/gooaye 連結或結帳時輸入優惠碼「gooaye」，可享加贈四個月方案及30天退費保證。
二、生活品質提升與個人體驗
講者分享了近期生活品質顯著提升的兩個主要原因：豪華露營 (Glamping) 體驗：
- 體驗優點： 講者帶小朋友到桃園體驗 Glamping，認為這種形式「不用自己帶帳篷啊，然後不用準備有的沒的東西啊，那煮的東西有人會把你送上來啊」，感覺像「直接把一個飯店的套房搬到戶外去」。他喜歡這種「可以很廢的去享受自己假期的地方」。
- 改善建議： 認為台灣 Glamping 服務仍有進步空間，例如菜單上的飲品無法外送到帳篷需自行到販賣部拿。他希望台灣能有更多「盤子才回去」的高端度假場所，提供極致的「廢物」享受，如：「搞一個盤子村，然後這個盤子村就你進去裡面就他媽的是個廢物，所以呢飯來張口，我進去我什麼都不用想，我只要到現場好，那就用 LINE 或者說打個那種 Room Service 的電話，然後就把啤酒送上來，就把吃的送上來或什麼的」。
- 產業困境分析： 認為台灣有消費族群支撐，但礙於「地就是比較小，然後外加土地也是很貴」，難以發展大型度假村。此外，若有財團想投資，可能被輿論批評「官商勾結、圖利財團」，導致「什麼東西都搞不起來」，使得高消費族群轉往海外。
學習泰拳的心得：
- 動機： 朋友推薦及因「高血壓第一期」想增加有氧運動量。醫生建議「多運動」，有氧運動對高血壓幫助較大。
- 運動選擇： 從朋友推薦的巴西柔術（因「味道有點重」而放棄）轉向泰拳，因其「異國色彩的感覺」。
- 訓練體驗：
- 第一堂課就被「操成狗，真的是超累」，是高強度間歇運動 (HIIT) 模式。
- 前幾次訓練後身體痠痛三天，但「就上癮了」。
- 身體靈敏度明顯提升，「以前那種東西掉在地上會有點不太想去撿它」，現在「瘋狂的幫我兒子收玩具」，感覺「腰的感受非常好，好像那種很靈活的感覺」。
- 體悟到運動的「蜜月期」，初期能立即感受到身體變化。
- 從軍人朋友分享中得到啟發：「你身體的肌肉那是一掉，然後就回不來了，所以你身體的狀況那也離開，那就再也回不來了，所以你要盡可能在年輕的時候就把它握住」。
- 認為「同儕的影響很重要」，朋友的建議促使他開始運動。
三、2025 年上半年投資總結與反思
講者對 2025 年上半年進行了快速總結，認為時間過得非常快，並在個人成長和投資策略上獲得全面提升：
時間流逝感：
- 認為今年時間過得飛快，上次有此感覺是 2020-2023 疫情期間，「你的時間被偷走的感覺」。這波時間加速可能受「川普的貿易戰所導致，貿易跟關稅戰所導致的一個崩盤」及「二兒子出生」影響。
投資策略調整與反思：
- 上半年操作： 成功把握軟體股的減碼時機點，躲過部分崩盤，雖然換倉至 Tesla 和 Apple 仍吃到回檔。台股部分則維持硬體、傳產、晶片供應鏈及軟體小型股配置，較少大幅調整。
- 交易量增加： 「交易量多，對我自己來講其實不是好事情」，導致「七八十萬的交易稅就出去了」，反映了「比較警戒的狀態」。
- 資金配置策略： 當市場不明時，傾向將資金投入 0050，並期待回檔時再轉出。「回檔的話呢，0050會跌得比這些很衝的個股來得少嘛，所以到時候這邊變成是我一個資金的調配」。
- 槓桿使用反思：
- 對 4 月未上槓桿感到遺憾，但事後看是合理決定。
- 當時交易圈友人主流意見認為川普貿易戰打擊盟友會導致「美國孤立主義」，進而引發「台海可能有問題」，許多人選擇「清倉，然後開始換去美元或者說瑞郎、日圓」，甚至辦海外身份。
- 講者當時選擇折衷，保持多頭部位但不加槓桿。「沒要把部位清倉，那至少我想買，可是我就不要買到上槓的狀態，這樣應該是相對安全的」。
- 自身曾因生技股重傷，對風險要求更高。這次股市下跌，「最低的賬戶是 180幾%」，雖然事後看算好，但在當時「非常害怕」。
- 未來會優化槓桿方式，將維持率控制在 300% 以上，並考慮使用「房貸或是一些企業借款」等還款方式較彈性的借貸，以避免流動性被卡死導致爆倉的風險。
- 反思為何投資圈內普遍打槓桿，而圈外朋友常提醒不應冒險，這促使他思考投資的本質與目的。
交友圈調整：
- 認為成年後的交友圈會與「身價」相關，朋友間的財富水平會趨於一致。
- 「你的財富水準呢，大概就是你最常相處的五個人財富水準的一個中位數」，因此交友圈的變動是「一個成長的象徵」，意味著個人在不同方向上成長。
- 四月事件後，重新凝聚朋友，更傾向與「死多軍」相處，「隨時隨地都想要做多的人」，即使失敗也會繼續做多。
四、下半年市場展望與個人佈局
講者對下半年市場有明確的預期與佈局：
- 台幣匯率： 預期台幣將持續升值，「可能升到大概 27、28 左右」。
- 美元換匯： 已開始持續將台幣換成美元，並打算將這部分資金留在國內銀行或複委託，方便調動。
- 投資標的觀察：
- Tesla： 雖然第一波抄底時機不好，但目前已回正。看好其 Robotaxi 推出後的里程碑意義，並關注馬斯克參與政治對公司的影響（犧牲電動車鐵票）。
- Humanoid： 認為 Tesla 是很好的人形機器人投資標的。
- 非必需消費品： 預期降息趨勢將至，看好車子等非必需消費品及消費電子類股的機會，即使目前庫存高企，未來可能隨降息而復甦。
- AI 仍是核心： 無論硬體或軟體，AI 仍是市場核心，講者目前在 AI 方面主要佈局「線材相關的，傳輸相關的東西」。
- 期待市場回檔： 「最最好再給我一個大一點的回檔，然後我就要來看一下非必須消費品」。
- 應變能力： 強調投資的「滾石不生苔」哲學，即持續思考和快速應變，不拘泥於特定方向。
五、聽眾 QA
小胖載阿赫 (7/5 生日)：
- 要求用川普語氣祝賀。講者表示川普跳 YMCA 像握著兩隻生殖器，並唸出 YMCA 歌詞，暗示其內涵。
楊明王 (女友紫子 7/2 生日)：
- 女友透過講者提到吃香園而認識講者的高中學長（吃雞的「遲緩兒」），並稱讚其按摩手法。講者再次吐槽學長玩遊戲的「遲緩」表現，但推薦其「查克運動按摩」。
瞎巴 (7/15 生日)：
- 詢問講者為何認為中國不會攻打台灣成功。
- 俄烏戰爭借鑑： 「昔日大家講說世界第二或是第三大的這個俄羅斯在打烏克蘭打的這樣哩哩辣辣嘛，就是最後面根本就沒有成功把烏克蘭打下來」。
- 跨海作戰困難： 「台海的狀況來講的話，因為我們這邊是要跨海，那跨海的作戰一直來都是非常非常困難的」。
- 台灣民心： 台灣主流民意不傾向統一。
- 封鎖戰： 封鎖台灣會影響國際航運，難以被接受。
- 能源自主重要性： 台灣需提高能源自主性，避免被能源問題卡住。
- 現代戰爭與無人機： 現代戰爭特別是無人機的運用，讓攻打難度更高。
- 不輕視己方： 「我們沒有必要去拿人家膨風的成分來壓低自己台灣人或說台灣軍人的一些尊嚴」。
諾亞巴 (剛退伍，想考機師)：
- 詢問講者 QA 口若懸河的秘訣，以及是否向女兒諾亞解釋工作。
- 口若懸河秘訣： 「你就是知道你自己會什麼，那你就講什麼就好，就這麼簡單」，並透過「多講就會變強」來提升表達能力。
- 工作解釋： 未提及是否解釋工作給諾亞聽。
- 祝賀： 祝諾亞巴早日考上機師，體檢順利。
我的逆稱拿不回來了 (忠實聽眾，定期定額買 ETF)：
- 詢問是否可一半買大盤 ETF，一半買前十大個股以兼顧報酬與風險。
- 講者回應： 此想法「恰好講相反」。大盤 ETF 本身已包含「汰弱留強」機制，前十大企業會隨著時間更替，直接買前十大可能導致「underperform」，因為它們可能不再是最甜的成長階段。
- 核心盲點： 聽眾的盲點在於無法保證能持續買到未來的前十大企業。
- 本質差異： 直接買前十大個股屬於「trade momentum」（交易動能和市值），而非配置角度。
台北馬基 (571集說人生就是體驗)：
- 認同「人生就是體驗」的說法。講者表示那是臨時掰出的說法，但真心認同。
QQ留言真的很難被念到 (母親罹癌)：
- 請講者為罹癌母親祝福。講者表達深切祝福，希望母親能順利度過難關。
晚您一個月出生的小散戶94討拍 (男友迷信 7/5 災難日取消慶生)：
- 男友因迷信 7/5 有大災難而取消慶生。
- 講者回應： 「發病啊，這媽真的全家都有病啊」，批評這種迷信行為是「白痴」且「低能兒」。
- 對詐騙與迷信的看法： 認為詐騙可惡，但受騙者、信邪教、拜神者「上師順便談談手指也 OK 啦」。
IIone邊開車邊留言 (金錢匱乏，被動收入高於本業)：
- 詢問如何讓存款滾更快，夢想是讓老婆早日退休。
- 講者回應： 聽眾已有不錯的被動收入（超過本業），應「持續的去投入市場」，即使在高點投入，也只是「投報率比較低而已」，但「早進去一定都還是比較好」。
- 建議： 若害怕可先投入一半，剩下等待市場「股災」，否則這會是「一輩子都會記得的一堂課」。
台南貝刺網 (想玩 LOL 或風之谷，推薦遊戲影集)：
- 遊戲： 目前較少玩 LOL，推薦《死亡擱淺 2》(Death Stranding 2)，稱其「做得太棒了」，相較一代門檻較低，內容豐富且製作精良。
- 影集： 老婆在看《失樂園》(LOST)，雖然拍攝手法「過時」，但整體不錯。
侄女的煩惱 (女友像直男的煩惱)：
- 女友行為像直男（逛街只買想買的、買電子錶比衣服開心、有話直說）。詢問講者能否接受「直女」類型。
- 講者回應： 認為「很好啊」，只要外形是女生，搭配直男般的作風「很可以耶，我覺得這是一個很棒的加分組合」。
- 兩性關係觀點： 認為男友只是「唸爽的」，因為「每個人其實本身都是吃碗內看碗外」。像講者這種「臭直男」更喜歡「簡單的人」，不需猜測心情，「不擔心太多有沒有東西，或是要幫他想」。
- 結論： 女生外形搭配男生靈魂是「超級加分的事情」。
各種毛病不小心多一行 (睡眠呼吸中止症)：
- 患有嚴重睡眠呼吸中止症，每小時停止呼吸 36 次，諮詢治療方式。
- 講者回應： 強調應詢問醫生。
- 分享朋友經驗： 有朋友使用類似「氧氣罩」裝置在鼻子，偵測到呼吸停止時會「灌一個壓力進去」，改善睡眠品質。建議可往「藉由一些儀器的幫忙」方向努力。
